В последние месяцы стремительный рост цен на золото снова привлек внимание людей во всем мире. Некоторые граждане для душевного спокойствия предпочитают конвертировать свои деньги в золото, а большинство, у которых денег хватает от зарплаты до зарплаты, особо не беспокоятся.
Правительства разных стран так же пытаются обезопасить свою экономику, создавая золотые запасы. Однако, разрыв между величиной этих запасов у различных стран очень велик.
У США — 8133 тонны, у России — 2350 тонн, у Китая – 2264 тонны. У Германии, Италии и Франции – 3353, 2452 и 2437 тонн, соответственно.
В последние годы центральные банки по всему миру увеличили свои золотые резервы, в результате чего общие официальные мировые запасы золота превысили 36 000 тонн, установив тем самым рекордно высокий показатель.
По золотым запасам Соединенные Штаты занимают первое место с ошеломляющим объемом в 8133 тонны, намного опережая другие страны. Хотя Россия и имеет запасы в 2350 тонн, что значительно меньше, чем у США, она по-прежнему входит в пятерку крупнейших стран мира. В последние годы из-за давления международных санкций Россия стала уделять больше внимания золотым запасам и рассматривать их как фактор для поддержания национальной экономической безопасности.
Золотой запас США возник не так давно, как можно подумать. Он начал формироваться с Бреттон-Вудской конференции в 1944 году. В конце Второй мировой войны, валюты различных стран обесценивались и были нестабильными. Чтобы способствовать восстановлению и развитию послевоенной мировой экономики, представители 44 стран собрались вместе, чтобы сформулировать послевоенного международного валютного порядка. Результатом встречи стало установление системы фиксированного обменного курса, основанной на долларе США. При этом доллар США был привязан к золоту по фиксированному обменному курсу 35 долларов США за унцию золота.
Такое решение сделало Соединенные Штаты страной с крупнейшим в мире золотым запасом, а горы золотых слитков в хранилищах стали символом их экономической мощи. Однако с течением времени ситуация с платежным балансом Соединенных Штатов ухудшалась им становилось все труднее поддерживать фиксированное отношение доллара к золоту.
В 1971 году тогдашний президент США Ричард Никсон объявил нации по телевидению, что он прекращает фиксированные обменные операции между долларом США и золотом. Таким образом в одночасье рухнула Бреттон-Вудская система.
Несмотря на это, Соединенные Штаты по-прежнему сохраняют свой статус страны с крупнейшими золотыми запасами в мире, а их золотые запасы в 8 133 тонны по-прежнему не имеют себе равных среди других стран.
Государственный золотой запас Китая, второй по величине экономики мира, составляет 2264,33 тонны, что почти столько же, сколько и у России.
Однако здесь необходимо сказать, что золотые резервы России также претерпели изменения. Когда Советский Союз распался, Россия унаследовала большое количество золота. Однако во время экономических потрясений 1990-х годов эти резервы резко сократились.
Лишь войдя в XXI век, Россия начала масштабно и планомерно наращивать свои золотые запасы. В хранилищах Москвы запасы золота быстро увеличились с нескольких сотен тонн до 2350 тонн. Это было не только ответом на западные санкции, но и стратегическим шагом. России стратегически необходимо было снизить и далее – ликвидировать свою зависимость от доллара США.
Стратегия формирования золотых резервов Китая отражает траекторию его экономического развития после реформ. В начале 1980-х годов золотые резервы Китая были относительно небольшими.
По мере развития экономики и увеличения валютных резервов Китай начал постепенно увеличивать и свои золотые запасы. После 2000 года Китай особенно сильно ускорил рост своих золотых запасов.
В последние годы Китай взял на себя обязательство повысить прозрачность управления валютными резервами. С 2009 года Китай регулярно объявляет размер и состав своих валютных резервов в соответствии со стандартами раскрытия информации Международного валютного фонда. Такие меры не только повышают доверие международного сообщества к управлению валютными резервами Китая, но и закладывают основу для участия Китая в глобальном финансовом управлении.
Однако, как страна с крупнейшим в мире золотым запасом, Соединенные Штаты всегда старались поддерживать свою глобальную финансовую гегемонию.
Соединенные Штаты пытаются контролировать рынок золота. Когда другие валюты пытаются бросить вызов доллару США, они предпринимают действия, чтобы повлиять на цену золота и сохранить сильные позиции доллара США. Такая стратегия стала особенно очевидной в последние годы, после мирового финансового кризиса, когда Соединенные Штаты сосредоточились на использовании своей финансовой мощи для формирования международного экономического порядка.
Стратегия золотых резервов России представляет собой скорее защитный механизм. Перед лицом экономических санкций со стороны западных стран Россия рассматривает золото как надежный защитный актив. В условиях блокирования международной торговли и роста глобальной политической напряженности Россия рассматривает золото как ключевое средство борьбы с рисками.
Постоянно увеличивая свои золотые запасы, Россия не только уменьшила свою зависимость от доллара США, но и построила защитную стену для своей экономики, чтобы она могла справиться с возможными финансовыми кризисами.
Хотя золотые резервы Китая намного меньше, чем у США, а также отстают от России, в последние годы они быстро росли с нескольких сотен тонн в начале 2000-х годов до более чем 2000 тонн сейчас. Увеличив долю золота в своих валютных резервах, Китай не только повысил безопасность резервных активов, но и повысил свою способность реагировать на международные финансовые риски.
Однако, хотя золотые запасы и отражают экономическую мощь страны, на самом деле ее резервы не полностью ее экономической мощи. Возьмем в качестве примера Соединенные Штаты. Хотя они и обладают крупнейшими золотыми запасами в мире, основа их экономической мощи больше заключается в технологических инновациях, финансовых услугах и глобальных торговых сетях, нежели в золотых и серебряных слитках.
Даже ВВП, который может лучше всего отражает экономическое состояние и уровень развития страны, не имеет простой положительной корреляции с объемом золотых резервов. Другими словами, хотя связь между ними и существует, корреляция незначительна.
Возьмем в качестве примера Японию, поскольку она является третьей по величине экономикой в мире, ее золотые запасы намного ниже, чем у стран с худшей экономикой – 846 тонн. Напротив, хотя ВВП Швейцарии ниже, чем у многих крупных стран, ее золотые запасы занимают довольно высокое место в мире – 1040 тонн.
Для определения экономической мощи страны необходимо учитывать больше факторов, чем только ВВП и золотые резервы. Важную роль в этом играют валютные резервы, торговый баланс и доля высокотехнологичных отраслей в промышленности. Существует сложная взаимосвязь между объемом золотых резервов и этими экономическими показателями. Размер золотых резервов может повлиять на кредитный рейтинг страны и, следовательно, на стоимость ее займов на международном финансовом рынке.
Во времена экономических потрясений достаточные золотые резервы могут стать мощным инструментом стабилизации национальной валюты. Однако чрезмерная зависимость страны от своих золотых резервов и пренебрежение модернизацией промышленности и технологическими инновациями могут ограничить долгосрочное экономическое развитие страны.
В нынешнюю эпоху экономической глобализации структура мировых золотых резервов также постепенно меняется. Количество золотых слитков в хранилищах Нью-Йорка и Лондона постепенно уменьшается. В то же время золотые резервы азиатских стран постоянно увеличиваются. За этим явлением «движения золота с запада на восток» стоят современные тенденции дедолларизации.
Поскольку гегемония доллара США сейчас поколебалась, все больше и больше стран начинают формировать диверсифицированный портфель резервных активов, и золото, несомненно, стало одним из основных вариантов его пополнения. В центральных банках Пекина, Нью-Дели и Стамбула золотые резервы неуклонно растут. В этих странах не только увеличиваются золотые запасы на национальном уровне, но растет и частный спрос на золото. В ювелирных магазинах Индии продолжают расти продажи золотых украшений, а у банковских прилавков Китая становятся все длиннее и длиннее очереди за инвестиционными продуктами из золота.
Увеличение золотых запасов указанных стран не только изменило структуру распределения мировых золотых резервов, но и усилило голос этих стран в международной финансовой системе.
Однако по мере того, как развиваются все больше и больше наука и технологии, традиционные золотые резервы также сталкиваются с новыми проблемами. Сегодня, когда цифровые валюты становятся все более удобными, золото как традиционный резервный актив, похоже, не так популярно, как раньше.
Рост цены на золото в последние месяцы цена, похоже, снова привлек внимание обывателей. И даже если цена на золото взлетит еще больше, люди все равно предпочтут покупать его, что неудивительно: если однажды традиционные банкноты и цифровые валюты пострадают, на золото это не окажет большого влияния. Поэтому для обычных людей золотые и серебряные украшения — это не только предмет украшения, но и предмет существования, позволяющий чувствовать себя в какой-то степени защищенно.
Несомненно, что постепенно будут идти изменения в структуре мировых золотых резервов. Поскольку мировая экономическая модель продолжает меняться, распределение золотых резервов также будет соответствующим образом корректироваться.
Каждая страна выбирает свою позицию в глобальной финансовой игре. Однако в эпоху цифровых технологий роль золота постепенно меняется. Оно уже не просто символ национальной силы, а стало своеобразным гарантом в условиях экономической неопределенности. Будь то страна или отдельный человек в этом постоянно меняющемся мире золото по-прежнему вселяет чувство безопасности в сердцах люде. Ведь в неспокойные времена нет ничего более обнадеживающего, чем холодный золотой слиток под подушкой.