Выпуск 50 за 16-22 сентября
Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов😜. По воскресеньям - саммари всей недели
---
💵Облигации
Обзор Arenza: МФО в лизинге. Те же сложности, как и у других лизинговых, но качество портфеля… скажем так – экспериментальное. В акционерах АФК
ИСК ПЕТРОИНЖИНИРИНГ – новый кандидат в 🤬Black List: купон 9% при ключевой 19%. На днях закончился срок участия в оферте – котировка сразу полетела в поисках равновесной цены
ОФЗ обновили low за многие годы. Во многих чатах и каналах ловля 🔪ножей продолжается. Надо быть аккуратнее. Корпораты не сильно лучше, но разворот близко...
В итогах недели интересные выпуски, кого-то разберем:
★★★★☆Поликлиника.ру (ВВВ-) фикс 22,5% ежемесячно
★★★☆☆РЕСО Лизинг (АА-) флоатер КС+до2,5%, ежемесячно
★★★☆☆Нэппи Клаб (В) фикс 25,25% ежемесячно
📈Акции
Нисходящий тренд сломлен! Средний размер коррекции (28%) завершен, и это может стать техническим поводом для покупок.
Но причины, по которым мы не берем акции – актуальны.
Ставка
ЦБ бдит не только за инфляцией и ключевой ставкой, но и за всем банковским рынком. Маржа, темпы роста, cost of risk – все на комфортных уровнях. Но рост ставки может изменить статистику дефолтов. Кредит под КС+5% при 🔑8% и 🔑19% - не одно и тоже
🏡Недвижимость
Расти перестала, но после 4%-снижения при окончании льготной ипотеки – падение остановлено.
Семейная ипотека и другие программы не могут даже приблизиться к объемам классической льготной, действовавшей 4 года. Застройщики грустят. Разница на первичном и вторичном рынке достигла рекордных 55%.
💸Валюта
Медленно подрастает. И уже оправдывает свое нахождение в портфеле. А почему замещайки не реагируют? – основной вопрос следующей недели
💧 Итоги недели
Акции, облигации, сырье… даже крипта. Коротко, по делу, без воды
--
Спасибо, что читаете нас❤
Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!