Добрый день, друзья!
На следующей неделе две компании закрывают реестры для выплаты дивидендов - Северсталь и ММЦБ.
Решила написать пост именно про Северсталь. Ведь в своё время это была первая компания в моём портфеле)
Итак, 10 сентября будет закрыт реестр, то есть купить надо акции в понедельник 9 числа, если хотите получить дивиденды. Ожидая выплату дивидендов и под общим отскоком рынка после длительного падания, акции показали примерно +10% от минимума котировок. В моменте это было 1143 рубля за акцию. Сейчас бумага стоит 1244 рубля.
Предлагаю разобраться, насколько интересна компания в текущих условиях, в том числе и под дивидендную стратегию.
Итак, что нам обещает компания?
1. Дивиденды
Размер дивов за 2 квартал - 31,06 рублей. Это всего 2,5%. Немного, хотя надо вспомнить, что компания вернулась к поквартальным выплатам дивидендов. Но в любом случае, в текущей ситуации это доходность не большая.
Хочу напомнить, что компания уже выплатила дивиденды за 1 квартал в размере 38,30 рублей на одну акцию.
Итого на текущий момент выплаты составят 69,36 рублей. Если смотреть по текущим котировкам (1244 рубля за акцию), то это 5,58%. Однако закрытие реестра по итогам первого квартала прошло по гораздо более высоким значениям (1821,2 рубля за акцию).
Гэп мы так и не закрыли в тот раз. А на текущий момент бумага подешевела более, чем на 30%.
2. Ценовой таргет
Что касается таргета по котировкам, аналитики БКС его снизили с 2000 до 1800 рублей за акцию. Однако, рост даже до 1800 рублей - это практически 45%. Думаю, что к этому значению мы придем, но не так скоро, как хотелось бы)
Дальше рассмотрим, почему я так считаю.
3. Отчетность компании
Если смотреть на отчет за 6 месяцев в сравнении с аналогичным периодом 2023 года, то:
📌 выручка выросла на 21%;
📌 чистая прибыль снизилась на 21%;
📌 капзатраты выросли на 60%.
Так как на дивиденды идёт 50% свободного денежного потока (при чистый долг/EBITDA = 1) или до 100% - при показателе меньшем 0,5, то резкое увеличение инвестиций явно повлияет на их размер в ближайшем будущем.
______________________________________
Чтобы всегда быть в курсе актуальных новостей и идей из мира инвестиций и финансов, подпишитесь на мой ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ.
______________________________________
В качестве резюме
Теперь к выводу, считаю, что после выплаты дивидендов цена спустится к следующей сильной зоне поддержки. Причин здесь несколько:
- Дивидендный гэп. На растущем рынке он бы составил в районе 2,5% сейчас ситуация не та.
- Общий сантимент рынка. Несмотря на полученную недельную дефляцию и смягчение риторики, рынок находится до сих пор пол давлением.
- Относительно не большой размер дивидендов в ближайшем будущем (см. отчетность).
- Технически зона следующей сильной поддержки - это зона в районе 980-1050 рублей.
Но не всё так плохо у компании, как может показаться сначала. Это однозначно один из сильнейших игроков в своей отрасли. При этом ещё и с выплатой дивидендов 4 раза в год. В целом компания мне нравится для долгосрочного портфеля, но буду ждать её ниже)
Надеюсь, что статья была интересной и полезной. Поддержите её, пожалуйста, лайком ❤️. Это поможет другим читателям увидеть её в ленте.
А что думаете Вы, куда уйдёт цена после выплаты дивидендов компанией? И стоит ли её держать в своём долгосрочном портфеле? Предлагаю обсудить в комментариях.
______________________________________
Чтобы всегда быть в курсе актуальных новостей и идей из мира инвестиций и финансов, подпишитесь на мой ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ.
______________________________________
Друзья, подпишитесь, пожалуйста, на блог. Это будет стимулом для написания новых статей.
*Дисклеймер: Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и стратегии.
Ещё ТОП актуальных статей по популярности на тему инвестирования: