Инвестирование — это всегда баланс между риском и доходностью, а также борьба с собственными эмоциями. Когда рынок падает, особенно если вы вложили крупные суммы, страх и неуверенность могут захватить вас. Многие инвесторы сталкиваются с дилеммой: что делать, когда акции падают в цене? Продать и зафиксировать убытки или ждать возможного восстановления?
В этой статье мы разберём, как правильно вести себя в ситуации падения рынка, почему не стоит принимать решения на эмоциях и как сохранять хладнокровие, когда ваш портфель показывает отрицательные результаты.
1. УМЕТЬ ПРИНИМАТЬ СЛОЖНЫЕ РЕШЕНИЯ
Я уже делился с вами, как важно уметь видеть ситуацию и принимать ключевые решения. Например, когда я полностью продал все свои облигации и купил новые выпуски.
До сих пор получаю комментарии, где люди недоумевают, зачем я это сделал и какой был смысл. Но сегодня не об этом.
Яркий пример — ситуация с ИнвестКопилкой. Изначально я не планировал переключаться между стратегиями, но ради эксперимента решил проверить, как смена стратегий повлияет на результат. Через шесть недель я осознал, что эксперимент оказался неудачным. Диверсификация нарушилась, и проект Вавилон потерял свою первоначальную концепцию.
Однако главное, что заставило меня отказаться от переключения стратегий, — это падение российского фондового рынка. Это приводило к дополнительным убыткам. Несмотря на то, что я довольно быстро перестал переключать стратегии, сейчас видно, что фонды Тинькофф iMOEX и Вечный портфель в минусе, и они продолжают тянуть всю ИнвестКопилку вниз.
Если бы я не принял решение остановить эксперимент, результаты могли бы быть еще хуже. Это подчеркивает, что инвестиции — это не только стратегия «купил и держи», но и постоянный мониторинг текущей экономической ситуации, понимание рыночных тенденций, а также умение принимать трудные решения в нужный момент.
Можно купить акции один раз и ждать 5 лет для получения дохода. Но этот метод работает не всегда, и бывают исключения.
Например, акции банка ВТБ с 2017 года продолжают падать.
Можно надеяться на чудо, что когда-то они снова вырастут в цене, или можно принять трудное решение продать, зафиксировать убыток и реинвестировать деньги в другие активы. За это время, с 2017 года, можно было бы легко компенсировать убытки и выйти в плюс, приняв это решение вовремя.
Таким образом, важно понимать, что инвестирование требует гибкости и готовности пересматривать свои стратегии. Долгосрочное удержание активов может быть успешным, но не всегда.
2. Страх будущего — продажа или бездействие
Иногда бывают ситуации, когда момент для действий был упущен, и предпринимать что-либо уже не стоит.
Представьте, что вы собрали большой портфель акций в конце 2023 года. Однако на текущий момент российский фондовый рынок находится в падении, и почти все акции в портфеле показывают плохие результаты. В таких ситуациях часто возникает страх — страх того, что были допущены ошибки, чувство вины за бездействие в критический момент, и, главное, страх потерять свои вложения.
Самое важное здесь — успокоиться и не принимать решений на эмоциях. Важно помнить, что убыток становится реальным только тогда, когда вы продаёте активы. Пока акции остаются в портфеле и показывают отрицательную доходность, это лишь временная просадка.
Следующее, что нужно сделать, — это вернуться к своей цели и задать себе вопрос: «Зачем я покупал эти акции и на какой срок я их планировал держать?». Я не случайно всегда подчеркиваю важность цели. Она помогает не сбиться с пути и следовать своему плану. Скорее всего, ваша стратегия изначально была «купил и держи», но значительные просадки в портфеле могут сбивать с толку. Помните, что инвестиции — это не спринт, а марафон. Все процессы на рынке цикличны: за падением обязательно последует рост, вопрос лишь во времени.
Таким образом, в этой ситуации правильным решением будет не предпринимать ничего. Продажа акций и фиксация убытков может привести к тому, что для компенсации потерь потребуется 1-2 года, не говоря уже о возможной упущенной прибыли и дополнительных потерях от инфляции.
Но как же справиться с давлением, которое возникает в таких ситуациях?
Вот несколько советов:
- Переоцените свои ожидания. Часто инвесторы начинают паниковать, когда их ожидания не совпадают с реальностью. Важно признать, что рынок не всегда будет расти, и периоды падения — это часть естественного цикла. Пересмотрите свои цели и удостоверьтесь, что они реалистичны и соответствуют текущим рыночным условиям.
- Диверсификация — ваш лучший друг. В моменты, когда акции определённого сектора падают, диверсифицированный портфель помогает смягчить влияние просадок. Проверьте свой портфель: возможно, стоит добавить активы, которые ведут себя иначе в текущих условиях, например, облигации или золото.
- Не игнорируйте возможности усреднения. Если акции, которые вы купили, оказались хорошими, но упали в цене, возможно, это подходящий момент для усреднения, то есть для докупки акций по более низкой цене. Это может помочь в будущем увеличить доходность при восстановлении рынка.
Этот способ я рекомендую применять исключительно опытным инвесторам, так как усреднение может увеличить риски. Это требует детального анализа актива и уверенности в его будущем росте. Без тщательной оценки финансового состояния компании и внешних факторов, усреднение может привести к ещё большим убыткам. Поэтому перед тем как использовать этот подход, важно взвесить все риски и быть готовым к долгосрочным вложениям.
- Фокусируйтесь на дивидендах. Даже если рыночная стоимость ваших акций падает, если вы владеете дивидендными активами, вы продолжаете получать доход. В долгосрочной перспективе дивиденды могут стать существенным источником прибыли.
- Остерегайтесь информационного шума. В моменты падений СМИ часто сгущают краски, создавая атмосферу паники. Не поддавайтесь моментальным новостям и старайтесь опираться на фундаментальный анализ и долгосрочные стратегии.
В завершение хочу сказать: инвестирование требует терпения и выдержки. Если у вас есть чёткая цель, диверсифицированный портфель и дисциплина, вы сможете пережить падения и выйти на рост с более сильной позицией.
Подпишись,
если статья была интересной и полезной, чтобы не пропустить новые и поддержать мой блог, благодарю.
Мой Телеграм канал, куда я регулярно выкладываю результаты по своим финансовым инструментам и не только: