Акции застройщика №1 в России с начала общерыночной коррекции (чуть больше 3х месяцев) упали практически на 50%, в то время как индекс Мосбиржи снизился на 25%.
📊Результаты компании за 1п 2024г:
✅Выручка выросла на 69% г/г до 170,8 млрд руб.
✅Скорр. EBITDA выросла на 62% г/г до 53,5 млрд руб.
❌Прибыль снизилась в 2 раза до 4,7 млрд руб.
Прирост по выручке и EBITDA хороший, но до плана на 2024 год могут не дотянуть (выручка - 500 млрд руб., EBITDA - 130 млрд руб.)
Мы продолжаем держать акции Самолета, хоть и знаем его проблемы:
📌Штрафы за задержку ввода домов в эксплуатацию
📌Рост долговой нагрузки (ND/EBITDA за год вырос с 1,2 до 2,2) и, соответственно, рост процентных расходов
📌Отмена массовой льготной ипотеки
💡Но при этом СВО может закончиться в любой момент (я здесь не гадаю, этого никто не знает) и тогда начнется грандиозная стройка века
💡Самолет - это не просто застройщик, это еще и финтех. “Самолет Плюс” только на pre-IPO оценен в 20 млрд руб., а на IPO оценка, как правило, выше. При этом весь Самолет оценен всего лишь в 80 млрд руб.
💡Самолет - это лидер в секторе, как ни крути.
❗️❗️При этом мы полностью отдаем себе отчет, что инвестиции в Самолет это рисковая идея, поэтому акции компании занимают сейчас долю всего лишь около 5% в ростовом портфеле. Диверсификацию никто не отменял, плюс только она спасет Вас от рисков, которые не видно или невозможно спрогнозировать.
Также возникают некоторые вопросы к компании: "У кого она в 1 полугодии выкупила акции на 2,2 млрд рублей по цене выше 4400 рублей за акцию (акции столько не стоили в этот промежуток времени)?"
"Зачем компания продала акции на 11 млрд рублей по 3300 рублей за акцию?" Но может менеджмент Самолета - гениальные трейдеры - продали по 3300 руб., а выкупят потом по 2000 рублей и на этом заработают. Посмотрим, я этого не знаю, да и никто кроме менеджмента не знает, поэтому я и пишу, что диверсификация - это необходимость.
Время, время и еще раз время нужно для инвестирования в акции. Окей, за 3 месяца акции снизились на 50%. А за больший промежуток времени, какие результаты? Мы акции Самолета держим 1,5 года и периодически их продавали и докупали на ребалансировках и вот наш результат👇
✔️Плюс 45% по позиции и это с учетом бешенного падения за последние 3 месяца. Успех = время + грамотные действия (не держим акции на "всю котлету", частично фиксируем, если доля превышает планируемую, частично докупаем, если наоборот и т.д.)
----
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там я освещаю во что инвестирую сам и во что инвестировать не стоит:
👉🏻https://t.me/+hoKIyL4xioszY2Ey
----
Мы держим Самолет, хоть и не все гладко с ним, а Вы❓👇