Торги в валютных фьючерсах второй месяц подряд проходят на повышенных объемах. Интерес к расчетным инструментам на валюту резко вырос после июньских санкций и ограничений. Это связано с тем, что расчетный фьючерс на валютную пару исключает инфраструктурные риски.
Как правило рост объемов приводит к сильным ценовым движениям и об этом мы писали в прошлом материале. Посмотрим, как ситуация изменилась с тех пор и что сейчас интересного происходит во фьючерсах на курс доллара (SiU4) и китайского юаня (CRU4) по отношению к рублю.
Фьючерс на доллар
• Цена сентябрьского фьючерса вышла на максимумы почти за два месяца и сохраняет потенциал роста. Ближайшая остановка может быть в районе 90 000, после прохождения которой открывается возможность продвинуться к уровню 92 000.
• Разворот происходит на повышенных объемах. Средние дневные торговые объемы во фьючерсе составляют 50–55 млрд руб/, это указывает на то, что движение может быть еще более сильным и среднесрочным.
• Рубль выглядел чрезмерно сильно в первой половине лета на фоне проблем с импортными расчетами. Аналитики БКС ожидают ослабления рубля во II полугодии до 94,4.
• Помимо сентябрьского фьючерса, на Мосбирже доступна торговля вечным фьючерсом на пару USD/RUB.
Фьючерс на юань
Фундаментальная и техническая ситуация в сентябрьских фьючерсах на курс китайского юаня в целом схожа.
• Фьючерсы на курс юаня стали ключевым контрактом в своем сегменте российского срочного рынка. В ближайшее время интерес к инструменту может возрасти еще сильнее на фоне усложнения расчетов между участниками биржевых торгов в китайских юанях (CNY). На этом фоне инвесторы будут уходить в наименее рискованный инструмент.
• Динамика фьючерса указывает на возможный разворот, однако необходимо закрепиться выше 12,2. После этого открываются перспективы роста до 12,6. Аналитики БКС ожидают роста юаня до 13,39 до конца года.
• Среднесрочная торговля в данном инструменте представляет наибольший интерес, так как внутри дня движение может быть несколько хаотичным.
• На Мосбирже доступна торговля вечным фьючерсом на пару CNY/RUB
О фьючерсах
Фьючерс — это производный финансовый инструмент. Его можно представить как договор, согласно которому одна сторона продаст или купит что-то у другой стороны в определенный день по заранее зафиксированной цене. Подробнее о том, как работать с фьючерсами, читайте в обучающем материале.
Чтобы торговать фьючерсами, неквалифицированным инвесторам необходимо пройти тест «Производные финансовые инструменты». В приложении «БКС Мир инвестиций» он доступен в разделе Профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ.
Чтобы использовать все возможности фьючерсов, вы можете подключить сделки с неполным покрытием. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.
Как подключить необеспеченные сделки
Чтобы подключить услугу, необходимо пройти тестирование на знания. Это можно сделать в личном кабинете.
В приложении «БКС Мир инвестиций» тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.
После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки. Также услугу можно подключить в личном кабинете «БКС Мир инвестиций» в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.