Аукционы Минфина 7 августа: вернулся выпуск с фиксированным купоном

Минфин планирует разместить 2 выпуска ОФЗ: 26247 с купоном 12,25% годовых и флоатер 29025. Размещение в рамках доступных остатков. Расчеты на следующий рабочий день, код расчетов: B01. Аукцион пройдет на МосБирже и СПВБ.

Вся представленная информация – личное мнение автора, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к покупке или продаже финансовых инструментов, заключению договоров. Выбор объектов инвестирования должен отвечать персональным предпочтениям и возможности принимать различные риски

Регламент аукциона

• 12:00 - 12:30 - ввод заявок на аукцион по размещению ОФЗ 29025
• 14:00 - ввод цены отсечения для ОФЗ 29025
• 14:30 - 15:00 - ввод заявок на аукцион по размещению ОФЗ 26247
• 16:30 - ввод цены отсечения для ОФЗ 26247

Минфин вернул на аукцион выпуск с фиксированным купоном, ОФЗ 26247. Это даст оценить настроения рынка: скажут о сохранении оптимизма высокая доля удовлетворенных заявок при большом спросе и ограниченном дисконте.

Информация по выпускам.

Комментарии

Прошел спокойно аукцион по флоатеру 31 июля: привлекли 38 млрд руб. при спросе 218,8 млрд руб. в сравнении с 46,5 млрд руб. при спросе 219,7 млрд руб. на прошлой неделе, дисконт 23 бп по цене.

Остатки неразмещенных ОФЗ.

Добавил 0,6% индекс RGBI с даты последнего аукциона, тестирует уровень 105 пунктов. Рынок умерил оптимизм: впереди свежие данные по инфляции.

Динамика ценовых индексов ОФЗ с даты последнего аукциона.

Получился большой разброс в динамике ОФЗ: от -0,1% до +4,1% на дюрации 5+ лет. Выделяется новый ОФЗ 26248: вырос на 4,1%, ушел по доходности к погашению ниже 14% годовых против 15,4-15,7% годовых по соседним ОФЗ 26233 и ОФЗ 26230. Лидирует по текущей доходности ОФЗ 26247: 14,6% годовых. Не смог вернуться аукционный ОФЗ 29025: торгуется ниже 96%.

Изменение цен ОФЗ с фиксированным купоном с даты последнего аукциона. Данные по закрытию основной торговой сессии.

Минфин привлек 196,7 млрд руб. при плане 1,5 трлн руб. на 3 квартал 2024 года. Осталось 1,3 трлн руб. и 8 аукционов: 162,9 млрд руб./аукцион.

Остаются ниже ключа RUSFAR и RUONIA: 17,04% годовых и 17,22% годовых.

Сохраняется профицит ликвидности банковского сектора 661 млрд руб.

Не допускается полная или частичная перепечатка без согласия автора.

ДРПА – дополнительное размещение после аукциона

Индикатор RUONIA, Ruble Overnight Index Average, показывает процентную ставку однодневных рублевых межбанковских кредитов

Индикатор RUSFAR, Russian Secured Funding Average Rate Overnight, показывает процентную ставку по сделкам и заявкам РЕПО с ЦК КСУ

КС – ключевая ставка