Инвесторы применяют фьючерсы в двух основных целях: для хеджирования своих вложений и для спекуляции.
Хеджирование функционирует следующим образом. Инвестор приобретает актив по заранее оговоренной цене, даже в том случае, если рыночная стоимость будет выше. Продавец же избегает риска, связанного с нехваткой покупателей на данный актив.
Тем не менее, на фондовом рынке большинство инвесторов использует фьючерсы именно для спекулятивных операций. Когда участник рынка предполагает рост цен на базовый актив, он инициирует покупку фьючерса. Если прогноз сбывается и цена увеличивается, инвестор получает актив по более низкой цене и может заработать. Подробнее о фьючерсах и торговле я рассказываю в своем телеграм канале t.me/...5q4 Присоединяйтесь
Рассмотрим пример: акции «Сбера» оцениваются в 220 рублей. Инвестор оформляет фьючерс на 100 акций на сумму 22 000 рублей сроком на три месяца. За этот период стоимость акций возрастает до 250 рублей, а фьючерс до 25 000 рублей. Прибыль инвестора составила 3 000 рублей.
Инвестор может также использовать стратегию на понижение. В этом случае он продает фьючерс, обязываясь продать акции в будущем. Предположим, акции «Сбера» по-прежнему стоят 220 рублей. Если их цена упадет до 200 рублей, инвестор получит 20 рублей с каждой акции.