Министерство финансов и налоговой политики Новосибирской области решил разместить новый выпуск облигаций с фиксированным купоном, но есть нюанс. Давайте разбираться, там всё очень сильно закручено.
✅Дата размещения - 22.08.2024г.
✅Дата погашения - 17.08.2029г., раз уж размещаться, то сразу на длинный горизонт.
✅Объем эмиссии - 13 500 000 000 рублей стандартным номиналом в 1 000 рублей.
💰Размер купона фиксированный, но не все так однозначно:
- Размер 1 и 2 купона предварительно оценивается как доходность ОФЗ сроком 2,6 года + премия до 2,75 б.п. То есть ориентировочно 15,5% + премия = до18,25%.
- Размер 3 купона будет равен размеру 1 купона за вычетом 25 б.п.
- Размер 4 купона будет равен размеру 1 купона за вычетом 50 б.п. и дальше с таким же шагом размер купона будет уменьшаться, как матрешка, до 20 купона, который должен будет уменьшить 1 купон на 750 б.п.
✅Выплата купона - ежеквартальная или 4 раза в год, но при этом:
- длительность 1 купона составит 57 дней;
- длительность 2-19 купонов - квартал;
- длительность 20 купона - 125 дней;
✅По выпуску предусмотрена амортизация:
- в 9 купон будет погашено 30% номинала;
- в 13 купон - 20% номинала;
- в 17 купон - 20% номинала;
- и в 20 купон - 30% номинала.
✅Странно, что эмитенту никто не подсказал об оферте - так бы пасьянс полностью сложился...
✅Выпуск НовосибирскаяОбл-34024-об доступен неквалифицированным инвесторам без тестирования.
Кстати, вы обратили внимание, что пессимисты из Новосибирской области планируют снижение доходности ОФЗ за 5 лет на 7,5%. А значит по ключевой ставке они закладывают такую же динамику. Что бы на этот прогноз сказала Набиуллина?
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
