Котировки золота растут четвертый день подряд: на одних площадках уже обновили рекордные уровни, на других подбираются к ним. Разбираемся в причинах текущей восходящей динамики и указываем ближайшие ценовые ориентиры.
Геополитическая ситуация
Как известно, любая нестабильность в мире играет в пользу роста котировок золота, поскольку драгметалл является защитным активом. Последняя волна роста сопровождалась очевидным ростом напряженности на Ближнем Востоке.
Заседание ФРС
На этой неделе состоялось заседание ФРС, в ходе которого ставка ожидаемо осталась на уровне 5,25–5,5%. Рост числа рабочих мест немного замедляется, а безработица слегка выросла — рынок труда постепенно охлаждается. При этом улучшается динамика инфляции. Как следствие, в риторике главного регулятора начинают проявляться «голубиные» нотки, намекающие на снижение ставки в сентябре. Данный фактор играет на руку золоту, поскольку долгожданный разворот ДКП должен привести к снижению доходности трежерис, являющихся также низкорисковым активом и прямой альтернативой золоту.
Сезонность металла
В таблице приведена сезонность основных торгуемых драгоценных металлов. Представлены данные с 2000 г.
Как можно заметить, июль в целом является достаточно благоприятным месяцем для металлов. Если проводить усредненную статистику по всем трем металлам, то июль является вторым лучшим месяцем в году, немного уступая январю.
Если верить сезонности, то в августе золото может прибавить еще немного, поскольку этот месяц для него значительно лучше июля.
Как ведет себя золото в годы президентских выборов в США и каким образом на его динамику может повлиять грядущее снижение ставки ФРС, можно узнать в материале.
Техническая картина
Локальным ориентиром по золоту является зона предыдущих максимумов 2500–2530, при этом допускаем рост выше этих отметок, в район 2640.
Ближайшая цель при коррекции находится в диапазоне 2390–2400.
Как отыграть динамику золота
Биржевое золото на Мосбирже торгуется под тикером GLDRUB_TOM. Золото доступно в рублях лотами с шагом 1 грамм. Биржевое золото является ликвидным имуществом, а значит, может выступать обеспечением для маржинальных сделок. Проще говоря, за биржевое золото можно купить акции или другой биржевой инструмент.
К тому же клиентам БКС доступны две торговые идеи:
- «Защищен от санкций» — долгосрочная торговая идея. Благодаря своей стабильности, золото является одним из самых привлекательных сберегательных инструментов на российском рынке, также этот инструмент защищен от иностранных санкций.
- «Привлекательный инструмент» — торговая идея на 2 месяца. Является краткосрочной альтернативой идее «Защищен от санкций».
Торговать золотом можно и при помощи фьючерса, актуальный контракт — сентябрьский (GDU4).
О фьючерсах
Фьючерс — это договор, согласно которому одна сторона продаст или купит что-то у другой стороны в определенный день по заранее зафиксированной цене. Подробнее о том, как работать с фьючерсами, читайте в обучающем материале.
Чтобы торговать фьючерсами, неквалифицированным инвесторам необходимо пройти тест «Производные финансовые инструменты». В приложении «БКС Мир инвестиций» он доступен в разделе Профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ.
Чтобы использовать все возможности фьючерсов, вы можете подключить сделки с неполным покрытием. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.
Как подключить необеспеченные сделки
Чтобы подключить услугу, необходимо пройти тестирование на знания. Это можно сделать в личном кабинете.
В приложении «БКС Мир инвестиций» тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.
После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки. Также услугу можно подключить в личном кабинете «БКС Мир инвестиций» в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.