Сейчас буду предсказывать будущее. Там всё надёжно и предсказуемо.
Суть дивидендной стратегии
Инвестор покупает большое количество акций компаний с хорошей дивидендной историей.
Портфель, в котором преобладают такие акции, ежегодно даёт инвестору регулярные дивиденды. Портфель должен быть хорошо диверсифицированный.
Одна компания заплатит много, вторая мало, третья вообще не заплатит. А ещё есть четвёртая компания, пятая, шестая...
Все они заплатят по разному. Через год компании поменяются ролями. И общая сумма дивидендов будет сопоставима с прошлогодней суммой.
И так на протяжении многих лет инвестор получает регулярный денежный поток в свой карман.
Теоретически с помощью этой стратегии можно обеспечить себе красивую безбедную жизнь. Но для простых работяг вроде нас с вами это маловероятно. Ибо нужно купить уж совсем много акций на сотни миллионов рублей. И тогда можно будет навсегда поселиться в ДубаЯх и в прочих пафосных локациях. Большинству из нас это не под силу.
Но с помощью такого портфеля можно обеспечить себе спокойную жизнь в наших скромных провинциях.
Смысл вот в чём. Если Вы останетесь без работы, или в экономике случится очередной лютый кризис, то у Вас всегда будет кусок хлеба и крыша над головой. Дивиденды от акций будут постоянно подкармливать Вас. А сам портфель можно будет потихоньку проедать. Если тратить экономно, то запаса денег хвати на несколько лет. Зависит от объёма инвестиционного портфеля.
Вы уверены, что имеете крепкий финансовый тыл и всегда сохраняете спокойствие. Такой результат более чем достижим для каждого из нас. Достаточно потратить на формирование портфеля 10-30 лет и тогда у Вас всё будет хорошо.
Как отбирать эмитентов для дивидендного портфеля
Компания с хорошей дивидендной историей - это компания, которая регулярно платит дивиденды. При этом среднее арифметическое значение дивидендной доходности за последние пять лет не ниже 2%
Почему я взял планку 2%? В течении последних 5 лет, скорее всего за указанный период выдастся один, или два года без дивидендов. Эмитент мог направить прибыль на инвестиции, мог столкнуться с бизнес-трудностями. Или вообще в экономике случился очередной кризис-шмизис. Зато остальные три года вытащили ситуацию. Средняя див. доходность за 5 лет в районе 2% означает, что эмитент устойчивый. Умеет работать. Умеет переживать кризисы и умеет держать удар и быстро восстанавливается после потерь.
Второй критерий по которому надо отбирать эмитентов - это фундаментальные основы бизнеса. Мы сейчас не будем углубляться в бухгалтерский фундаментальный анализ. А займёмся здравым смыслом.
Посмотрим на компанию "Транснефть". Она владеет всеми экспортными нефтепроводами на территории России. Это огромная компания. Огромный бизнес. Спрос на её услуги неизменный. Каждый год она будет работать. Каждый год будет зарабатывать. К тому же это стратегически важная отрасль. Государство будет её всячески поддерживать как внутри страны, так и на внешнем рынке. Так же государство полностью контролирует эту компанию. А значит не будет её гнобить. А будет постоянно требовать от неё дивиденды для пополнения государственного бюджета. Заодно остальные акционеры тоже получат дивиденды. Значит, акции Транснефти можно брать. Конечно при условии, что у компании хорошая дивидендная история за последние годы. Примерно то же самое можно сказать про Сбербанк, про Роснефть, про Русгидро, про ФСК-Россети, про Газпром, про Газпром-нефть, про Татнефть.
Рассмотрим с точки зрения здравого смысла несколько достойных компаний без государственного участия в капитале. Мосбиржа - крупная компания, монополист, стратегическая отрасль...
МТС - крупная, стратегическая, не монополист, но всё же значимая. Лукойл - крупнейшая по мировым меркам компания. Добывает и перерабатывает нефть в России, на Ближнем Востоке, в Африке. Продаёт топливо в 30 странах... "Норильский никель" - крупнейший мировой производитель никеля. Зарабатывает много, масштабные инвестиционные проекты...
Вот так, примерно, выглядит фундаментальный анализ с т очки зрения здравого смысла.
Для фундаментального анализа посмотрите на бизнес. Какой размер компании. Чем она занимается. какие есть уникальные конкурентные преимущества. Не занимается ли ерундой.
Отберите несколько компаний с хорошими фундаментальными показателями. Посчитайте у них среднюю аифметическую от дивидендной доходности за последние 5 лет. Отбросьте компании с самым маленьким показателем. И собирайте портфель из компаний с самой высокой дивидендной доходностью.
Признаки эмитентов с "вечными" дивидендами
Существует ещё третий критерий для отбора эмитентов в портфель.
Представьте себе обычного человека. У него есть несколько основных потребностей. Поесть. Желательно приготовить горячую пищу на огне. Надо согреть жилище зимой. Точно такие же потребности у него были две тысячи лет назад. И три тысячи лет назад. И до начала времён. Я с высокой степени уверенностью утверждаю, что через сто лет люди так же будут трижды в день садиться за стол. И через пятьсот лет. И через тысячу. И они так же будут использовать топливо для отопления и для готовки пищи.
Это значит, что компании, которые заняты в производстве продуктов питания или производят топливо, ещё 100-200-500 лет будут работать. И всегда найдут спрос на свою продукцию. Всегда заработают прибыль. Всегда заплатят дивиденды. Просто потому, что природа человека не изменится. Приведу примеры таких компаний.
Акрон, Фосагро - производство удобрений.
Черкизовский мясоперерабатывающий завод - производит и перерабатывает мясо
Инарктика - морские фермы для выращивания морской рыбы.
Русагро - производство сахара, масожировой продукции, свиноводство, производство гречки.
Газпром, Новатэк - производство удобного повседневного топлива.
С учётом потребностей современных людей можно утверждать, что человек будущего в отличии от человека прошлого будет ещё активно потреблять электроэнергию. А значит - производители электроэнергии и компании, которые её транспортируют тоже будут всегда при деньгах. Это:
Русгидро - электрогенерация.
ФСК-Россети - ей принадлежат все линии электропередач в России. Пока Вы читаете эту статью, Россети каждую секунду зарабатывает на Вас свою микрокопеечку. И будет зарабатывать всегда.
Так же потребитель будущего остро нуждается в финансовых посредниках - Сбер, Мосбиржа, ВТБ. И ещё он нуждается в мобильной связи и в интернете -например, компания МТС.
Все бизнесы, которые я только что перечислил - это долгоиграющие бизнесы. Если Вы подумаете самостоятельно, то обнаружите на мосбирже ещё несколько долгоиграющих компаний. Например, металлурги, нефтехимики, розничные торговые сети, интернет-гиганты. Я никого не называю, чтобы не лишать Вас удовольствия самостоятельного поиска.
Заключение
Мой подход к инвестициям простой. Основной тезис - природа человека неизизменна. И потребности его останутся прежними на столетия вперёд. Поэтому бизнес, который удовлетворяет эти неизменные потребности, обречён жить долго и будет долго приносить дивиденды своим акционерам.
Хотите пример?
Против Российских компаний объявили множество санкций. Но производители минеральных удобрений под санкции не попали, продолжают экспортировать свой товар и хорошо зарабатывают.
Газпром вроде как под санкциями, а вроде как и не совсем. Евросоюз перестал покупать газ, зато Китай начал покупать. Более того, Евросоюз нарастил покупки сжиженного газа у дочки Газпрома - у Новатэка. На природный газ покупатели всегда найдутся.
Сбербанк, несмотря на санкции и на сложную экономическую ситуацию платит щедрые дивиденды, потому что финансовый посредник зарабатывает в любых условиях.
Будущее стабильно и предсказуемо.
Статья не содержит инвестиционные рекомендации. Все названные компании я рассматривал как пример фундаментального анализа.
Оптимальные эмитенты должны содержать все три признака хороших инвестиций, которые я перечислил в статье. Напоминаю их:
- хорошая дивидендная история
- Хорошая фундаментальная основа бизнеса
- Удовлетворение вечных потребностей людей.
Напоминаю, что помимо перечисленных творческих достижений у меня есть ещё один повод для гордости. А именно, телеграм-канал "Лента финансовых новостей". Здесь я собираю только значимую информацию для долгосрочных инвесторов, для любителей фундаментального анализа и для адептов дивидендной стратегии.