Газовый бизнес Газпрома остается убыточным. Компания опубликовала отчет по российским стандартам, разбираю его для вас.
✔️ Выручка 1 пол. 2024 = 2,93 трлн руб. (за 1 пол. 2023 = 2,74 трлн руб.)
❌ Валовая прибыль 1 пол. 2024 = 571,8 млрд руб. (за 1 пол. 2023 = 698,4 млрд руб.) Себестоимость выросла опережающими темпами.
❌ Операционный убыток 1 пол. 2024 = 196,7 млрд руб. (за 1 пол. 2023 операционный убыток = 21 млрд руб;) Выросли коммерческие и управленческие расходы.
❌ Чистый убыток 1 пол. 2024 = 480,6 млрд руб. (за 1 пол. 2023 чистый убыток = 255 млрд руб.)
Мне сложно сказать, есть ли в отчете разовые статьи, потому что он в сокращенном виде без пояснений (в прочих доходах и расходах могут быть), НО стоит отметить, что газовый бизнес Газпрома убыточен еще на операционном уровне, и судя по отчету, результаты года у Газпрома потенциально будут хуже, чем в 2023 году.
Если скоро будет мир, после откроют поставки по газопроводу Ямал-Европа и уцелевшей ветке Северного потока, то может быть результаты и улучшатся. Но каковы шансы?
Я не знаю, поэтому сюда не инвестирую. После такого отчета, шансы на 75% payout в Газпромнефти возросли, но не думаю, что дивиденды будут выше 14% (а это сравнимо с Лукойлом и Роснефтью , которые платят меньшую долю прибыли)
Газпром не интересен при текущем состоянии дел.
Переходите и читайте мои обзоры всех нефтегазовых компаний России в моем канале:
Обзор Роснефти: https://t.me/Vlad_pro_dengi/974
Обзор Лукойла: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1107
Обзор Газпромнефти: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1092
Обзор Татнефти: https://t.me/Vlad_pro_dengi/825
Обзор Башнефти: https://t.me/Vlad_pro_dengi/976
Обзор Новатэка: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1087
Поставьте лайк, если полезно! Подпишитесь на мой канал, чтобы экономить время на анализ российского фондового рынка 👍