На срочном рынке Мосбиржи торгуются свыше 150 фьючерсных контрактов и опционов на них, базисными активами которых выступают фондовые индексы, акции, валютные пары, драгоценные и промышленные металлы, нефть, газ и другие товары, процентные ставки.
Рассмотрим подробнее основные группы фьючерсов и самые популярные контракты.
Фьючерсы на валюту
Самыми популярными контрактами на отечественном срочном рынке традиционно выступают расчетные фьючерсы на валюту. Лидерами по объему торгов сейчас являются квартальные контракты на курс китайский юань – российский рубль (CNY). В обращении также находятся вечные, или однодневные, фьючерсы на курс юаня к рублю (CNYRUIBF). Фьючерсы на курс доллара США по отношению к рублю (Si) в текущем году уступили свое многолетнее лидерство.
Для контрактов на валюту характерно волатильное внутридневное движение в рамках относительно узких диапазонов. В то же время в них периодически формируются довольно масштабные среднесрочные тренды. Обычно они связаны с серьезным изменением макроэкономического и внешнеполитического фона. Поэтому указанные контракты подходят не только для спекуляций, но и в качестве страховки от сильного изменения курса рубля.
Фьючерсы на индексы
Ситуация в группе фьючерсов на фондовые индексы также меняется с годами. Сейчас наиболее ликвидными стали контракты на Индекс МосБиржи (MIX), а фьючерсы на долларовый Индекс РТС (RTS) растеряли часть своей былой популярности. Указанные инструменты позволяют делать ставку на общее направление движения российского рынка акций без необходимости открытия многочисленных позиций в акциях.
Надо отметить, что в текущем году заметно выросла торговая активность в контрактах на ключевые иностранные фондовые индексы. Речь идет о фьючерсах на S&P 500 (SPYF), NASDAQ (NASD), Hang Seng (HANG). Базовым активом для них выступают иностранные ETF на соответствующие индексы.
Фьючерсы на товары
В тройку самых популярных групп фьючерсов, несомненно, входят контракты на биржевые товары. Повышенный интерес к ним связан с экспортно-сырьевым характером российской экономики.
В этом плане нельзя обойти вниманием месячные расчетные контракты на нефть сорта Brent (BR). Исторически высокая корреляция этих фьючерсов с контрактами на курс доллара и Индекс РТС теперь уменьшилась. Тем не менее фьючерсы на нефть остаются интересными для спекуляций как самостоятельный инструмент.
За последний год новыми лидерами по оборотам на срочном рынке стали месячные контракты на природный газ (NG). Для них характерна частая смена направления движения. Вместе с тем в них довольно часто формируются устойчивые внутридневные тренды. Это один из самых подходящих инструментов для краткосрочной спекулятивной торговли.
Возрастает роль квартальных фьючерсов на золото (GOLD). Теперь этот драгметалл начинает играть роль замены традиционным накоплениям в иностранной валюте. Торгуются квартальные (GL) и вечные (GLDRUBF) фьючерсы на золото в рублях.
Контракты на акции
Контракты на акции являются самой простой и понятной группой фьючерсов. Фактически это более дешевый способ открытия позиций в российских голубых фишках. В настоящее время в обращении находятся фьючерсы на 56 акций. Самыми ликвидными и популярными являются контракты на бумаги Сбербанка (SBRF, SBPR), Газпрома (GAZR), ЛУКОЙЛа (LKOH).
Среди этих фьючерсов с недавних пор присутствуют расчетные контракты на бумаги двух китайских компаний — Alibaba (ALIBABA) и Baidu (BAIDU).
О фьючерсах
Фьючерс — это производный финансовый инструмент. Его можно представить как договор, согласно которому одна сторона продаст или купит что-то у другой стороны в определенный день по заранее зафиксированной цене. Подробнее о том, как работать с фьючерсами, читайте в обучающем материале.
Чтобы торговать фьючерсами, неквалифицированным инвесторам необходимо пройти тест «Производные финансовые инструменты». В приложении «БКС Мир инвестиций» он доступен в разделе Профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ.
Чтобы использовать все возможности фьючерсов, вы можете подключить сделки с неполным покрытием. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.
Как подключить необеспеченные сделки
Чтобы подключить услугу, необходимо пройти тестирование на знания. Это можно сделать в личном кабинете. В приложении «БКС Мир инвестиций» тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.
Пройти тест
После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки. Также услугу можно подключить в личном кабинете «БКС Мир инвестиций» в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.
Подключить
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.