Я сама уже достаточно давно инвестирую деньги через краудлендинговую платформу "Поток" и тем самым выдаю займы бизнесу под проценты. Не могу сказать, что я в восторге от нее, но работать можно. И именно поэтому платформа присылает мне всякие разные письма. Вот в последнем они привели 5 причин, что бы инвестировать с ними. С одной стороны с причинами не поспоришь, а с другой они о многом умалчивают. Именно поэтому я решила вам рассказать о причинах и дать немного комментариев от себя.
Причина 1. Доходность выше чем по вкладам
Для начала хочу пояснить, что через платформу я выдаю займы бизнесу. Я могу делать это самостоятельно, так или иначе выбирая кому и сколько выдать либо в автоматическом варианте. Когда я начала писать эту статью, я могла проинвестировать в займ с доходностью 17,90%, то есть получить даже меньше чем по вкладу, а могла в займ с доходностью 36,21% - этот вариант теоретически должен принести больше, чем вклад. Но некоторые заемщики не справляются со своей долговой нагрузкой и объявляют дефолты, то есть перестают платить по своим обязательствам!
Раньше я инвестировала самостоятельно и специально считала свою доходность за месяц, что бы ее было легко сравнивать с текущими ставками по депозитам. Так вот за последние месяцы вот какой доходностью в годовых процентах я могу похвастаться:
- С 23 июня по 22 июля +19,19%;
- С 23 мая по 22 июня +11,6% - спасибо дефолту;
- с 23 апреля по 22 мая -23,6% - спасибо крупному дефолту, капитал просел, доходность отрицательная:
- С 23 марта по 22 апреля +21,9%;
- С 23 февраля по 22 марта +20,9%.
Итоговая доходность меня не устроила и я подключила безрисковую стратегию. Если теперь по какому-то займу выданному после ее подключения случится дефолт, платформа его выкупит. Платформа заявляет, что сейчас эффективная ставка по безрисковой стратегии составляет 22.5% и это действительно больше, чем предлагают сейчас банки. Но вопрос в том, что эта ставка в любой момент может измениться и деньги будут реинвестироваться уже под другой процент. И вот тут очень сложно спрогнозировать что больше принесет денег: депозит с капитализацией процентов открытый на год под 16.67% или безрисковая стратегия которая сейчас дает 21%, а завтра процент может и измениться! Правда ЦБ говорит, что будет долго держать высокую ключевую ставку и в этом случае безрисковая стратегия за ближайший год должна принести больше, чем депозит под 16.67%. Но! Утверждать это со 100% уверенностью нельзя! Можно сказать только, что в моменте краудлендинг приносит больше, чем вклады.
Причина 2. Максимальная доходность 32.5%
Максимальная доходность по некоторым займам и вправду 32.5%, то есть можно легко найти того, кто возьмет у меня под 32.5%. Но давайте подумаем вместе: человек нашел идею которая должна принести ему более 40% за год. Из них 6% он заплатит налогами, 32.5% отдаст инвесторам, а что останется ему? То есть ему идея должна принести даже 50-60%. Дайте две такие идеи. Я тоже хочу. А на самом деле тут очень велик риск дефолта и в этом случае 32.5% вполне могут превратиться в тыкву.
Да и к тому же везде важна диверсификация и тут либо только набирать портфель из займов по 32.5%, но может получиться так, что в какой-то момент таких не будет и будет простой в реинвестировании. И в любом случае получится, что средняя доходность окажется меньше 32.5% либо за счет наличия менее доходных займов, либо за счет простоя.
Причина 3. Х4 выше доходность, чем от сдачи квартиры в аренду
Сейчас стало модно сравнивать доходность активов со сдачей квартиру в аренду. Недавно вот Циан сравнивал депозит и аренду, теперь Поток. Да, сейчас многие активы дают доходность выше, чем аренда квартиры, но речь идет только про денежный поток. Но тут надо не забывать, что со временем квартира опять начнет расти в цене, очевидно, что в моем городе через 10 лет она будет стоить больше, чем сейчас. А вот если деньги положить на депозит, то тут надо либо реинвестировать выплаты, что бы тело росло, но тогда доход в моменте будет ниже, либо тело будет обесцениваться.
И опять же, хорошо сравнивать когда ключевая ставка высокая, тогда и банки по депозитам дают хороший процент и краудлендинговые платформы. А что будет, когда ставки опустятся? Будет ли тогда краудлендинг приносить больше, чем аренда? Я вот не уверена.
Причина 4. Гибкость и ликвидность
Автор письма говорит о том, что инвесторы используя платформу получают более высокую доходность, но имеют при этом "гибкость и ликвидность своих вложений". Я в инвестициях уже более 10 лет, но, честно говоря про гибкие инвестиции ни разу не слышала. Ради интереса я открыла поисковик и вбила туда слова "гибкость инвестиций". На это Яндекс выдал мне несколько статей про Agile, сейчас это модная тема. Но в статьях в основном говорили про гибкость в выборе активов и подстройку под текущие условия. Я же как инвестор на краудлендинговой платформе могу выбрать только срок займа, да и то не всегда. На этом моя гибкость в общем-то заканчивается. Можно добавить гибкости если ручками отбирать займы, диверсифицировать риски, но вопрос стоит ли оно того. Если заниматься выбором активов и тратить на это свое время надо, чтобы это отбивалось. Смотрю я на это все со своего горизонта и понимаю, что при моих вложениях это не отобьется. Да и если бы у меня был 1 млн, то не факт, что временные затраты отбились бы. Но самое главное, что я знаю, что я не хочу проверять отобьются они или нет. Мне есть чем заняться на фондовом рынке и без этого.
Что касается ликвидности, то существует механизм по продаже займов на вторичном рынке, то тут все грустно. В конце статьи я оставлю ссылку на подборку моих текстов про краудлендинг, там я разбирала продажу займов. Тут скажу коротко, что продажа идет с дисконтом и вот это может быть интересно далеко не всем. А если продавать без дисконта, то выводить деньги придется долго.
Поэтому ликвидность конечно есть, но вот мне она такая не нужна. Поэтому я не понимаю про какую гибкость и ликвидность хотели мне рассказать сотрудники Потока в своем письме.
Я сама уже какое-то время вывожу половину от полученного дохода за месяц на карту. Денежный поток получается смешной, если не использовать другое более подходящее слово.
Причина 5. Надежность и безопасность
В данном случае под безопасностью можно понимать очень разные вещи. Вот можно не бояться того, что платформа накроется потому, что у нее за спиной Московская биржа, а раньше был и Альфа банк, но он свою долю продал. Да и краудлендинговая платформа в данном случае - это посредник. Она может реструктуризироваться, а долг заемщика останется. Да и платформа - это посредник, который живет на комиссионный доход, только при очень плохом управлении она может доиграться до банкротства. В этом плане можно говорить, что платформа надежная и безопасная.
Но вот далеко не все заемщики являются надежным. И далеко не во все займы можно безопасно вкладывать свои деньги.
Мое резюме и зачем мне вообще краудлендинг
О том зачем мне нужен краудлендинг я рассказывала в отдельной статье, ее можно легко найти в общей подборке. Если же говорить коротко, то я заходила ради эксперимента с маленькой суммой на повышенных ожиданиях и одной жизненной ситуации. Далее появилось разочарование, тестирование новых стратегий, принятие того, что видимо безрисковая стратегия - это мое все. И в общем-то я уже была готова заводить более серьезные суммы, но тут ситуация изменилась и так я и сижу с копейками на счету. Но я не закрываю счет, наблюдаю, делаю выводы. А все дело в том, что краудлендинг для меня - это диверсификация! А те кто читают меня уже давно знают почему в январе-феврале 2022 года я поняла, что моей диверсификации явно мало. Не буду повторять и тут мою историю из-за которой возникли большие непредсказуемых траты в январе 2022 года, а деньги были в акциях...
Скажу так, когда у меня начнут появляться свободные деньги, я безусловно кинуть покупать акции и облигации, а про краудлендинг вспомню когда объем в рисковых активах станет велик и мне снова нужна будет диверсификация.
Поток Диджитал дает приветственный бонус за регистрацию по реферальной ссылке. На момент написания статьи он давал повышенный доход по стратегиям на 90 дней, но не уточнял на какой процент. То есть можно открыть безрискову стратегию на 21+%.
Приглашаю вас подписываться на мой телеграмм-канал.