Какой русский регулярно не задается вопросом, почему крупные отечественные бизнесмены стремятся заиметь активы и гражданство наших западных уже не партнеров? Здесь и вечно тоскующие по британской чопорности и в результате туда и съехавшие Абрамович и Березовский. Многие крупные бизнесмены пользуются банковскими услугами и инвестициями в зарубежные активы. Начиная с 1994 года по 2021 год отток средств колебался от 7.8 млрд до 152 млрд USD ( взято с сайта global-finances.ru). В 2022 году произошел рекордный отток в 227 млрд, но тут есть нюанс в виде того, что многим отечественным компаниям и частным лицам нужно было закрывать долги по кредитам, взятым за рубежом. Однако тенденция есть тенденция. Так что там привлекает российский капитал? Например более развитая правовая система, дающая возможность более тонкого и чуткого управления своими или чужими активами с извлечением большей прибыли.
Возможно, вы знаете, что в европейском правовом поле давно существует такое понятие, как траст или трастовый фонд. Он нужен для управления имуществом физических и юридических лиц, извлечения выгоды из него в пользу владельцев имущества. Широкое применение нашли трасты в сфере управления недвижимым имуществом, а так же финансами. Осуществляют же управление специальные управляющие компании, которые удерживают заранее оговоренную плату за свои услуги с получаемого дохода. Такое управление является крайне удобным способом получения доходов при утрате возможности самостоятельного управления активами или нежелания управлять ими. При этом в англо-американской системе характерна ситуация, когда владелец может отдавать в управление не всю собственность, а только ее небольшую долю. Дело в том, что в такой системе существует 11 правомочий собственника, и можно передавать их часть вместе с которой переходит и часть прав собственности на имущество, значит, право собственности можно дробить на части.
Для реалий российской правовой системы, ориентирующейся на континентальное право, существует три правомочия собственника: владение, пользование и управление (распоряжение), но главное отличие в том, что в нашем случае право собственности является неделимым. То есть при передаче одного или двух правомочий само право собственности не передается и остается за собственником целиком. Так почему нашим толстосумам не нравится российская система, и как передать имущество в собственность, оставляя за собой право получать выгоду от его использования третьим лицом или бенефициарием? Какое решение существует в нашем законодательстве для получения прибыли от недвижимого имущества не осуществляя управление им напрямую? Таким решением для нашей страны является договор доверительного управления имуществом.
Что же это такое согласно законодательству?
Согласно статье 1012 ГК РФ, договор доверительного управления представляет из себя соглашение, в котором указывается учредитель управления (а равно собственник имущества, либо попечитель, управляющий наследственным имуществом), имущество, переходящее под управление доверительному управляющему, например, по ст. 1013 ГК РФ предприятия, объекты относящиеся к недвижимому имуществу, ценные бумаги и пр., а также назначается бенефициарий (выгодоприобретатель), получающий выгоду от управления активами. Также в договоре указывается оплата услуг управляющего и срок, на который имущество переходит под его управление. Доверительным управляющим могут выступать индивидуальные предприниматели, а также коммерческие организации.
В дальнейшем все сделки доверительного управляющего совершаются от его имени и содержат пометку Д.У., договор с доверительным управляющим заключается на срок, не превышающий пяти лет, если ни одна из сторон не подавала заявления о прекращении действия договора, то он автоматически продляется еще на пять лет. Все договоры доверительного управления подлежат нотариальному удостоверению и заключаются в письменной форме, в обязанности доверительного управляющего входит предоставление отчета о своих действия с имуществом, находящимся в его управлении, выгодоприобретателю.
Вышесказанное является образным законодательным описанием ДДУ. Так как в управлении имуществом задействованы частные и публичные аспекты движения капитала, то и регулирование его относится к разным отраслям права, учитывающим особенности той или иной отрасли.
Иногда наше (Российское) право упрекают в слабой урегулированности финансовой деятельности. Так вот, в случае с доверительным управлением законодатель озаботился вопросами регулирования, например, в статье 1022 ГК РФ говорится о том, что управляющий, не проявивший должного внимания и заботы об интересах выгодоприобретателя, несет финансовую ответственность за причиненные убытки, в том числе возмещая упущенную выгоду.
Из моих собственных соображений хотелось бы выделить, что законодательство не лишено и проблемных мест. Так, например, получив неудовлетворительный отчет от доверительного управляющего или заподозрив его в мошенничестве, выгодоприобретатель, расторгнув договор, не застрахован от возмещения убытков, понесенных в связи с действиями управляющего. Кроме того, для взыскания этих убытков нужно обращаться в суд, что удлиняет период отсутствия возможностей восстановления функционирования активов. Последнее, почти наверняка, может оказаться фатальным, например, для бизнеса - точно. Возможно, стоило бы предусмотреть в законе обязательное страхование рисков выгодоприобретателя.
Таким образом, мы приходим в точку, находясь в которой, можно более или менее объективно рассмотреть один из многих факторов утечки крупного капитала за рубеж. И это неэффективная система управления этим самым капиталом. Ведь капитал - это не только живые деньги и акции, это еще и заводы, пароходы, самолеты, готовые бизнес-решения, фонды и просветительские проекты. Да много чего, и управлять всем этим эффективно одно лицо, совет директоров компании и даже одна семья не может по разным причинам. Зато могут доверительные управляющие, которых можно просто нанять за зарплату. Но из за еще молодого и недоработанного законодательства люди не хотят идти на риски. А допиливать его нам с вами. В следующий раз расскажу про Договоры доверительного управления наследственным имуществом, это то, что может коснуться каждого из нас, даже если у вас нет за плечами золотых гор. Всего хорошего!
Источник:
Право собственности. Правомочия собственника в гражданско-правовых «Семьях» мира: природа, эволюция, современность. Текст научной статьи по специальности «Право», А.В.Карпов, А.С. Величко.
Автор: Игорь Потапчик.
