Страны Латинской Америки исторически много страдали от хронического дефицита бюджета и хронически высокой инфляции. В 20 веке инфляция в тысячи процентов годовых в этом регионе была очень частым явлением, и в современных условиях тоже нередко можно наблюдать инфляцию гиперуровня: десятки и даже сотни процентов годовых. Только сейчас это относится лишь к отдельным странам региона, которые не изменили свою экономическую политику, а также политические режимы (экономика является следствием политики).
В сравнении с "дружеской" Венесуэлой, цены в России покажутся почти стоящими на месте. Но зато Мексика, Бразилия, и даже Боливия с Перу уже давно показывают такой низкий уровень инфляции, о котором российский Центробанк только мечтает.
Основными проблемами данного региона, которые исторически приводили к гиперинфляции, выступали политическая нестабильность, высокий уровень коррупции, высокая доля теневой экономики. Политики-популисты любили резко повышать государственные расходы, создавая видимость экономических улучшений для населения, но делали это за счет включения "печатного станка", что приводило к сильному росту денежной массы в обращении и, как следствие, разгону инфляции.
В последние годы в российской новостной повестке среди стран данного региона чаще всего мелькают Аргентина и Венесуэла. Причем, российские новостные издания очень любят писать об экономических проблемах Аргентины (с тех пор, когда там поменялся президент и политический режим, и она из "дружественной" страны превратилась в "недружественную"), а про негативную экономическую ситуацию в Венесуэле вы вряд ли прочитаете в федеральных СМИ. Хотя, на самом деле, ситуация с инфляцией там гораздо хуже.
Инфляция в Аргентине только сейчас разогналась до уровня выше 200%, и это действительно серьезнейшая проблема, корни которой лежат в действиях предыдущих "дружественных" России властей. Решить эту проблему будет непросто. А вот для Венесуэлы такой уровень даже можно считать низким. Там инфляция в 2023 году, например, держалась на уровне 300-400%.
Ну а в 2019 году скачок инфляции в Венесуэле достигал, внимание, 345 тысяч процентов годовых! В сравнении с этим уровнем, нынешние сотни годовых на графике выглядят близким к нулю значением.
Такие скачки гиперинфляции в свое время переживали даже самые развитые страны региона, например, Бразилия. Там гиперинфляция наблюдалась все 80-е годы и в начале 90-х, ее пик в районе 2500% годовых пришелся на 1993 год.
В Перу в 1990 году наблюдалась инфляция более 7000%, в Боливии в 1985 году - 26000%.
Причины везде одни и те же - неконтролируемое "печатание" денег для покрытия бюджетного дефицита. Сбить инфляцию удавалось лишь выключением "печатного станка", но это одновременно выливалось в серьезные экономические проблемы в других сферах: наращивать расходы за счет денежной эмиссии легко, а вот сокращать их - уже непросто, это сразу все ощущают на своих кошельках.
Власти наиболее развитых стран региона (Бразилия, Мексика) уже давно образумились и прекратили использовать самый простой вариант затыкания бюджетных дыр - эмиссию, поэтому инфляция там сейчас уже не дает таких скачков, как раньше, и даже выглядит лучше российской (за последние 10 лет практически не поднималась выше 10% и чаще находится в районе 4%, и конкретно сейчас она тоже там).
Даже в Перу и Боливии инфляция практически всегда в последнее десятилетие находится в районе желаемого целевого уровня российского ЦБ - 4%, а то и ниже.
Но в отдельных странах, в которых сохранялись авторитарные режимы и власти, вопреки историческому опыту, традиционно продолжали наступать на одни и те же грабли "печатного станка", до сих пор можно наблюдать такие "инфляционные взрывы" как в Венесуэле и Аргентине.
Поэтому в данных странах до сих пор наблюдается очень низкий уровень жизни населения: такие "эксперименты" с инфляцией, которые проводят тамошние политики, обывателю пережить очень непросто.
Столь высокий уровень инфляции и ее постоянные скачки привели также к тотальному недоверию граждан банковской системе и вообще низкому уровню развития банковских услуг. По развитию финансового сектора экономики страны этого региона до сих пор очень сильно отстают от развитых стран и даже от России. Даже там, где инфляцию уже давно побороли, большая часть населения традиционно не доверяет банкам и не пользуется банковскими услугами.
Согласно исследованию Global Findex Всемирного банка, опубликованному в 2021 году, доля взрослого населения с банковскими счетами в ключевых странах региона составляет: в Мексике — 49%, в Колумбии — 60%, в Аргентине — 72%, в Бразилии — 84%. Для сравнения, в России этот показатель составляет 90%, в США — 95%, а в Германии, Великобритании и Франции — 99%.
Во время проведения исследования, граждан опрашивали, почему они не пользуются банковскими счетами, и получили следующие ответы.
Во-первых, большая часть населения не имеет накоплений для хранения в банках, а банковские тарифы и комиссии считает очень высокими.
Во-вторых, граждан отпугивает слишком большое количество документов для открытия счета и сложная процедура его открытия. В странах Латинской Америки это до сих пор происходит гораздо сложнее, чем в развитых странах и в России.
В-третьих, банковские сести там не столь развиты, и для многих граждан территориально недоступны.
И в-четвертых, участники опроса отметили низкий уровень доверия к политическим и экономическим властям своих стран и, как следствие - к банковской системе. Там часто наблюдаются банкротства банков, коррупционные скандалы, многие банки оказываются замешанными в отмывании преступных денег и финансовых махинациях.
Согласно исследованию Всемирного банка, даже имея банковские счета, многие граждане региона ими практически не пользуются.
Доля тех, кто хотя бы один раз в 2021 году использовал дебетовую или кредитную карту в Колумбии составила 18%, в Мексике — 26%, в Аргентине — 44%, в Бразилии — 55%. Для сравнения, в России этот показатель — 58%, во Франции — 87%, в США — 88%, в Германии — 91%, в Великобритании — 93%.
Из-за ограниченного доступа к банковским услугам, многие граждане стран Латинской Америки брали займы в гораздо более дорогих микрофинансовых организациях или участвовали в финансовых пирамидах, где теряли свои вложения. Даже в 21 веке все это получило большое развитие в данном регионе.
В большинстве стран Латинской Америки ситуация начала меняться к лучшему с распространением мобильного интернета.
По данным Всемирного банка, с 2012 по 2022 год доля населения, пользующаяся интернетом в ключевых странах Латинской Америки выросла на 25-30 п.п. Например, в Мексике рост произошел с 40% до 76%, в Бразилии с 48% до 80%, в Колумбии с 49% до 73%, а в Аргентине с 56% до 88%. Это похоже на ситуацию в России, где показатель за это время увеличился с 66% до 90%.
Вследствие этого, в регионе начали активно развиваться финтех-компании (банки без офисов, а-ля Т-банк), которые предоставляли услуги проще и дешевле, благодаря низким бизнес-издержкам (переводы многие вообще осуществляют без комиссий, обслуживание счетов также бесплатное).
Согласно отчету, составленному Межамериканским банком развития, количество финтех-компаний в регионе выросло за последние шесть лет в Латинской Америке более чем в четыре раза — с 703 в 2017-м до 3069 в 2023 году. При этом в отчете отмечается, что более половины финтех-компаний обслуживают население, не имеющее доступа к банковским услугам.
Одновременно с банковскими там начали развиваться брокерские и инвестиционные услуги. Но все это происходит через удаленный доступ и мобильные приложения, традиционные же банковские офисы по-прежнему не пользуются большой популярностью.
И, разумеется, к Венесуэле это не относится, там технологическое и финансовое развитие по-прежнему находится на уровне прошлого века, как и проблемы с инфляцией.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.