Доля в публичном бизнесе выражена в акциях. Акции - это реальный актив. Также как и бизнес, доля в бизнесе.
Владеешь акцией — владеешь долей в бизнесе. Владеешь долей в бизнесе — имеешь право на долю дохода от деятельности бизнеса.
Преимущества инвестиций в бизнес
Успешный бизнес по определению приносит больший доход, чем сдача в аренду недвижимости или доход от депозита или облигаций. Вложить деньги в депозиты или в облигации — это по сути дать в долг бизнесу. В случае депозита, банк становится посредником между инвестором и бизнесом, и, конечно, неплохо на этом зарабатывает.
Даже если деньги, вложенные в депозиты или облигации, идут на потребительские и ипотечные кредиты физическим лицам, то выплата их так же зависит от успешности бизнеса. Если бизнес не успешен, то не будет зарплат, если не будет зарплат, то не будет выплат по кредитам.
Почему бизнес привлекает инвестиции
Бизнес будет брать деньги в долг, арендовать недвижимость, платить зарплаты только в том случае, если он сможет получить прибыль сверх этих затрат. Иначе, зачем бизнесу такая деятельность, которая сопряжена со сложной организацией бизнес процессов, уплатой налогов и различными рисками: коммерческими, корпоративными, инфраструктурными и т.д.?
Если бизнес не может заработать больше, чем долговая ставка, то зачем владельцу этот бизнес? Владельцы, акционеры бизнеса могут этот бизнес продать, вложить деньги в депозит или облигации, недвижимость под сдачу и получать сопоставимый доход с гораздо меньшими рисками.
Речь идет в целом о бизнесе в стране.
Как стать успешным инвестором
Конечно, не каждый бизнес успешен. И даже успешный бизнес можно купить по такой цене, что инвестору будет очень сложно окупить свои инвестиции. В этом и заключается профессионализм инвестора. Инвестор должен обладать определенными компетенциями, которые позволят выбирать лучшие бизнесы с наибольшей потенциальной доходностью, которые можно купить по интересным ценам.
Для этого нужно уметь определять и рассчитывать:
1. Справедливую стоимость бизнеса. Сколько на самом деле стоит бизнес в существующих рыночных условиях. Переоценен или недооценен бизнес. По какой цене можно покупать акции бизнеса, а по какой уже не стоит.
2. Эффективность бизнеса. С какой эффективностью работает бизнес. С какой скоростью бизнес может приращивать вложенный в него капитал.
3. Риски отрицательной переоценки бизнеса.
4. Потенциальную доходность от вложения в тот или иной бизнес.
5. Оптимальный состав портфеля бизнесов = акций. Обязательно должна быть диверсификация вложений, определены доли для каждого бизнеса, для каждой акции. Вкладываться в один бизнес можно только если он полностью ваш и то с определенными оговорками.
6. Проводить балансировку и актуализацию портфеля. Цены на акции, эффективность бизнеса со временем меняются, иногда очень стремительно. Это обязательно нужно учитывать.
Статистика доходности: бизнес vs облигации
Еще одно доказательство, что инвестирование в бизнес или в долю бизнеса в целом приносит большую доходность по сравнению с инвестициями в долговые обязательства (облигации и депозиты), это статистика. Статистика — это отражение закономерных процессов в удобном оцифрованном виде.
В следующей таблице представлены сводные данные по всему миру за 117 лет (1899 ─ 2016) по доходности инвестиций с учетом инфляции (так называемая «реальная доходность») и реинвестирования доходов.
Эта статистика отражает суть и смысл предпринимательской деятельности, бизнеса. Бизнес будет брать деньги в долг или рисковать своим капиталом только тогда, когда он может окупить все затраты, включая долговые обязательства. Бизнес от своей деятельности ожидает и требует большей доходности по сравнению с доходностью от покупки долговых обязательств или вложений в депозиты.
Если бы бизнес не приносил больший доход, чем вложения в облигации или депозиты, бизнеса бы не существовало как сущности. Все бы хотели дать деньги в долг и жить на проценты. Но такого не может быть, кто-то должен работать и оплачивать проценты по вкладам и купоны по облигациям. Даже недвижимость невозможно было бы сдать в аренду. Нет бизнеса — значит, нет прибыли, нет зарплат. Как оплачивать аренду?
Риски вложений в бизнес: что нужно знать инвестору
Несмотря на то, что вложения в бизнес самые доходные, эти доходы нельзя просчитать ни по времени, ни по срокам, даже если инвестор вложился в успешный бизнес. А если инвестор ошибся и вложился в неуспешный бизнес, то есть риск потерять весь капитал.
Ситуация в мире очень динамична, даже в успешном бизнесе могут реализоваться риски различного характера: коммерческий риск — успешная бизнес-идея перестала работать и приносить прибыль; корпоративный риск — менеджмент плохо управляет бизнесом или не распределяет заработанную прибыль; инфраструктурный риск и т.д.
Почему акции — это выгодно?
Инвестирование в доли публичных компаний — в акции — имеет ряд серьезных преимуществ для инвестора, которые позволяют минимизировать риски:
1. Диверсификация: Можно купить не один бизнес, а много. Допустим, у инвестора в портфеле 20 бизнесов, каждый из которых составляет в среднем 5% от портфеля. Если даже одна из компаний обанкротится, инвестор потеряет всего лишь 5% капитала.
2. Финансовая отчетность: Публичные компании обязаны публиковать отчетность о финансовых результатах своей деятельности. Если инвестор обладает необходимыми компетенциями, он сможет вовремя понять, что с той или иной компанией что-то не так, и предпринять адекватные действия, например, продать акции этой компании или скорректировать ее долю в портфеле.
3. Ротация акций: Можно и нужно держать в портфеле лучшие бизнесы с лучшими экономическими показателями для прироста капитала. Постоянно ротировать акции, добавляя лучшие и избавляясь от не самых лучших.
Для кого подходит инвестирование в акции
Инвестирование в акции подходит инвесторам, у которых нет конкретной финансовой цели к определенному сроку, но которые понимают, что это лучший финансовый инструмент для прироста капитала. Обычно это долгосрочные инвесторы, которые хотят создать для себя и своих детей капитал в будущем, который будет источником пассивного дохода в виде дивидендов или частичной продажи акций из своего портфеля.
Подробнее о инвестициях в финансовые инструменты на моем канале в Телеграм.
