Биржевые механизмы позволяют покупать активы на большую сумму, чем есть у вас на счете, и получать дополнительную прибыль. А еще зарабатывать не только на росте акций, но и на снижении. Как бы ни вел себя рынок в целом, отдельные бумаги продолжают дорожать и дешеветь на десятки процентов.
Как зарабатывают на этом клиенты БКС Мир инвестиций, рассмотрим в текущем обзоре.
Покупка с плечом
Покупка с плечом позволяет увеличивать сумму вложений, когда собственных средств в моменте не хватает для получения приемлемого результата по прибыли. Например, вы видите в бумаге потенциал роста 7–10%. Используя плечо, можно увеличить количество покупаемых акций — в итоге получить уже не 7–10%, а 15–20%, сыграв на краткосрочном движении.
Игра на понижение
Продажа акций с плечом работает зеркально. Например, продаем АЛРОСА по 75 с целью выкупить у брокера обратно по 65. Ставка риска — 20%, то есть можем зашортить в 5 раз больше, чем имеем. Предположим, 1000 штук будут проданы за 75 тыс. руб., обратная покупка обойдется в 65 тыс. Итого 10 тыс. прибыли при вложенных 15 тыс. Это 67% со сделки.
Маржинальное кредитование
Вышеупомянутые сделки с плечом и игра на понижение — маржинальные сделки — совершаются с привлечением временно свободных средств и активов брокера, за которые он взимает плату в пользу других клиентов, а также за свои услуги. Подробнее о том, как зарабатывать с использованием маржинального кредитования и ставок риска, читайте в специальном материале.
Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС
В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в первой декаде июня. Разбираемся, что изменилось к концу месяца, в период когда российский рынок скорректировался к 3000 пунктов по Индексу МосБиржи, откуда последовало восстановление.
Фавориты по большей части сохранили свои высокие места. Инвесторы по-прежнему позитивно смотрят на акции банков, телекомов.
Пожалуй, наиболее серьезное изменение — это ухудшение позиций ВТБ и улучшение Интер РАО, которая заняла место банка в топ-6.
Наиболее негативный настрой по-прежнему в отношении ОГК-2, обыкновенных акций Башнефти и застройщика ЛСР.
Менее категоричное соотношение ставок на рост и падение в бумагах РусГидро, ФСК-Россети и ПИК. Но оценка перспектив сектора электроэнергетики и девелопмента по большей части у трейдеров по этим показателям пессимистичная.
За рамками топа, где мы выделяем существенные изменения, как и в прошлом обзоре — Магнит. Но если ранее его показатели заметно сместились в пользу ставок на снижение, после разочаровывающего размера рекомендованных дивидендов, то к концу месяца, после коррекции и консолидации на достигнутых уровнях, навес продавцов спал. Соотношение маржинальных лонгов и шортов в бумаге составило 94% к 6%.
Соглашаться с такой позицией по данным бумагам или нет — решать только вам. Зато это хорошая пища для размышлений в дополнение к аналитике БКС. Кто вы — бык или медведь? Решайте и присоединяйтесь.
Бесплатный шорт на три месяца
Если вы совершите сделку шорт до 30 сентября 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб. Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.