Добрый день!
Дисклеймер: статья про премиальные опционы (ПО).
Прошедший месяц ознаменовался дикими американскими горками на рынке акций. За какие-то пару недель Мамба потеряла весь рост за полгода. Это был хороший опыт, чтобы посмотреть в реальных боевых условиях как можно управлять Гусем. Но, обо всём по порядку.
В середине мая, когда тучи были ещё очень высоко, а здесь внизу всё ещё светило солнце, аналисты и эксперды на перегонки друг с другом соревновались в прогнозах нового максимума по индексу, я решил сделать Гуся на МТСе. Первоначальная идея была проста как 3 копейки: компания объявила дивы и вплотную подошла к интересной технической цели: дивгэпу прошлого года, собственно, на ожидании закрытия гэпа и был построен Гусь. Картинка ниже.
Дальше произошло, то, что произошло. Уже упомянутые эксперды, аналисты и присоединившиеся к ним топ-подлогеры назначили виновной Ключевую Ставку. Причём, даже никого не удивило, когда в 2023 году ставку задрали более чем в 2 раза (!), рынок колбасился в боковике шириной 300 пп, а здесь только на угрозе роста на 1%, просели сразу на 500 пп. Рынок начал заваливаться и стало понятным, что хай этого года по МТСу мы уже видели. Гуся нужно было перестраивать. К началу июня конструкция практически выродилась в проданный квази-колл. Картинка ниже.
Потом был дикий отскок сначала на ставке (ура! не подняли, айда покупать!), потом на санкциях (теперь точно дно!), гусения пришлось снова разворачивать. Биржа начала игру в напёрстки с ГО, пришлось в срочном порядке искать, а затем покупать дешёвые коллы. Ближе к экспирации все стало на свои места, и наш Гусь превратился в элегантную кобру. Картинка ниже.
Окончательная версия стратегии дала прибыль 5639 рублей. Несмотря на жопошника маркетоса в процессе трансформации удалось немного ощипать гусяру на 8389 рублей. Таблица ниже.
Итого на МТСе заработали 5639+8389=14028 рублей. ГО констукции 170 тр. Доходность на ГО составила 14028/170000=8,25% за месяц.
NB1: если бы изначально со стратегией ничего не менял, то убыток на экспирации составил бы 10267 рублей.
NB2: тема жопошников маркетосов заслуживает отдельной статьи. О том, как можно обос*ть хорошую, красивую стратегию обязательно напишу в следующий раз.
Не ИИР. Если понравилось, ставь лайк/комментируй и подписывайся. Удачи в торговле!
#опционы, #опционынаакции, #премиальныеопционы, #опционынамб