Небольшая коррекция прошедшая на рынке за последний месяц, как ни странно у многих вызывает панику. За месяц индекс упал всего на 14 %.
Мой портфель так же упал и меня это почти не волнует, есть небольшой позитив тому факту, что теперь можно купить хорошие компании с дисконтом, больше никаких чувств нет. Я действительно спокоен и решил написать статью на тему: почему долгосрочный инвестор оказывается в гораздо лучшем положении в сравнении со спекулянтом в моменты падения рынка?
Стать спекулянтом на бирже изначально провальное решение.
В интернете есть разные данные по статистике. Где-то пишут, что свой депозит сливают 80 % трейдеров, где-то 99%. Речь о сливе депозита, одном из самых худших исходов, конечно бывает хуже, можно остаться с долгами, что так же не исключено. Вопрос в следующем: А сколько трейдеров вообще что-то зарабатывают на горизонте 10 и более лет? Думаю цифра буде меньше 1/10 процента. Так зачем при таких вводных идти в спекулянты? При том нужно понимать, что трейдинг это работа, в него нужно уходить с головой. С головой уходить в дело бесперспективное на 99,9 %. А почему бы и нет?).
Вспомним пари Уоррена Баффета длинною в 10 лет. Спор был с активно управляемыми хедж-фондами со своей стороны Баффет просто купил ETF на S&P 500. И Баффет выиграл, просто купив индекс, играя против команды спекулирующих людей. Это лучшая антиреклама деятельности спекулянта. Самое интересное, что найти себе апанента в этом споре Уоррену было не так просто. - Интересно почему? Наверно потому, что акулы спекуляций управляющие хедж-фондами совсем не уверены, что смогут обогнать индекс, скорее они уверены в обратном. Но они точно знают, что получат свою комиссию с клиента и этого им хватает.
Деятельность спекулянта бесполезна.
Инвестор голосует рублём поддерживая действия менеджмента компании, тем самым мотивируя его. Ведь в "здоровой" компании менеджмент должен быть держателем акций. То есть инвестор покупая акции - покупает часть бизнеса, возможно крошечную, но всё же.
Спекулянт покупая акции - покупает циферки на графике, не более того. Он не думает о развитии бизнеса компании, перспективная она или нет. Он бесполезен, как перекуп для авторынка. Впарил корыто покупателю, забрал свою наценку, выкинул сим-карту и даже налога не заплатил. В результате продавец продал машину дешевле, покупатель купил машину дороже, друг-друга они даже не видели и никто из них не получил никакой услуги. Я не про тех ребят кто ведёт легальный бизнес, я про перекупов-паразитов "старой школы". Только перекуп на своей деятельности зарабатывает, а спекулянт в 99,9% случаев нет. Трейдер не становится собственником бизнеса, микродержатель акций более подходящий эпитет. Вся суть трейдинга - обогащение брокеров и биржи, а уже они платят налоги, хоть какая-то польза обществу.
Спекулянт переживает при любых волнениях рынка, всё время у монитора, всё время на чеку - это бесполезная, бесперспективная, нервная работа с вероятностью заработка 0,1 процента может и меньше.
Долгосрок рулит.
Если горизонт ваших инвестиций более 10 лет, у вас есть уверенность, что рынок всё равно на таком промежутке времени вырастит. Даже великая депрессия длилась всего 10 лет. - Повторится ли она? - Не думаю.
При горизонте в 3-5 лет вам нечего делать на рынке акций, таково моё мнение, вы можете серьёзно разочароваться. Потому рынок акций не подходит для накоплений на машину или квартиру, при таких целях и временных горизонтах вы автоматически переходите в разряд спекулянтов находясь на рынке акций. Рынок может находиться в глубокой просадке, когда ваш горизонт инвестирования закончится, потому не стоит и начинать с такими целями и временными горизонтами.
Я считаю, что инвестиции на пенсию - это лучшая цель для фондового рынка. Потому именно её я и выбрал, потому и временной диапазон у меня такой большой.
Отпустите инвестиционные деньги.
С каждого своего дохода я инвестирую 10 иногда 15 процентов, затем в какой-то мере я про эти средства забываю. Это не мои деньги сейчас молодого - это мои деньги потом немолодого). Благодаря тому, что на эти средства в ближайшие годы у меня нет четких планов (машина, квартира), то и переживаний о том какую бумажную доходность они сейчас показывают в акциях нет.
Не инвестируйте в шлак.
Что бы не переживать при просадках рынка, нужно сидеть в качественных активах. Если вы купили акции перспективной компании, год к году повышающую выручку, увеличивая персонал, материальные активы, показывающую органический рост, с эффективным менеджментом за умеренно дорого, а теперь вдруг она стала стоить дешево. То это повод купить ещё - хорошую компанию отдают за бесценок. И она точно восстановится, потому что вы считали и считаете её перспективной.
А вот что делать если вы купили акции потому что дёшево? Купили компанию, потому что на графике котировки её акций сильно упали: куда ещё ниже падать? Наверняка скоро отрастёт, ведь она стоит меньше, чем её балансовая стоимость. Пусть она показывает выручку всё меньше с каждым годом, но за то дёшево, обязательно отрастёт. Так вот в моменты общерыночных падений, такие акции летят вниз сильнее всех и лежат внизу дольше всех. И сам факт, что рыночная капитализация меньше, чем балансовая стоимость вам ничего не даст. Сценарий, что все активы компании распродают, а деньги раздают акционерам, крайне маловероятен. А значит тот факт, что вы покупаете, к примеру, за 1 рубль активов компании на 2 рубля в конечном итоге не даст вам никакой выгоды. Лучшим решением будет такую компанию не покупать, так как при просадках вы её усреднять не захотите.
Долгосрочный инвестор фундаментально лучше подготовлен к коррекции на рынке, чем любой другой среднесрочный инвестор или спекулянт. Просто определившись с тем фактом, что горизонт его инвестиций более 10 лет, долгосрочник подойдёт к любой коррекции гораздо более стрессоустойчиво, у него гораздо меньше поводов для волнения в сравнении с другими участниками рынка.
На последок хочу привести пару цитат Уоррена Баффета:
"Если вы не думаете о владении акцией в течение 10 лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ей в течение 10 минут.";
"Фондовый рынок – это механизм перевода денег от нетерпеливых к терпеливым."
Наверно к словам этого человека можно прислушаться...
Подписывайтесь на канал. Здесь я пишу о своих скромных инвестициях в фондовый рынок, посуточной аренде, работе и подработке.
Содержание данной статьи не является инвестиционной рекомендацией. Ваши деньги - ваша ответственность. Всем здоровья и роста капитала.