ПАО «Совкомбанк» (далее – Совкомбанк, а вместе с дочерними обществами – Группа. Тикер: SVCB) объявляет финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2024 года.
Все показатели даны на 31 марта 2024 года / за 1 квартал 2024 года.
Динамика отчета о прибылях и убытках – по сравнению с 1 кварталом 2023 года.
Динамика балансовых показателей – по сравнению с 31 декабря 2023 года.
Финансовые результаты деятельности ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк» (далее – Хоум Банк, ХКБ) консолидированы в отчетность Совкомбанка 30 марта 2024 года. Консолидированный баланс группы Совкомбанка включает все балансовые статьи ХКБ.
Консолидированный ОПУ группы Совкомбанка за 1 квартал 2024 года включает финансовый результат ХКБ только за один день (31 марта 2024 года), а также доход от выгодного приобретения и резервы «нулевого дня».
КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
- Чистая прибыль выросла на 11% и составила 25 млрд рублей (1,21 рублей на одну акцию). ROE в 1 квартале 2024 года составил 35%[1]. За 12 месяцев, закончившихся 31 марта 2024 года, чистая прибыль Совкомбанка составила рекордные за всю историю Банка 97 млрд рублей (ROE – 41%).
- Чистая прибыль исключая единовременные доходы составила 12,1 млрд рублей и выросла на 26%
- Активы выросли на 13% с начала года до 3,6 трлн рублей.
- Розничный кредитный портфель вырос на 32% с начала года до 1,1 трлн рублей как за счет консолидации Хоум Банка, так и за счёт органического роста залогового кредитования.
- Портфель корпоративных кредитов вырос на 8% с начала года до 1,2 трлн рублей за счет органического роста.
- Текущие счета и депозиты клиентов выросли на 9% до 2,7 трлн рублей.
- Чистый процентный доход вырос на 11% и составил 36 млрд рублей.
- Чистый комиссионный доход планово снизился на 0,9 млрд рублей или 14% и составил 5 млрд рублей.
[1] Чистая прибыль за период / Усредненный капитал, исключая бессрочный субординированный долг.
[2] Капитал за вычетом бессрочного субординированного долга.
РОЗНИЧНЫЙ СЕГМЕНТ
- На розничный сегмент по итогам 1 квартала 2024 года приходится 38% чистой прибыли Банка. Основной вклад в чистую прибыль сегмента внес общий доход от выгодного приобретения Хоум Банка – 10 млрд рублей.
- Совкомбанк, как и весь розничный банковский сектор России, испытывает значительное регуляторное давление и находится под влиянием высоких процентных ставок. Необеспеченное кредитование в российском банковском секторе стагнирует, однако Совкомбанк активно развивает залоговое кредитование, которое в меньшей степени подвержено негативным тенденциям.
- В абсолютном выражении прибыль сегмента незначительно выросла по сравнению с 1 кварталом 2023 года, однако доходность в этом сегменте снизилась по сравнению с прошлым годом из-за опережающего роста ставок по вкладам, макропруденциальных лимитов и повышенного давления на капитал.
КОРПОРАТИВНЫЙ СЕГМЕНТ
- На корпоративный сегмент по итогам 1 квартала 2024 года приходится 50% чистой прибыли Банка. Корпоративный сегмент Совкомбанка активно рос, сохраняя при этом высокий уровень доходности.
- Активы сегмента выросли на 34% за год с 31 марта 2023 года за счёт исключительно органического роста.
- Несмотря на высокие ставки, финансовые результаты корпоративного сегмента за 1 квартал 2024 года выросли на 64% по сравнению с 2023 годом, что позволило Банку продемонстрировать уверенный общий результат.
Проблемная задолженность в розничном и корпоративном сегменте остается на исторически минимальных уровнях, несмотря на традиционное сезонное повышение в 1 квартале. Банк использует эту ситуацию для создания дополнительных резервов на будущее.
ИНФРАСТРУКТУРА И КЛИЕНТСКАЯ БАЗА
Активная клиентская база Банка выросла на 50% до 9,5 млн человек за 1 квартал 2024 года благодаря успешному развитию розничного бизнеса и сделке по приобретению Хоум Банка. Розничная сеть расширилась в 1 квартале 2024 года на 200 офисов и 135 тыс. точек продаж, укрепляя позиции Банка на рынке и обеспечивая доступность услуг для клиентов в 79 регионах России. Число сотрудников Группы увеличилось на 6 тыс. человек за счёт консолидации Хоум Банка до 36 тыс. человек.
КОНСОЛИДИРОВАН ХОУМ БАНК
- Сделка создает дополнительную стоимость для акционеров Совкомбанка как за счёт дохода от выгодного приобретения Хоум Банка, так и долгосрочного эффекта благодаря синергии между двумя бизнесами. В конце марта 2024 года были получены все необходимые разрешения от Банка России и ФАС на приобретение Хоум Банка.
- Общий доход от выгодного приобретения Хоум Банка (14 млрд рублей) за вычетом дополнительных резервов «нулевого дня» по кредитному портфелю (4 млрд рублей) составил 10 млрд рублей.
- Не менее 51% долей ХБ будут оплачены акциями Совкомбанка дополнительной эмиссии, о которой было объявлено в феврале.
- Совкомбанк рассматривает возможность оплаты акциями дополнительной эмиссии Совкомбанка полной стоимости Хоум Банка. Это потребует увеличение общего объема акций дополнительной эмиссии на 1 млрд штук до примерно 2 млрд штук. Закрытие сделки за счет акций Совкомбанка позволит избежать отвлечения капитала Совкомбанка в условиях стремительного роста бизнеса, а также сохранить выплату дивидендов в рамках утвержденной дивидендной политики Совкомбанка на уровне 25–30%.
ПРОГНОЗ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ НА 2024 И ДИВИДЕНДЫ
- Банк скорректировал прогноз по прибыли на год и не рассчитывает, что прибыль за 2024 год достигнет результата 2023 года, 95 млрд руб. Основная причина – изменение прогноза ключевой ставки, которая, как ожидается, останется на уровне 16% до конца года (ранее предполагалось снижение ключевой ставки во 2 полугодии 2024 года).
- Банк рассматривает несколько сценариев на 2025 год, большинство из которых показывают возможность рекордных результатов благодаря окончанию интеграции Хоум Банка и устойчивому росту в корпоративном сегменте.
- Несмотря на быстрый рост, Банк не планирует отказываться от дивидендной политики. Выплаты останутся на уровне 25–30% от чистой прибыли.
- ГОСА по утверждению размера дивидендов пройдёт 25 июня 2024 года, будет рекомендовано выплатить 1,14 рублей на 1 акцию. Дата отсечки по дивидендам – 7 июля 2024 года.
