Дмитрий Хотимский

🕊США и Россия договорились о восстановлении экспорта сельхозпродукции и удобрений 🔵Стороны достигли предварительных договоренностей по нормализации торговли агропродукцией. 🔵Ключевые условия соглашения могут включать: ✔️ Снятие санкций с Россельхозбанка (возврат SWIFT и корреспондентских счетов). ✔️ Отмену ограничений на торговое финансирование и страхование перевозок. ✔️ Либерализацию доступа к портам и логистическим коридорам. ✔️ Разблокировку поставок сельхозтехники и оборудования в РФ. 📈 Рынок отреагировал ростом: Акрон +5,85% ФосАгро +4,66% Русагро +1,71% 🌍 Перспективы для российского АПК: - Снижение логистических издержек (возврат к прежним маршрутам). - Восстановление доступа к премиальным рынкам ЕС и США (рост маржи). ❗️ Что дальше? В случае окончательного утверждения сделка будет сигнализировать о: - Частичной нормализации торговых отношений в АПК. - Возможном восстановлении доверия в глобальных цепочках поставок. Но итоговый эффект зависит от реальных сроков снятия санкций и устойчивости договоренностей. ht.me/...626

Макромониторинг: ключевые события и тренды 📍Курсы валют: 🔵USD/RUB: 84,6 (-1,1% за неделю). 🔵EUR/RUB: 91,4 (-2,3% за неделю). 🔵CNY/RUB: 11,6 (-2,0% за неделю). 📍Ключевая ставка: ЦБ сохранил ставку на уровне 21% и оставил умеренно-жесткий сигнал. Регулятор заявил, что, если динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижение цели, то будет рассмотрен вопрос о повышении ключевой ставки. 📍Инфляция: 🔵Инфляция: 8,8% (SAAR за 30 дней), снижение с 13,0% в начале года. 🔵Инфляционные ожидания населения: 12,9% (снижение с 13,7% в феврале). 📍Рынок труда: 🔵Безработица: 2,4% в январе (незначительный рост с 2,3% в декабре). 🔵Дефицит кадров сохраняется, но темпы ухудшения замедляются. 🔵Рост зарплат опережает рост производительности труда, что создает инфляционное давление. 📍Глобальные тренды 🔵ФРС: ставка сохранена в диапазоне 4,25–4,5%, прогноз по снижению на 50 б.п. в 2025 году. 🔵Китай: НБК оставил основные ставки без изменений (LPR1Y: 3,1%). Экономика показывает слабые признаки восстановления. 🔵ЕЦБ: ставка снижена до 2,65% (с 3,15%). 🔵Нефть: Brent — $72,2 (+1,5% за неделю), российская нефть — $60,3. 📍Финансовые рынки Облигации: 🔵Доходность 10-летних ОФЗ: 14,7% (снижение с начала года). 🔵Доходность 10-летних гособлигаций США: 4,2%. 📍Индексы: 🔵Индекс МосБиржи: 3 193 (-0,1% за неделю, +10,7% с начала года).  🔵Индекс РТС: 1 189 (+1,1% за неделю, +32,8% с начала года).  🔵S&P 500: 5 668 (-0,1% за неделю). 📍Прогнозы на 2025 год 🔵Ключевая ставка: снижение до 14% к концу года. 🔵Инфляция: 6,3% (на конец года). 🔵Курс USD/RUB: 96 (в среднем за год). 🔵Рост ВВП: 0,8% (после 4,1% в 2024). 🔵Дефицит бюджета: -2,0 трлн руб. (улучшение с -3,5 трлн в 2024).

🏆Инвестируй виртуальный миллион и получи реальный доход Совкомбанк предлагает акцию «Один миллион на покупку ценных бумаг» для новых клиентов! Теперь вы можете попробовать свои силы в инвестировании, не рискуя своими деньгами. Вот как это работает: 1️⃣ Выберите 3 из 6 акций крупных компаний, в которые хотите вложить виртуальный миллион рублей. 2️⃣ Откройте брокерский счет и пополните его на сумму от 10 000 рублей. 3️⃣ Если выбранные акции вырастут в цене за месяц, вы получите процент от их роста! ℹ️Пример: Акции выросли на 7,77% за месяц, а вы пополнили счет на 30 000 рублей? Ваш доход – 2 331 рубль! 📌Успейте принять участие invest.sovcombank.ru/...ii2

🔗4 совета для быстрого выбора акций Благодаря Pro-фильтрам (https:/...25) от Совкомбанк Инвестиции вы можете выбрать подходящие акции. Система подберёт их оптимальное соотношение с учётом вашей инвестиционной стратегии и заданного бюджета. Затем одной кнопкой вы сможете перейти в личный кабинет «Совкомбанк Инвестиции» и сформировать портфельную заявку. Предлагаем несколько простых советов, как использовать Pro-фильтры на практике. 1️⃣ Ориентируйтесь на внутренний или внешний рынок Последние тенденции в геополитике заметно оживили дискуссии среди инвесторов и аналитиков. Те, кто верит в смягчение санкций в ближайшем будущем, уже сейчас ориентируются на внешний рынок и присматриваются к главным российским экспортёрам ресурсов. ❗️Даже если вы не так оптимистичны, на внутреннем рынке всё ещё полно предложений как для консервативных, так и для агрессивных стратегий. Совкомбанк Инвестиции помогут сориентироваться и сформировать подходящий портфель. 📍Какие Pro-фильтры (https:/...25) выбрать: 🔵Умеренные → Ориентированные на внутренний рынок 🔵Агрессивные → Ориентированные на внешний рынок 2️⃣ Добавьте в портфель «голубые фишки» Акции компаний с высокой ликвидностью — наиболее безопасные для инвестирования. Обычно у них устойчивое положение на рынке и надёжная репутация. Благодаря сервису от Совкомбанк Инвестиции вы моментально сможете увидеть актуальные предложения «голубых фишек» и в несколько кликов диверсифицируете портфель их акциями. 📍Какие Pro-фильтры (https:/...25) выбрать: 🔵Умеренные → Голубые фишки 💡Совет: Изучайте предложения сразу по нескольким фильтрам, чтобы выбрать наиболее подходящие активы. Например, есть «голубые фишки», ориентированные на внешний рынок (газ, нефть, металлургия). 3️⃣ Учитывайте экономические циклы Когда компании привязаны к циклам, их доходы могут расти или падать в зависимости от состояния экономики. Опытные инвесторы заранее знают, куда направить инвестиции и через какое время продать активы. При этом ориентируются на чёткие таймфреймы и сигналы. Если вы строите долгосрочные планы и ищете способы сбалансировать портфель, присмотритесь к акциям нециклических компаний. 📍Какие Pro-фильтры (https:/...25) выбрать: 🔵Умеренные → Циклические компании 🔵Умеренные → Нециклические компании 4️⃣ Помните про надёжные компании Их отличает предсказуемость и стабильность финансового положения. Инвесторы приобретают акции таких компаний, чтобы свести к минимуму риски временных просадок в доходности. Активы любой компании с критерием «надёжные» ликвидны. Вы в любой момент сможете продать их по рыночной цене. 📍Какие Pro-фильтры (https:/...25) выбрать: 🔵Консервативные → Надёжные компании 📌Собрать портфель (https:/...25)

ЦБ в третий раз сохранил ключевую ставку на уровне 21% Текущие темпы инфляции замедляются, инфляционные ожидания снижаются, но всё ещё находятся на высоких уровнях. Поэтому ЦБ, вероятно, продолжит удерживать текущую высокую ставку 21%, пока не будет уверен в устойчивом снижении инфляции и инфляционных ожиданий. 📍Влияние на инвесторов Итоги заседания ЦБ оказались чуть жёстче, чем ожидали некоторые инвесторы, поэтому в моменте это может оказать негативное влияние на рынок акций и облигаций. С точки зрения инвестора, на этот год главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев считает разумным держать диверсифицированный портфель, который будет устойчив к разным развитиям событий в геополитике и внутренней монетарной политике. В Совкомбанке ожидают, что в ближайшие месяцы вслед за замедлением инфляции будут снижаться ставки по депозитам и доходности облигаций. Поэтому разумно держать часть портфеля в акциях, длинных ОФЗ и надёжных корпоративных облигациях с постоянным купоном. При этом развитие геополитической ситуации остаётся основным фактором неопределенности в этом году. Фонды ликвидности и надёжные флоатеры позволят получить текущий высокий доход (20-25%) и защитить портфель от возможного ухудшения геополитической ситуации, сохранения двузначной инфляции и дополнительного повышения ключевой ставки (пессимистичный сценарий). На случай возможного ослабления рубля разумно держать в портфеле валютные активы, в том числе замещающие облигации и золото. t.me/...616

Макромониторинг: ключевые события и тренды Сегодня расскажем о главных событиях в России, а также поделимся актуальными прогнозами. 📉 Инфляция: 🔵В феврале инфляция составила 0,81% м/м (7,6% SAAR), что ниже январских показателей, но всё ещё значительно превышает целевой уровень ЦБ. 🔵Основной рост цен наблюдался на алкогольные напитки, рыбопродукты, транспортные и медицинские услуги. 📈 Федеральный бюджет: 🔵Дефицит бюджета за январь-февраль составил 2,7 трлн рублей, что в два раза больше, чем за аналогичный период прошлого года. 🔵Расходы в феврале достигли 3,7 трлн рублей (8,8% от годового плана), что связано с авансированием госконтрактов. 💸 Кредитование: 🔵В феврале, по оперативным данным, розничное кредитование продолжило замедляться, тогда как в корпоративном сегменте годовой рост значительно не изменился. 🔵Ставки по депозитам снижаются быстрее, чем по кредитам. 📍Прогнозы на 2025 год : 🔵Ключевая ставка: снижение до 14% к концу года (с текущих 21%). 🔵Инфляция: 6,3% (на конец года). 🔵USDRUB: 96 (в среднем за год). 🔵Реальный рост ВВП: 0,8%. ht.me/...608

🪙Совкомбанк заработал 77 млрд рублей чистой прибыли по МСФО в 2024 году Несмотря на рекордное значение ключевой ставки в 21%, чистая прибыль банка по итогам года составила 77 млрд рублей (3,73 рублей на акцию). Основные достижения: 🔵Выручка выросла в 2 раза до 722 млрд рублей за счет рекордных объемом кредитования, выдачи банковских гарантий, страхования и комиссионных услуг. 🔵Регулярная чистая прибыль выросла на 19% до 76 млрд рублей, при том, что ее рост был ограничен возросшими затратами на фондирование и операционными расходами. 🔵Чистая прибыль снизилась на 19% по сравнению с 2023 годом. На снижение прибыли год к году повлияло отсутствие значительных разовых доходов, которые банк получил в 2023 году. 🔵Активы увеличились на 27% и составили 4 трлн рублей. 🔵Капитал (вкл. субординированный долг) вырос на 31%, достигнув 390 млрд рублей. 🔵Рентабельность акционерного капитала (ROE) составила 26%. 🔵Розничный кредитный портфель увеличился на 61% до 1,3 трлн рублей. 🔵Корпоративный кредитный портфель вырос на 26% и составил 1,4 трлн рублей. ❗️Совкомбанк планирует усилить использование AI-технологий, чтобы увеличить вклад LLM-моделей в ROE с 0,2% до 4%. Также банк продолжает интеграцию Хоум Банка и расширение клиентской базы. 📈Акции SVCB включены в котировальный список первого уровня Московской биржи. Агентство АКРА повысило кредитный рейтинг банка до АА(ru). 📌Подробнее на сайте. (ht(https:/...od)

Игорь Лаухин: ЦФА органично встроились в классическую модель инвестиционных банков 13 марта в Москве в рамках Российского форума финансового рынка состоялась сессия «ЦФА: ожидания на 2025 год», участником которой стал Игорь Лаухин, руководитель департамента брокерского обслуживания Совкомбанка. Он отметил, что цифровые финансовые активы (ЦФА) уже стали неотъемлемой частью классической модели инвестиционных банков, позволяя оперативно привлекать относительно небольшие суммы в короткие сроки. 💬 «Если нужно провести небольшое размещение, например, клубную сделку на небольшой срок, то это лучше всего делать через ЦФА. Для привлечения крупного финансирования на длительные сроки без вторичного рынка и ликвидности не обойтись, поэтому здесь остается классический путь для эмитентов», — подчеркнул Игорь Лаухин. Он также рассказал, что Совкомбанк в прошлом году первым реализовал размещение ЦФА по схеме номинального держателя и успешно тиражирует этот опыт. Команда проекта разработала уникальную архитектуру и документацию, позволяющую выпускать как собственные ценные бумаги (ЦФА), так и бумаги сторонних эмитентов для клиентов Совкомбанка без необходимости регистрации инвесторов в Операторе информационной системы (ОИС). Это значительно упростило процесс и ускорило выход на рынок. По этой схеме было реализовано уже 39 выпусков банковских долговых ЦФА. sovcombank.ru/...%2f

Итоги социальных инвестиций 2024 года: 2 млрд рублей Совкомбанк опубликовал Отчет добра (https:/...22) Как и кому помогли? 💡2 млрд рублей направили на социальные инвестиции 💡помогли 611 организациям 💡193 тысячи клиентов приняли участие в наших благотворительных проектах Что сделали? 💛Провели первую конференцию «Технологии Добра», более 3 000 участников и 100 спикеров 💛Организовали первый благотворительный забег «Совкомбанк про добро» 💛Помогли волонтерам и благотворительным фондам для ликвидации последствий разлива мазута в Черном море Почему это важно? ➡️ Мы развиваем бизнес в неразрывной связи с социальным аспектом нашей работы ➡️ Инициативы банка направлены на решение не ситуативных, а системных задач ➡️ Совкомбанк следует национальным приоритетам и выделяет социальные проекты как ключевой вектор развития

❗️АКРА подтвердила кредитный рейтинг Совкомбанка на уровне "AA", прогноз стабильный Рейтинг сохранен на высоком уровне благодаря сильным позициям на рынке, устойчивому капиталу и адекватному управлению рисками 📈Сильные стороны: • Банк по-прежнему в числе лидеров, бизнес хорошо диверсифицирован • Опыт в сделках M&A подтверждает, что умеем управлять рисками • Страховой бизнес растет и помогает снижать общие риски, повышает общую доходность • Нет критической зависимости от отдельных кредиторов • Капитал плавно подрастет к концу 2025 года по прогнозам агентства 📉Ситуативные изменения: • Динамика запаса норматива по капиталу: эффективно используем капитал для роста • Рентабельность немного просела из-за общих резервов под растущий кредитный портфель • Ликвидность чуть снизилась на фоне активного кредитования 🔗Подробности в пресс-релизе www.acra-ratings.ru/...602

🪙ЦФА, о которых стоит знать – и мы о них расскажем Никита Никонов, руководитель управления брокерского обслуживания юридических лиц Совкомбанка, выступит на Первом ЦФА Конгрессе Cbonds, который пройдет 3 апреля в Москве. В рамках сессии «Привлечение ликвидности с использованием долговых ЦФА», посвященной передовым практикам на рынке цифровых финансовых активов, Никита представит сервис «Номинальный держатель для ЦФА». Этот сервис, разработанный Совкомбанком, помогает эмитентам выйти на рынок цифровых активов. Хотите узнать, как работает сервис на практике и какие сделки уже проведены по новой схеме? – Ждем вас на I ЦФА Конгрессе Cbonds! 🔗 Регистрация cbonds-congress.ru/...ion

Совкомбанк ждет вас на главном финансовом событии весны 2 апреля в Москве пройдет конференция "Стратегическая сессия финансового рынка" от Эксперт РА. Совкомбанк не просто участвует — мы зажигаем в дискуссиях, делимся реальными кейсами и раскрываем карты рынка. Хотите узнать, что будет с долговым рынком, IPO и ключевой ставкой в этом году? Тогда вам точно к нам! Спикеры: 🔥 Михаил Автухов - зампред правления, в пленарной сессии. Разложит по полочкам, как эффективно работать на долговом рынке в условиях "мягкой посадки". Спойлер: будет жарко! 🔥 Александр Ковалев, расскажет, как сделать эталонную сделку. 🔥 Михаил Васильев, предскажет будущее: когда снизится ставка, каким будет курс рубля и чем нас порадует инфляция. 🔥 Владислав Цыплаков, раскроет секрет: когда ждать новый бум на рынке IPO и кто его запустит. Почему вам туда надо? ✔️ Без воды — только практика от тех, кто сам делает рынок ✔️ Нетворкинг с теми, кто реально принимает решения ✔️ Караоке-баттл — где еще вы сможете спеть с топ-менеджерами банков? raexpert.ru/...025