Зарабатывать на рынке можно не только на растущих трендах, удерживая долгосрочный портфель, но и занимаясь позиционной торговлей в периоды консолидации, которые встречаются весьма часто. Используя маржинальное кредитование, доходность в позиционном подходе можно увеличить. Выделим несколько спекулятивных идей для торговли в коридоре.
Принципы торговли в боковике
• Основополагающим моментом при торговле в боковике является правильная оценка: продолжится ли текущее движение в рамках диапазона или же оно может приобрести резкий направленный характер. Для этого следует оценивать новостной фон, отслеживать общую динамику широкого индекса и то, насколько сильно выбранная бумага коррелирует с ним. Отличным выбором для позиционной торговли являются ликвидные акции, изменение торгового объема которыми не имеет скачкообразного характера.
• При маржинальной торговле не следует игнорировать стоп-заявки. Выставлять их можно за границей диапазона на небольшом расстоянии, чтобы в случае небольшого прокола стоп случайно не зацепило. Также рекомендуется отслеживать изменение параметра волатильности за последнее время и подгонять длину стоп-заявки под него.
Русагро
Крупный российский агрохолдинг, развивающий 4 сегмента бизнеса — масложировой, мясной, сахарный и сельскохозяйственный. Потребителям известен по брендам «Русский сахар» и «Чайкофский», майонезам «Ряба» и «Московский провансаль», мясной продукции «Слово мясника».
• C осени прошлого года котировки балансируют в диапазоне 1300–1600 руб. Примерно в районе 1600 руб. находятся годовые таргеты инвестдомов.
• При этом актив торгуется выше 200-дневной скользящей средней, что дает шанс на хороший отскок.
• По мультипликаторам компания не выглядит дорогой. EV/EBITDA = 4,5х.
• Квартальный отчет компании оказался хуже ожиданий рынка — снизилась маржинальность бизнеса. Хотя продажи и выручка оказались выросли за счет консолидации группы компаний НМЖК.
• Минус — Русагро не может платить дивиденды из-за зарубежной прописки. Для решения данной проблемы необходима редомициляция. На Мосбриже обращаются депозитирные расписки на акции иностранной компании. В марте Русагро подала документы в органы Кипра для редомициляции на остров Русский.
Торговый план: лонг от текущих значений — 1400 руб, ближайшая цель — 1500 руб. (+7%). Стоп на 1355 руб.
Novabev Group
Производитель премиального крепкого алкоголя, который также развивает собственную розничную сеть «ВинЛаб».
• C августа прошлого года акции компании находятся преимущественно в боковом диапазоне 5200–6000 руб. Во время декабрьской коррекции котировки провалились ниже 5000 руб. — к 200-дневной скользящей средней. Во время текущей коррекции они также смогли удержать свою EMA200. Коридор получился хоть и неидеальный, но вполне рабочий.
• Взгляд аналитиков БКС на акции НоваБев Групп нейтральный, таргет на год — 6700 руб.
• Минус — компания планирует допэмиссию, которая никак не повредит акционерной стоимости, но технически понизит цену акций — как в случае сплита. Точная дата события пока неизвестна. Но его необходимо держать в уме при планировании позиционной торговли.
Торговый план: лонг от текущих значений — 5630 руб, цель — 6000 руб. (+6,5%). Стоп на 5523 руб.
Роснефть
• Этому боковику уже больше 10 месяцев — диапазон 530–600 руб.
• Аналитики БКС сохраняют позитивный взгляд на акции Роснефти. Таргет на год — 800 руб. Подробнее о фундаментальных драйверах и рисках читайте в специальном материале.
Торговый план: лонг от текущих значений — 567 руб., цель — 600 руб. (+6%). Стоп на 556 руб.
Что такое шорт и лонг и как подключить маржинальную торговлю
Биржевые механизмы позволяют покупать и продавать активы на большую сумму, чем у вас есть на счете. Используя плечо, инвестор может увеличить количество покупаемых и продаваемых акций — и, соответственно, итоговый результат: получить, условно, не 10% прибыли по сделке, а 20%.
Такая торговля сопряжена с рисками, поэтому неквалифицированные инвесторы должны предварительно пройти тестирование на знание финансовых инструментов. Тест «Необеспеченные сделки» вы найдете в приложении БКС Мир инвестиций в разделе «Профиль» — «Тестирование неквалифицированного инвестора».
После успешного прохождения теста подключите услугу «Необеспеченные сделки и маржинальная торговля»: раздел «Еще» — «Условия облуживания» — «Необеспеченные сделки».
Подробнее о том, как зарабатывать на маржинальных сделках, — в специальном материале.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.