Смотрели мультфильм "Золотая антилопа", где у животины из-под копыт "пыль по полю летит" вылетали золотые монеты, а злой раджа бегал за ней по дворцу, но ему было все мало и мало!
Я тоже решил завести себе личную "золотую антилопочку" для генерации золота. Участвую в размещении нового выпуска золотых облигации Селигдара! (до 18 июня нужно успеть подать заявку через своего брокера).
Смотрите какая красота:
▪️Номинал облигации привязан к 1 грамму золота (около 6,5 тыс. руб).
▪️Срок обращения - 5 лет и 3 месяца
▪️Купон - раз в 91 день
▪️Доходность - 5,5% годовых.
▪️Оферт, амортизаций не предусмотрено.
В итоге в одном инструменте мы получаем три разных актива: долговой, валютный и товарный.
Что это дает инвестору? Тройную возможность получить:
1. фиксированную доходность в виде купона;
2. защиту от инфляции - считается, что золото выполняет эту функцию;
3. возможность заработать - как на росте золота, так и курса доллара.
У меня в портфеле есть золото, купленное в виде паев фондов (БПИФ TGLD, Gold) и биржевого GLDRUB. Но их главный минус - они не генерят реальную доходность. А в случае с фондами, мы получаем отрицательный рост (за счет комиссий за управление, который составляют 0,66-1% в год). За пять лет потери на владении фондами составят 3-5% от стоимости паев.
🏆 В случае с Золотыми облигациями, за весь срок обращения моя "золотая антилопка" прирастет золотым жиром почти на 30%. По моему неплохо!
Честно скажу, я не любитель золота. Но вынужденно держу его в своем портфеле в качестве защиты от "кабзды" и сглаживания волатильности портфеля. Когда ты достигаешь определенного размера капитала уже становится неприятно наблюдать, как при очередной просадке твои активы за пару недель могут уменьшаться на серьезную сумму.
Какие риски (на мой взгляд) есть у золотых облигаций?
Риск эмитента. Селигдар небольшая компашка, по капитализации болтающаяся где-то во второй сотне эмитентов. К примеру, она в 23 раз меньше Полюса. В последние три года в несколько раз возросла долговая нагрузка. И есть ненулевая вероятность дефолта.
Как нейтрализовать подобный риск? Не вкладывать все деньги в одного эмитента. Диверсификация рулит. Какими бы сказочными мне не казались условия по золотым облигациям, я только дополняю (но не заменяю) ими свою золотую составляющую портфеля.
Риск снижения котировок золота / доллара. В этом случаем, при погашении облигации мы можем получить меньше, чем вложили денег. Но если согласно вашей инвест. стратегии, в портфеле должно присутствовать золото - этот пункт можно игнорировать.
_____________________
Если резюмировать, кому подойдут золотые облигации?
1. Инвесторам, которые верят в золото и планируют держать его в портфеле.
2. Хотят разнообразить состав своего портфеля новым инструментом на небольшую сумму (с учетом риска отдельного эмитента).
P/S/ Надеюсь, что моя "личная антилопа" не превратит со временем все обещанное золото в черепки.
Всем удачных инвестиций!
_______________________________________________
♻️ Приглашаю заглянуть в мой небольшой 👉 Телеграм-канал, где мы вместе используем различные финхаки и прочие неэффективности для увеличения своего капитала.