Уже в 2024 году планируется принятие поправок в Налоговый кодекс РФ. Действовать они начнут с 1 января 2025 года. Изменения коснутся как физических лиц, так и юридических.
В статье разобрались какие изменения в налогообложении нас ждут, всех ли они затронут и насколько чувствительно. Что уже сейчас интересует инвесторов в первую очередь: как такие реформы повлияют на экономику и фондовый рынок, который, кстати, уже отреагировал на новости.
Тема актуальна для всех, поэтому советуем прочитать статью до конца. Тем более, в финале всех внимательных читателей ждет полезный подарок для роста инвестиций. 🎁
Крупнейшая налоговая реформа за всю историю современной России
Еще в начале 2024 года Президент РФ дал поручение подготовить предложения по «модернизации налоговой системы страны». 28 мая Минфин внес в правительство законопроект о налоговых поправках.
В СМИ предложенные правки сразу были обозначены как «крупнейшая налоговая реформа за всю историю современной России». Дело в том, что новшества касаются основных видов прямых налогов: распространяются одновременно и на физлиц, и на бизнес.
Такие изменения могут позитивно сказаться на экономике страны и способны принести в бюджетную систему порядка 2,6 трлн рублей только в 2025 году.
Изменение в НДФЛ
Налоговые поправки предлагают расширить принцип прогрессии в налогообложения доходов физических лиц.
▶️ Сейчас основная ставка НДФЛ составляет 13%. Кроме основной ставки действует повышенная в 15%, если годовая сумма доходов физ. лица превышает 5 млн. руб.
▶️ Предлагается вместо двух действующих ступеней ввести пять ставок:
13% - на доходы ниже 2,4 млн. в год (до 200 тыс. руб/мес.),
15% - на доходы от 2,4 до 5 млн руб. в год (200 – 416,7 тыс. руб/мес.).
18% - на доходы от 5 до 20 млн руб. в год (416,7 — 1,67 млн руб/мес.)
20% - на доходы от 20 до 50 млн руб. в год (1,67 – 4,17 млн/мес)
22% - на доходы более 50 млн руб. в год. (4,17 млн руб/мес)
❗ Повышенная ставка налогообложения будет применяется к сумме превышения. Пока годовой доход сотрудника не достигнет 2,4 млн. руб., работодатель будет по-прежнему удерживать НДФЛ по ставке 13%. Далее с суммы превышения нужно будет удерживать увеличенный налог.
Изменения в налогах на прибыль компаний
▶️ Сейчас стандартная ставка налога на прибыль составляет 20%.
Для отдельных видов деятельности действуют льготы. К примеру, для ИТ-компаний в 2022—2024гг. ставка налога на прибыль составляет 0%.
▶️ Предлагается повысить налог на прибыль на 5%: с 20% до 25%.
Для ИТ-компаний с 2025г. будет отменена нулевая ставка по налогу на прибыль. Они будут платить налог по ставке 5%. Потенциально это новшество коснется всех компаний высокотехнологического сектора РФ.
❗ Но здесь также сохраняется возможность послаблений для компаний:
→ у бизнесов, чьи инвестиции составляют более 20% выручки, налог на прибыль останется прежним (20%),
→ повышение налога на прибыль позволит отказаться от оборотных сборов, например от гибких экспортных пошлин, введенных осенью 2023 гг.,
→ введение федерального налогового вычета для компаний из приоритетных отраслей (пока нет конкретного списка),
→ инновационные компании будут платить налоги с меньшего размера налогооблагаемой прибыли и т.д.
Изменения в рентных платежах
Это платежи в бюджет от прибыли, получение которой связано с использованием природных ресурсов.
▶️ Предполагается увеличение рентной нагрузки для ряда сырьевых отраслей, где выявлен повышенный уровень рентабельности.
К их числу относятся компании, производящие минеральные удобрения, а также добытчики железной руды.
Потенциально это повышение коснется компаний горнодобывающей отрасли, металлургов с вертикальной интеграцией производства и производителей удобрений (ФосАгро, Акрон).
❗ По оценкам Минфина предполагается, что даже после повышения НДПИ рентабельность в этих отраслях все равно останется высокой (20–25%).
Выводы для инвесторов
▶️ Что касается изменений в налогах на доход от инвестиций, здесь предполагается сохранить действующие ставки налогообложения доходов от дивидендов и депозитов, а также от реализации ценных бумаг — 13 и 15%. Однако, порог доходов для применения повышенной ставки будет снижен с 5 млн. до 2,4 млн. в год (200 тыс. руб./мес.).
❗ Хотя изменения нашумевшие и позиционируются как крупные, в целом они скорее не станут слишком чувствительны ни для частных лиц, ни для крупных бизнесов.
Хорошие новости и полезный подарок
👍 Позитив в том, что сохраняется львиная часть налоговых льгот на инвестиционный доход. Налоговое бремя по факту коснется чуть больше 3% налогоплательщиков.
Что касается публичных компаний, то рост налога на прибыль ожидаемо будет снижать итоговый финансовый результат. Это в том числе является потенциальным фактором давления на дивидендную доходность по акциям.
❗ Однако, оснований считать, что «новые налоги» окажут крайне негативное влияние на рентабельность и дивиденды, мы не видим:
🔹 Повышение налогов будет сопровождаться отменой ранее введенных экспортных пошлин и возможностью использования различных льгот.
🔹 Для высокотехнологичных компаний и бизнесов с высоким CAPEX сохраняется весьма мягкий налоговый режим.
🔹 Даже в условиях повышенных налогов компании могут сохранять свои высокие результаты за счет благоприятной рыночной или валютной конъюнктуры, дополнительного бюджетного стимула.
В целом для экономики РФ изменения позитивные, ведь дополнительные поступления от налогов в федеральный бюджет будут снова вливаться в экономику, а следовательно и в рост тех же бизнесов.
▶️ Мы считаем, что тот факт, что налоговая нагрузка для физлиц имеет тенденцию к увеличению, но при этом льготы для инвесторов сохраняются в неизменном виде — это ещё один сигнал, что пора задуматься об инвестициях, если вы всё еще этого не сделали.
Растущий доход, который инвесторы получают на фондовом рынке в любом случае перекроет возросшую нагрузку от налогов. Ну а если размер ваших инвестиций пока не является крупным, тогда тем более имеет смысл присмотреться к вложениям в ценные бумаги.
🎁 Зарабатывать на фондовом рынке можно даже с небольших сумм. Присмотритесь к подборке акций с хорошими перспективами роста, стоимостью до 3000 рублей. Это отличная возможность за небольшую сумму стать совладельцем крупного растущего бизнеса и в перспективе заработать на этом росте. Скачать подборку с подробной аналитикой можно по ссылке ⤵️