31 мая вышел отчет Роснефти за 1 квартал 2024 года по МСФО. Акции компании есть в Ромином портфеле, поэтому даю комментарий по отчету. Про то, зачем покупал и про саму покупку бумаг писал тут - https://dzen.ru/a/ZVZ7m5SQOhzbHmXx.
Если коротко, то отчет получился заметно выше ожиданий. Компания продолжает показывать стабильный рост основных показателей, особенно порадовал сильный рост показателя чистой прибыли. И это происходит на фоне комфортной стоимости нефти – сейчас за бочку Urals дают больше 70 долларов.
Чистая прибыль компании по МСФО в 1 квартале 2024 года составила 399 млрд рублей. Этот показатель вырос более чем на 23% г/г и на 100% по сравнению в 4 кварталом 2023 года. Компания объясняет увеличение прибыли в основном ростом EBITDA.
Выручка в 1 квартале составила 2,594 трлн рублей, увеличившись на 1,7% к предыдущему (рост на 42% г/г).
Показатель EBITDA достиг 857 млрд рублей по сравнению с 602 млрд рублей кварталом ранее, увеличившись на 42%.
Капитальные затраты в 1 квартале составили 269 млрд рублей, что обусловлено плановой реализацией работ по разведке и добыче. При этом скорректированный свободный денежный поток в отчетном периоде достиг 316 млрд рублей, соотношение чистого долга к EBITDA на конец квартала - 1,0х.
После провала в 4 квартале прибыль компании восстановилась. Поскольку именно она является базой под дивиденды, это можно назвать ключевым позитивным фактором. Формально за 1 квартал компания заработала акционерам около 18,8 руб на акцию в виде дивидендов.
«В отчетном квартале, несмотря на волатильность рыночных цен и усиление внешнего давления, включая новые санкционные ограничения со стороны недружественных стран, а также влияние соглашения ОПЕК+ на производственные показатели, «Роснефть» добилась роста основных финансовых показателей: выручки, EBITDA, чистой прибыли, свободного денежного потока. Контроль над расходами остается нашим неизменным приоритетом - в 1 квартале 2024 года удельные затраты на добычу углеводородов сохранились на уровне $2,6 на баррель н. э.», - приводятся в сообщении слова главы компании Игоря Сечина.
Кстати, про прошлый отчет я писал тут - https://dzen.ru/a/ZdOfwsjpdxLSDoM1.
А про анонс финальных дивидендов за 2023 год тут - https://dzen.ru/a/ZlTa8Vgn8HJmagCc.
Выводы. Компания продолжает развиваться, открывать новые месторождения и бурить скважины. Уже в этом году должны ввести в эксплуатацию 1-й этап ключевого проекта Роснефти – «Восток Ойл» мощностью 30 млн т. Также высоки шансы, что акции компании начнут дорожать на фоне предстоящего ослабления ставки ФРС США, которое обычно ведет к подорожанию ресурсов, в том числе и нефти. 🤑
Данные по отчету взяты с сайта https://bcs-express.ru/.
Все написанное в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.