Сегодня вышел отчет Роснефти за 2023 год по МСФО. Акции компании есть в Ромином портфеле, поэтому даю комментарий по отчету. Про покупку бумаг писал тут - https://dzen.ru/a/ZVZ7m5SQOhzbHmXx.
Если коротко, то отчет получился чуть выше ожиданий. Компания продолжает показывать небольшой, но стабильный рост основных показателей. И это происходит на фоне комфортной стоимости нефти – сейчас за бочку Urals дают больше 70 долларов.
Чистая прибыль Роснефти в 2023 году увеличилась на 52,6% (до 1,53 трлн руб).
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, по итогам 2023 года показала рост на 47,2% (до 1,267 трлн руб).
Выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и совместных предприятий увеличилась на 1,3% (до 9,163 трлн руб).
Показатель EBITDA вырос на 17,8% (до 3 трлн руб).
Показатель Чистый долг/EBITDA снизился с 1,3х до 0,9x.
Капитальные затраты увеличились на 14,6% (до 1,297 трлн руб).
Скорректированный свободный денежный поток вырос на 44,3% (до 1,427 трлн руб).
Добыча углеводородов составила 269,8 млн т н.э., в т.ч. добыча жидких углеводородов – 193,6 млн тонн.
Добыча газа составила 92,7 млрд куб. м.
В 2023 году на суше РФ завершено испытанием 73 скважины с рекордной успешностью 90%. Открыто два месторождения и 133 новые залежи углеводородов с запасами по категории АВ1С1+B2С2 в объеме 0,1 млрд т н.э.
По результатам проведения аудита запасов по международной классификации PRMS (Система управления углеводородными ресурсами) запасы углеводородов компании по категории 2Р на конец года составили 11,4 млрд т н.э. Восполнение добычи приростом 2Р запасов превышает 100%.
Проходка в эксплуатационном бурении в 2023 году составила 12 млн м, в эксплуатацию введено 3,2 тыс. новых скважин (71% из них – горизонтальные).
Кстати, про прошлый отчет я писал тут - https://dzen.ru/a/ZXYCGWq6Wy12_XBc.
А про приход последних дивидендов тут - https://dzen.ru/a/ZbP0Vq0seXn0Swk9.
Что с дивидендами?
Про дивиденды пока молчат, но судя по данным отчета за второе полугодие акционерам полагается по 29,01 руб на каждую акцию. С учетом выплат за 1-е полугодие в размере 30,77 руб, суммарный дивиденд за год может составить 59,78 руб, что эквивалентно 10,1% доходности. На фоне ОФЗ не так интересно, но для такой растущей компании, как Роснефть, это отличная цифра.
Выводы. Компания продолжает развиваться, открывать новые месторождения и бурить скважины. Уже в этом году должны ввести в эксплуатацию 1-й этап ключевого проекта Роснефти – «Восток Ойл» мощностью 30 млн т. Также высоки шансы, что акции компании начнут дорожать на фоне предстоящего ослабления ставки ФРС США, которое обычно ведет к подорожанию ресурсов, в том числе и нефти. 🤑
Данные по отчету взяты с сайта https://bcs-express.ru/.
Все написанное в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.