Сегодня будет необычный интерактивный формат. Читатель и наш с вами коллега (молодой независимый инвестор) попросил меня посмотреть его портфель, который он не так давно начал собирать, и сообщить свои мысли по поводу активов, которые в нем на данный момент содержатся.
🤷♂️Я честно предупредил, что не являюсь экспертом по составлению портфелей и могу опираться лишь на свой опыт, который не обязательно приведет к успеху. Но мне показалась интересной и полезной идея вынести обсуждение в публичную плоскость.
💰Многие читатели моего блога имеют больше опыта и знаний в инвестициях, чем я. Поэтому, с разрешения подписчика, я публикую собранный им портфель и прошу всех вас принять участие в его оценке. Хозяин портфеля заглянет в комментарии и наверняка все их внимательно прочитает, а потом примет самостоятельное взвешенное решение. Свои рассуждения я, разумеется, тоже приведу.
Чтобы не пропустить самое интересное, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
❗ДИСКЛЕЙМЕР: любые дальнейшие оценки являются субъективными, рожденными воспаленным мозгом автора. Автор ни в какой мере не несет ответственность за слив чьего-либо депозита, кроме своего собственного (это он любит, умеет и изредка практикует). Так что прошу не воспринимать высказанную точку зрения как экспертные инвест-советы - это просто мысли вслух.
💼Портфель на оценку
Напомню, что инвест-рюкзак у человека только недавно начал формироваться. Поэтому прошу проявить снисхождение :) Горизонт инвестирования - несколько лет. Всего будет 7 скринов с экрана, все сделаны в середине дня 31 мая. Листайте галерею вправо:
📊Избыточная диверсификация
Первое, что бросается в глаза - большое количество бумаг на минимальные суммы. Типичный случай диверсификации ради неё самой. При этом не вполне понятен принцип выбора аллокации: почему, например, на одну из сильнейших фишек нашего рынка Роснефть выделен 1% от портфеля, а на сомнительный бездивидендный ВТБ - больше 5%? Костин одобряет, а я в замешательстве...
🤔Мысли вслух (не ИИР): будь это мой долгосрочный портфель, я бы избавлялся как минимум от "фантиков" POLY, неликвидного Генетико, кипрского РусАгро, невнятной РуссНефти. Сомнительно смотрятся Хендерсон и Делимобиль. POSI норм, но почему его так много на фоне других компаний? В общем, по моему скромному мнению, с диверсификацией очевидный перебор.
🐮"Чья бы корова мычала" - могут сказать мне. Да, я и сам известный диверсификатор. Но, во-первых, у меня и биржевой рюкзак в десятки раз увесистее, а во-вторых, последний год я стараюсь постепенно расхламляться и укрупнять позиции, избавляясь от тех, за которыми не успеваю следить. Честно-честно.
💡Облиги можно перетряхнуть
За само наличие ОФЗ хвалю, считаю их отличным стабилизатором портфеля при любой ситуации на рынке. А сейчас в дальних ОФЗ вообще прослеживается "идея на миллион", которую я сам пытаюсь отыграть.
🧐Из бумаг в портфеле мне понятен выбор 26238 и 26240 (возможный рост тела при снижении ключевой ставки), а также 26226 (относительно короткая ОФЗ, которая вероятно призвана "уравновешивать" дальний конец). По остальным есть вопросы - они на первый взгляд ни к селу ни к городу. Я бы заменил их на флоатеры или корпоративные бонды с хорошим купоном 16%+, благо таких на рынке всё больше.
🌊Кстати, о флоатерах. С учетом непоняток по ключевой ставке, которая наверняка будет повышаться и оставаться высокой ещё долгое время, полное отсутствие флоатеров в портфеле - это преступление против своего депозита. Если не нравятся флоатеры, всегда есть фонды денежного рынка, тот же ВИМ Ликвидность.
📈Что по фондам
Фонды - это хорошо. Многие считают их скучными, я же считаю, что фонды вполне могут быть крепкой основой хорошего долгосрочного портфеля. У БПИФов есть свои плюшки, которые полезны даже опытным инвесторам, не говоря уже про начинающих.
👉Фонд Тинькофф Дивидендные акции (TDIV) разбирал здесь. На мой взгляд, дикая комиссия в 1,49% перевешивает все плюсы. Лично я бы безжалостно избавлялся от него в пользу того же TMOS.
🎯TBRU и TGLD - вполне достойные фонды, если покупать их в Тинькофф без торговой комиссии. Здесь вопросов нет. Вечный портфель (TRUR) - крайне странная штука с сомнительным распределением по классам активов внутри. Лично я не держал и не собираюсь, но если нравится - почему бы и нет.
💵Не хватает валюты
🇷🇺В портфеле явный перекос в сторону рублевой зоны. Патриотизм - это хорошо, но рискованно, особенно когда рублю есть куда падать. Я бы при долларе ниже 90 активно наращивал валютный инструментарий: докупал фонд TGLD или биржевое золото GLDRUB_TOM, юаневые облигации, локальные облигации с привязкой к доллару.
🎯Вывод по портфелю
✅Самое главное - портфель есть. Это уже +1000 очков к финансовой независимости, потому что у 90% людей нет и такого.
⚠️Ключевые моменты: слишком много позиций для такого объема портфеля, не хватает флоатеров, часть ОФЗ можно с пользой для депозита заменить на корпоративные облигации, очень просится разбавление инструментами с привязкой к валюте.
💬Обязательно выскажите свои мысли в комментариях. Мне будет интересно послушать мнение каждого, а хозяину портфеля - наверняка не только интересно, но и полезно. Никакой Сид в одиночку не сможет дать столько пищи для размышлений, чем коллективный разум нашего канала.
🚨ВАЖНОЕ ЗАМЕЧАНИЕ!
Друзья, не думайте пожалуйста, что я планирую разбирать портфели на регулярной основе. Это скорее исключение, чем правило. И я ни в коем случае не даю конкретных рекомендаций - во-первых, мне для этого нужно знать огромное количество информации о Вашей конкретной ситуации, а во-вторых, это считается административно наказуемым деянием. Всех обнял.
👇А вот ещё один отличный и самый актуальный инструмент для портфеля в 2024, сам активно пользуюсь:
🔥 Банковские вклады со ставкой до 21% годовых! (бонус на первый вклад +5.5% к ставке)
Откройте вклад в любом банке через Финуслуги, не выходя из дома (промокод для бонуса: BONUS55).
Бонус действует при регистрации по ссылке - https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KPv33 (ВАЖНО: мобильное приложение скачивать НЕ нужно!)
Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 770207784, erid=LjN8KPv33
👉Подписывайтесь на мой полезный и интересный телеграм-канал про инвестиции и финансы:
❓А что бы вы добавили/убрали в рассмотренном портфеле? 😉
Ваши лайки и подписка - лучшая поддержка канала! 👍
☑️Меня можно читать: Телеграм | Тинькофф Пульс | БКС Профит | Смартлаб
