Цена на золото в очередной раз обновляет исторические максимумы и уже складывается впечатление, что к черту акции, к черту облигации и даже ОФЗ, пора покупать золото. Или это не так и я просто перегибаю палку?
Цена на золото в долларах
Цена на золото уже приблизилась к 2550 долларам. Ранее такого мы не видели никогда.
Сложно назвать точную дату когда золото начало вновь дорожать. Скорее правильно будет сказать, что за последний год оно и не начинало дешеветь. Были коррекции которыми всегда сопровождается сильный рост актива. Но не было сильных просадок, что бы инвесторы испугались и бросились продавать такой ценный металл.
И если говорить про цифры, то вот, что я вижу за последний год:
- Золото в долларах подорожало на 32%;
- Индекс Московской биржи полной доходности прибавил +0.01%.
Но, давайте разбираться дальше.
Цена на золото в рублях
Основной для золота является его цена в долларах. Именно на этот ценник смотрят все остальные. Например, наш ЦБ устанавливает цену на золото в рублях исходя из его стоимости в долларах и курса доллар-рубль. Методика расчета известная и поэтому можно без сомнений говорить, что цена золота в рублях - это некая производная. Но мы с вами живем в России, по крайней мере большая часть моих подписчиков. Люди в России получают зарплату в рублях и тратят ее в них же. От этого основную часть сбережений лучше держать в рублях, что бы не брать на себя лишние валютные риски. Поэтому мы вынуждены смотреть на график стоимости золота в рублях и тут мы видим, что за последний год оно подорожало всего на 18%, спасибо укреплению рубля. И сейчас не важно за счет чего он укрепился, не важно, что сейчас рубль вроде начал слабеть. Тут важен факт, что за последний год рубль стал стоить больше относительно доллара.
А вот +18% за год - это уже вроде бы не много, особенно в сравнении потому, что год назад можно было открыть депозит под интересный процент и получить гарантированный доход. Да он бы был чуть ниже, но гарантированный.
Что дальше?
Золото часто называют защитным активом, мол когда в мире не спокойно многие начинают его скупать. Сейчас в мире не спокойно. И главное только придет какая-то более ли менее хорошая новость из одного уголка планеты, как в другом начинается обострение. Вот и сейчас в моменте с одной стороны нагнетают, что ситуация вокруг Курской АЭС начинает ухудшаться, мол туда даже пригласили главу МАГАТЭ. Но что он может сделать? На Запарожскую АЭС он тоже в свое время ездил, поговорил и на этом все закончилось. А с другой стороны Иран вроде бы отложил ответ на убийство главы политбюро движения ХАМАС.
Курс доллара сейчас вроде бы пополз вверх. В какой-то момент он дошел даже до 92.66 рубле за зеленого, но потом начался отскок. Сейчас очень сложно прогнозировать, что будет дальше с долларом, ведь на курс сейчас сильно влияет дефицит валютной ликвидности вызванный санкциями. Что бы ослабить курс наши даже решили смягчить законодательство по криптовалютам. И все потому, что после начала СВО уже некоторые умельцы научились выводить деньги за границу через крипту. Другое дело, что для ИП проще и дешевле купить тот же Биткоин, чем для ООО. И вот если доллар подорожает, то и золото в рублях вырастет в цене.
На цену золота так же влияет денежно кредитная политика. Когда ФРС повышал ставку, американские облигации стали интереснее для инвесторов по сравнению с золотом, ведь они приносят процентный доход. Сейчас в очередной раз появилась надежда, что ФРС начнет снижать ставку, а значит драгоценному металлу будет проще конкурировать с облигациями.
Получается, что из 3 основных факторов влияющих на цену золота в рублях, ни один сейчас не предвещает истинного снижения цен на металл. Но сами знаете, в нашем мире все меняется просто стремительно.
Не вечное золото
Напомню, что я не даю индивидуальных инвестиционных рекомендаций. А сейчас и сама активы не покупаю, поэтому не могу показать за что голосую своим рублем. Но скажу так, у меня по жизни бывают моменты когда я захожу в золото, а потом выхожу из него. Все дело в том, что я никогда не воспринимаю золото как актив, который растет в цене всегда. Если посмотреть на график то видно, что золото растет периодами, а потом может долго топтаться на одном месте. За последние 5 лет оно хорошо выросло в цене в 2020 году на фоне пандемии, а потом в 2023-2024 на фоне СВО и ситуации вокруг Израиля. До этого золото хорошо отросло в 2004 - 2011 годах, а потом долго дешевело. Но в то же время были периоды когда золото годами топталось на месте...
И если сравнивать доходности за последние 5 лет, то:
- Индекс Московской биржи полной доходности +52%;
- Золото в долларах +66%;
- Золото в рублях +118%.
И вот эти цифры уже заставляют меня задуматься о том, что может зря сейчас у меня нет в портфеле золота? И после этого пожалуй стоит дать ссылку на мою статью об активах которые могут помочь заработать на росте золота.
Приглашаю вас подписываться на мой телеграмм-канал.