Россияне все больше берут кредиты, несмотря на высокую ключевую ставку

Повышенная ключевая ставка не мешает россиянам брать новые кредиты. Объемы кредитования в стране растут, несмотря на невыгодные условия. По данным Центробанка, за январь - апрель текущего года выдача ускорилась на 5.5%. В прошлом году в течение этого же периода темп роста составил 3,5%, когда ключевая ставка была равна 7,5% - была почти вдвое меньше. Тенденция дополнительно ускоряет инфляцию. Эксперты объяснили, почему среди граждан сохраняется спрос на кредитные средства.

В Банке России подчеркивают: самый интенсивный рост спроса в сфере кредитования наблюдается по кредитным картам. По ним обычно ставки очень высокие. Почти половина выдачи (44%) приходится на закредитованных граждан с ПДН более 50%. С января на 1% увеличилось количество просроченных долгов сроком более 30 дней по потребительским кредитам.

По словам аналитиков Центробанка, повышенная потребительская активность вызвана выросшими заработными платами граждан. Однако доходы индексируются неравномерно среди специалистов разного профиля. У некоторых специалистов доходы действительно выросли, поэтому их покупательная способность сохраняется или увеличивается. Другие категории граждан испытывают нехватку средств на фоне растущей инфляции, поэтому вынуждены брать кредиты.

Из-за того что россияне активно тратят деньги, инфляция продолжает разгоняться. В апреле эксперты зафиксировали снижение темпов подорожания товаров. В мае вырос показатель инфляционных ожиданий населения до 12%, вместо предыдущих 11%. Из-за неравномерного роста доходов россиян статистика Росстата не точная.

Когда по личным ощущениям гражданина инфляция находится на уровне 20-30%, он будет принимать решение о кредите очень взвешенно. Если он ожидает подорожания дорогостоящего товара, например, бытовой техники или автомобиля, возможно, он воспользуется заемными средствами. Из-за этого уровень потребительского спроса не падает, а запредельно высокие 20-30% по кредитам не пугают.

Чтобы оказать влияние на ситуацию, Центробанку нужно скорректировать ключевую ставку. Неделю назад регулятор заявлял, что решение об изменении показателя будут принимать на предстоящем заседании. Вероятно, ставку снова повысят. Эксперты сходятся во мнении: темпы кредитования увеличиваются из-за бюджетной политики, на которую Банк России повлиять не может. Поэтому увеличение ключевой ставки пока ощутимого результата не принесет.

Еще один важный фактор, на который будет обращать внимание регулятор, принимая решение об изменении ставки - рост рубля. Он имеет сильное дефляционное значение.

К III кварталу для банков начнут действовать повышенные лимиты при кредитовании заемщиков с высоким показателем закредитованности. Это позволит снизить кредитную выдачу и спрос. Однако, кредитные компании начнут бороться за платежеспособных клиентов и, вероятно, будут предлагать им заемные средства на очень привлекательных условиях.