Перед тем, как вкладывать деньги в какие-либо инструменты, важно узнать, какие там риски. Это убережет от множества проблем и огорчений, что в инвестициях ничего не заработать.
В этой статье разобрали 3 финансовых инструмента, с которыми точно не стоит связываться, если только начинаете инвестировать и сбережения еще не очень большие.
1. Фьючерсы
Фьючерс — это контракт, который позволяет купить/продать какой-то товар (актив) в будущем по заранее оговоренной цене. Это может быть фьючерс на золото, доллары и многое другое.
Простыми словами, как это работает. Допустим, мы хотим продать 10 кг помидор по 100 рублей за кг. за 1 000 рублей. Но при этом предполагаем, что через 3 месяца предложение помидоров на рынке вырастет и цена на них упадет. Чтобы мы смогли продать 10 кг помидор за 1 000 руб., необходимо найти покупателя и заключить с ним фьючерсный контракт на поставку помидоров через 3 мес. по 1 000 руб. за 10 кг.
Если цена на помидоры будет снижаться, то и стоимость фьючерса будет падать, т.к. нет выгоды покупать контракт на поставку помидоров по ценам выше рыночных. При этом цена фьючерса будет снижаться сильнее цены на помидоры, что может привести к серьезным убыткам. В этой ситуации мы выигрываем, так как продаем товар по цене выше рыночной, а покупатель фьючерса проигрывает, т.к. он будет обязан купить помидоры выше рыночной цены через 3 месяца.
И наоборот. Если цены на помидоры будут расти, то и стоимость фьючерса будет также расти. Ведь теперь будет выгодно купить такой контракт с поставкой помидоров по цене ниже рыночной. При этом цены на фьючерс, как правило, растут сильнее, чем цены на помидоры. Выиграет уже покупать фьючерса, а мы проиграем, т.к. в итоге будем обязан продать помидоры ниже рыночной цены через 3 мес.
Из плюсов:
✔️ Не нужно платить полную стоимость контракта, так как встроено кредитное плечо
✔️ Низкие комиссии — обычно цена сделки за один контракт составляет 5-10 рублей
✔️ Можно купить фьючерс на различные акции
✔️ Можно заработать повышенную доходность, к примеру, до 100%
Из минусов:
❌ Огромные риски в случае снижения цены актива, кратно большие, чем если покупать сам актив напрямую, а не фьючерс на него
❌ Есть повышенный риск, что вы будете должны брокеру после использования кредитного плеча на его денежные средства в случае снижения цены базового актива
❌ Нельзя «пересидеть» убыток. Например, если в акциях можно ждать, когда бумага отрастет и выйдет «в плюс», то с фьючерсами ситуация иная.
⚠️ Торговля фьючерсами может принести до 100% доходности, но может и оставить без штанов. Начинающим инвесторам и практикам с опытом менее 5-7 лет, связываться с ними просто опасно. Чтобы здесь зарабатывать, нужно чувствовать рынок на уровне подсознания.
2. Паевой инвестиционный фонд (ПИФ)
ПИФ объединяет деньги инвесторов, чтобы коллективно вложить их в различные финансовые инструменты: акции, облигации, золото или недвижимость.
Фонд выпускает паи — это доли имущества в фонде. А инвестор покупает один или несколько паев и получает долю активов, которыми владеет фонд. Например, если фонд владеет бумагами 10 компаний, доли каждой компании в фонде одинаковая и фонд и выпустил 10 паев, то в один пай входит по 10% от одной акций/депозитарной расписки каждой компании.
Из плюсов:
✔️ Вложится сразу в несколько активов и не заморачиваться с выбором ценных бумаг, анализом эмитентов и диверсификацией, купив всего один пай
✔️ Заработать на разнице цены покупки и продажи пая, так как при росте фонда стоимость пая будет расти
✔️ Получать пассивный доход в виде дивидендов, купонов и рентных платежей, если это прописано в условиях фонда
✔️ Можно приобрести любому, потому что в среднем один пай фонда стоит несколько тысяч рублей и, как правило, для покупки не требуется статус квалифицированного инвестора
Из минусов ⤵️
❌ Нужно платить комиссию за вход, выход и управление активами. Она сидит в самой стоимости пая и не сразу бросается в глаза.
❌ Вложения не застрахованы. А значит, в случае чего, деньги никто не вернет
❌ Фонд — это посредник между инвестором и биржей, который также регулируется законом и контролируется Центробанком страны фонда и депозитарием. Ко всем прочим рискам добавляются еще и лицензионные. Ее могут отозвать как у самой управляющей компании, так и у депозитария
❌ Доходность не гарантирована
❌ Стратегия фонда может противоречить Вашей стратегии инвестирования
⚠️ Обычно в рекламе ПИФов показывают очень привлекательные доходности, в районе 20% годовых. Такое возможно, но это один из большого количества фондов, который выстрелил. Вероятность повторения подобного успеха очень мала, так как прошлая доходность не обещает будущую и таких фондов во всем мире можно пересчитать по пальцам.
3. Доверительное управление
Доверительное управление — это передача активов управляющей компании с обозначением приемлемого уровня риска. Управляющий выбирает стратегию под заданные параметры и управляет активами, а все активы учитываются на спец. счете управляющей компании. Инвестор зарабатывает на росте стоимости активов, купонах и дивидендах, которые чаще всего УК реинвестирует.
Из плюсов:
✔️ Не нужно думать, как управлять активами
✔️ Деньги реинвестируются - капитал растет за счет сложного процента
✔️ Можно самому выбрать готовую стратегию или вариант портфеля
Из минусов:
❌ Нельзя влиять на решения управляющего
❌ Доход обычно падает на счет, когда заканчивается срок действия договора
❌ Платите комиссию за управление, даже если ничего не заработали и процент от прибыли
❌ Платите комиссию брокеру, депозитарию и бирже
❌ Может взиматься комиссия за вывод активов из доверительного управления
❌ Можно частично потерять капитал из-за досрочного расторжения договора
❌ Если захотите вернуть деньги, процесс займет до 10-20 рабочих дней
❌ Частичный вывод средств часто ограничен минимальной суммой вывода и суммой остатка. или вовсе не предусмотрен
❌ Минимальная сумма многих стратегий доверительного управления 300 тыс-1 млн руб
⚠️ Доверительное управление выглядит простым и очевидным решением для тех, кто ничего не понимает в финансовых инструментах. Но это все равно что попросить знакомых поливать цветы, пока Вы в отъезде. Они могут забыть и все Ваши растения просто завянут.
Куда вкладывать деньги, чтобы их приумножить
Разобраться в этом вопросе и начать приумножать сбережения уже в этом месяце, можно на бесплатном практикуме «Фабрика инвесторов». Там обычные люди становятся инвесторами.
За 7 практических уроков Вы:
✔️ Разберетесь в акциях и облигациях;
✔️ Составите личный план накоплений;
✔️ Найдете прибыльные инвестидеи;
✔️ Соберете портфель с доходностью до 30% годовых защищенный от рисков;
✔️ Получите первый пассивный доход от облигаций.
Практикум прошли более 10 000 Участников: кто-то с нуля разобрался в инвестициях, а кто-то скорректировал текущий портфель, но самое главное — каждый получил реальный пассивный доход во время практикума!
Автор — Виталий Кошин, профессиональный инвестор с 18-летним опытом, финансист и кандидат экономических наук, а также директор и основатель крупной инвестиционной школы. Много лет назад он пришел на фондовый рынок с накоплениями в 50 тысяч рублей, а сейчас его инвестиционный капитал вырос более чем в 1000 раз 🔥
🚀 Старт совсем скоро. Присоединяйтесь, если хотите приумножить свои накопления:
https://finplan.expert/fabrika_investorov?utm_source=yad&utm_medium=start&utm_campaign=fabrika