Наверняка, Вы слышали, что экономика России находится на грани кризиса. Так это или нет, разобрали в статье.
🎁 В конце статьи полезный чек-лист для тех, кто хочет зарабатывать на акциях.
Как понять, что происходит в экономике
Проверить информацию просто. Если говорят, что с экономикой РФ все плохо и пора продавать российские активы, спросите, на каких фактах и показателях основано это мнение.
Чтобы ответы не застали Вас врасплох и не ввели в заблуждение, разберем 3 индикатора, о которых стоит знать всем инвесторам, независимо от квалификации, опыта и размера капитала.
1. ВВП (внутренний валовый продукт) — общая стоимость всех конечных товаров и услуг, которые производятся в государстве за год.
За 2023 год ВВП вырос на 3,6%, хотя прогнозы Минфина были на уровне уровне 2,5%.
В 2024 году рост может составить от 1,5% до 2,3%. При этом в 1 квартале ВВП уже вырос на 5,4%, если переложить на годовые цифры, по данным Минэкономразвития.
Этот эффект к концу года может сдуться, но мы ожидаем что рост будет в среднем на уровне 3,5-4%. По опросу Центробанка, в среднем профессиональные участники фондового рынка также предполагают некоторое замедление темпов прироста, но они вполне могут превысить 3,0%.
Что это значит для инвесторов
Рост ВВП — зеленый свет для инвестирования в акции.
Когда экономика растет, растут предприятия. При этом важно понимать, что эти цифры уже очищены от инфляции. Если их скорректировать на жизнь предприятия с учетом инфляции, то реальный рост индексов и предприятий в среднем равен 18,6% в 2023 г.
Средний прирост = Инфляция + реальный рост ВВП
Средний прирост = 15%+3,6% = 18,6%
Понятно, что есть плохие бизнесы, которые не выросли или вообще упали, но есть и хорошие компании, которые выросли быстрее. То есть, если в среднем бизнесы растут на 18,6%, то самые лучшие компании растут на 25-30%. И их акции тоже растут.
2. Индекс Manufacturing PMI — индекс деловой активности в промышленности
Индекс рассчитывается на основе опроса менеджеров по закупкам в основном секторе российской экономики — промышленности. Если показатель больше 50 пунктов, то экономика растет, если меньше, значит, что наступил кризис. Подобное было в 2022 году, когда показатель снижался до 44,1 пунктов, и в 2020, когда он опускался до 31,3 пунктов.
На 1 апреля 2024 года PMI был равен 55,7. Это рекордный показатель за всю историю наблюдений. На 1 мая он немного снизился до 54,3 пунктов, но остается выше отметки в 50 пунктов.
Что это значит для инвесторов
Несмотря на рост экономики и уверенности менеджеров в дальнейших перспективах развития бизнеса, рынок акций остается недооцененным.
Прибыль компаний из индекса Мосбиржи за 2023 год составила 11,3 трлн. руб., за 2021 год — 10,1. Компании превысили докризисные уровни по прибыли, но рост цен их акций отстает от роста бизнеса примерно на 30%, особенно учитывая дальнейшие позитивные ожидания менеджеров по развитию компаний.
3. Денежная масса в стране или общее количество денег в государстве
Общая денежная масса растет вместе с ВВП. Денег в экономике становится больше, часть из них переливается на фондовый рынок. Это увеличивает спрос на акции, и они растут в цене.
По данным ЦБ РФ, на начало 2024 года денежная масса в стране достигла 98,5 трлн рублей. За год прирост составил 19,5 %, причем непосредственно увеличение денежной массы было равно 11,3 %, а остальное пришлось, главным образом, на прирост банковских депозитов.
Что это значит для инвесторов
Исторически индекс Мосбиржи растет пропорционально денежной массе. Но сейчас он существенно отстает от этого роста. Денежная масса выросла на +52,5% с конца 2021 года, тогда как индекс Мосбиржи еще не достиг отметок конца 2021 г. и остается ниже на -7,3%. Потенциал роста рынка за счет недооценки составляет около 60% , но есть акции, которые растут быстрее и уже превысили свои значения 2021 г.
Вывод
Не стоит верить всему что пишут в интернете и СМИ. Это могут быть заказные мнения для того, чтобы посеять панику среди населения и инвесторов. Мы смотрим на цифры, и намеков на обрушение экономики РФ не видим. Наоборот, она растет быстрее официальных прогнозов.
Самый безопасный вариант для инвесторов РФ сейчас — это вкладывать деньги в активы РФ. Если нет другого гражданства, то инвестируя в другие активы, можно подвергнуть себя более высокому риску, так как их могут заблокировать в любой стране. Вопрос только в постановке задач и степени накала геополитической обстановки. Но теоретически это возможно.
💡 Чек-лист с перспективными акциями РФ в подарок
Если не знаете куда инвестировать, чтобы кратно приумножить капитал, скачайте чек-лист «Топ-10 акций РФ до 3 000 рублей». Там не просто список идей, а разбор каждой компании, благодаря которому можно узнать про их риски и возможности. Данный чек-лист может стать хорошим подспорьем в выборе идей для Вашего портфеля.
Скачать чек-лист бесплатно:
https://salebot.site/md/invest10?utm_source=yad&utm_medium=page&utm_campaign=top-10_do3000
🔔 Если сложно самостоятельно анализировать ситуацию на рынке и искать прибыльные акции, подписывайтесь на телеграмм-канал https://t.me/+NXmCbD_-_ysyN2Ji
Виталия Кошина — директора и основателя компании Fin-plan, профессионального инвестора с 18-летним стажем, к.э.н и финансового советника.
В своем телеграм-канале Виталий помогает инвесторам принимать эффективные инвест-решения с опорой на факты и цифры, без спама и обмусоливания новостей.