#СберБанк #Разбор
🏦 Сбербанк - Российский финансовый конгломерат, крупнейший универсальный банк России
Отрасль: Финансовая
Цена: 319,72 руб.
Тикер компании: #SBER
📊Финансовые результаты по РПБУ за апрель 2024 г.
✔️Сбербанк продемонстрировал сильные результаты в апреле 2024 года, увеличив чистую прибыль на 8,6% год к году до 131,1 млрд рублей, что соответствует рентабельности капитала 23,6%. Рост был обусловлен увеличением кредитного портфеля, ускорением роста комиссионного дохода и снижением отчислений в резервы.
За первые четыре месяца 2024 года чистая прибыль Сбербанка достигла 495,1 млрд рублей, демонстрируя рентабельность капитала на уровне 22,4%.
🕯Ключевые моменты:
• Чистая прибыль:
+8,6% г/г до 131,1 млрд руб.
В апреле +2,0% м/м
495,1 млрд руб. за 4 месяца 2024 г.
• Рентабельность капитала:
23,6% в апреле
22,4% за 4 месяца 2024 г.
• Кредитный портфель:
Рост на 1,3% в розничном сегменте (ипотека +0,7% м/м)
Рост на 1,5% в корпоративном сегменте
• Доля просроченной задолженности:
2,1%
• Комиссионный доход:
Рост комиссионного дохода ускорился до 15% г/г и за 4м24 составил 8,3% г/г, что создает возможность роста по году на уровне 10%, как это ожидает менеджмент.
💸Дивиденды:
21 июня 2024 года состоится годовое общее собрание акционеров (ГОСА), на котором будет рассмотрен вопрос о выплате дивидендов за 2023 год.
Наблюдательный совет рекомендовал выплатить 33,3 рубля на акцию, что соответствует дивидендной доходности 10,5%.
🔖Вывод:
Сбербанк продолжает демонстрировать устойчивость своего бизнеса в условиях сложной макроэкономической ситуации. Банк демонстрирует рост по всем ключевым показателям, поддерживает высокую рентабельность капитала и эффективно управляет рисками. Рекомендуем акции Сбербанка к покупке с долгосрочным горизонтом инвестирования.
Акции Сбербанка торгуются по мультипликаторам 2024 года P/BV 0,9х и P/E 6,4х.
Ставим 🔥 если полезно