Нижняя красная стрела - официальная инфляция с ноября 2020, начало фиксирования XAU/RUB на Инвестинге.
Верхняя красная стрела - официальная инфляция с января 2023, локальный лой по цене моснедвиги.
Жёлтенькое - золото, естественно.
Коричневые стрелки - границы коридора восходящего локального тренда цены моснедвиги с января 2023, когда был локальный лой.
Только не надо мне говорить про то, что официальная инфляция не соответствует реальной. Прямо сейчас - да, то есть нет, не соответствует. А в общем и целом на промежутках более 7 лет - соответствует, ну почти. Хотите спорить? - сразу указывайте период.
Описание состояния золота (и бакса)
Произошло то, что и должно было произойти: золото и доллар, отстававшие от русской инфляции в течении 2-3х лет восстановили статус-кво.
Всего лишь восстановили! Точнее - бакс восстановил, а золото - только начало обгонять. При этом будем помнить, что на самом деле официальная инфляция немного отстаёт от реальной (на графике - именно официальная инфляция), а в долларе США есть своя собственная инфляция (в моменте достигала 9,1%гг)
"Средний уровень инфляции может быть рассчитан для каждого года:
В 2023 году средний уровень инфляции составил 4,1%.
В 2022 году средний уровень инфляции составил 8,0%.
В 2021 году средний уровень инфляции составил 4,7%.
В 2020 году средний уровень инфляции составил 1,2%"ц, Investopedia, источник недружественный, если что. И это - о5 же официальная (американская) инфляция; реальная (в США) побольше будет.
Вопрос: можно ли догнать инфляцию, инвестируя в золото?
Ответ: можно. Но при условии, что инвестировать будете на низах. А на верхах инвестировать не будете. То есть тупое календарное инвестирование (когда тупо покупаете строго по пятницам строго на определённую сумму, независимо от текущей цены) - не катит, ибо получите гарантированное отставание от реальной инфляции.
Недвига (жилая)
Итак: начало графика - август 2020. Самое лучшее время для инвеста в бетон и очень хорошее время для инвеста в индех ММВБ.
С августа 2020 мосбетон растёт на 50%, затем корректируется на 12% (от майского 2022г хая), снова растёт, и нынешней зимой-весной преодолевает сопротивление на уровне хая (май 2022).
По классике технического анализа сейчас должен произойти ретест до уровня мая-2022, а затем - новый рост до уровня 66% от начальной точки в августе 2020г.
Напоминаю что технический анализ - лженаука, основанная на астрологии и картах таро, и для принятия ответственных решений - неприменима. НЯИИР.
При этой второй волне роста цена жилья в Москве всего лишь догонит инфляцию, накапливающуюся с мая 2022г. Я склонен предполагать, что рост цен на жилую недвижимость ОБГОНЯЮЩУЮ ИНФЛЯЦИЮ прекратился в этом самом мае 2022г и далее бетонометр будет либо крутиться вокруг инфляции, либо потихонечку отставать от неё (скорее всего). Моё кислое отношение к инвестициям в жилую недвижимость под сдачу в наём - остаётся кислым.
А вот к перекладке из других облигаций в облигации застроев - становится положительным. Вероятности дефолтов в среде девелоперов сейчас лично мне представляются снижающимися. Другое дело, что в конкретных случаях выгоднее могут оказаться банковские депозиты.
На графике представлены так же ММВБ и ММВБ-10 (голубые фишки) и официальная инфляция - для остужения мозгов поборникам индексного инвестирования. Прекрасно видно, что в рассматриваемый период инвестиции в индекс были плохим выбором. Вы бы ничего не проиграли, складывая деньги в ОФЗ 52й и 29й серий, но при этом спали бы спокойно.
Золото против бетона
Золотые жуки, накапливавшие рыжьё последние несколько лет - сейчас в шоколаде. Оно выстрелило, сжатая пружина сработала. То же самое - и в отношении бакса. А так же - в отношении многочисленных их производных. Что дальше?
Совершенно неясно, что будет происходить с ценой золота в долларах дальше. Прогнозы прогнозистов - в обе стороны (практически никто не предрекает боковик, что интересно), и обе стороны выдвигают достаточно серьёзные аргументы.
Если не учитывать возможность большого биржевого обвала на Западе с массовыми маржин-коллами (а такая вероятность - ненулевая), то, чисто по техническому анализу, голда почти достигла верха нового предполагаемого коридора в 2.500. Ну а далее будет болтаться в коридоре 2.000-2.500. Ну и если в США случится существенная инфляция (скорее всего она случится) - золото будет просто расти вслед за инфляцией.
Совсем уж теоретически возможен новый коридор 2.000-2.850 на несколько лет.
Лично моё мнение: в ближайшие месяцы равновероятен как рост до 2.500, так и коррекция 2.200 (здравия желаем, капитан очевидность).
О моём видении перспектив по цене квадратного метра - уже написал чуть выше. Т.о. перспективы жилья представляются более ясными и более позитивными, чем золота и/или бакса. Если бы я сейчас имел накопления в золоте и/или инвалюте и не имел бы собственного жилья - то крепко задумался бы о решении своего жилищного вопроса. Да-да, на самом хаю.
Что я буду делать дальше
А то же самое, что и последние месяцы: копить на банковские депозиты.
Мы находимся в состоянии затяжного мирового кризиса, а в любом нормальном кризисе все нормальные соотношения между активами - порваны в клочья. Как по мне, так прямо сейчас самое доходное инвестирование - в короткие банковские депозиты. Это ненормально для нормального состояния экономики, но у нас сейчас состояние экономики (и нашей, и мировой) - ненормально. Так что всё нормально.
Всем удачи в нашем казино!
