В своей работе я часто встречаю людей, которые сталкиваются со страхом сделать первый шаг в инвестициях на фондовом рынке. Очень часто люди проходят обучение, но не могут решиться, так как боятся дейстовать без поддержки. А кто-то уже инвестирует, но постоянно допускает ошибки, так как нет ориентиров, отсутствует понимание того, что происходит на рынке и куда движется экономика.
Я решил, что смогу быть полезен, открыв стратегии автоследования. Про этот сервис и его пользу я рассказывал в прошлой статье. Ознакомиться с ней вы можете здесь. А в этой статье я расскажу про две свои стратегии, которые я открыл в апреле. Возможно, они вас заинтересуют, и мы будем инвестировать вместе.
Анализ данных
На верхнем уровне я отслеживаю макроэкономические данные и изменение ключевой ставки. Для этого я использую аналитику брокеров и банков, изучаю прогнозы и смотрю пресс-конференции ЦБ, отслеживаю данные Росстата. Эти данные помогают сформировать широкое видение траектории роста экономики и изменения ключевой ставки. Они позволяют отобрать наиболее перспективны в текущей конъюнктуре.
Далее я формирую стратегию и, отбираю ценные бумаги в портфель. Для этого я использую данные аналитиков инвестиционных компаний и банков. Отбираю наиболее привлекательные бумаги на текущий момент.
Стратегия «Инвестиции в акции РФ».
По этой стратегии я инвестирую исключительно в акции. Речь не про спекуляции или новостную торговлю, речь именно про инвестиции. Каждая позиция выдерживается по несколько месяцев. Редки сделки существенно снижают комиссионные издержки.
Задача данной стратегии — обогнать индекс МосБиржи, что является вполне достижимой цели. Если консенсус-прогноз аналитиков по индексу на год вперед около 11%, а с учетом прогнозируемых дивидендов около 21%, то я в своем портфеле держу бумаги с целями значительно выше. Сейчас, в моем портфеле акции с целями 11–64%, усредненная цель 24%. Плюс я ожидаю усредненную дивидендную доходность 10,5%. Итоговая цель 34,5%.
В базовом сценарии я рассчитываю обогнать индекс и продемонстрировать чистую доходность выше 20%. А точнее, ориентирует на диапазон чистой доходности стратегии 20–30%.
Стратегия «Акции и облигации РФ»
Эта стратегия предусматривает одновременно инвестиции и в облигации, и в акции, снижая общую волатильность портфеля.
Акции. Доля 30%. Стратегия в акциях полностью совпадает с вышеописанной стратегией. Никакой разницы нет, кроме доли в портфеле. Пока доля акций только 30%.
Длинные ОФЗ. Доля 50%. Учитывая, что мы на пике ключевой ставки, в среднесрочной перспективе (2–3 года) она будет снижаться, это драйвер роста для длинных ОФЗ. Об этом я писал в статье «Длина имеет значение», читайте здесь. Поэтому в портфеле у меня на 50% куплена длинная ОФЗ. Когда ставка будет снижаться, ее динамика роста может быть сопоставима с динамикой акций. Опираясь на среднесрочный прогноз ЦБ, я ожидаю снижение средней ключевой ставки до уровня 10–12% на конец 2025. Средняя ставка обозначает, что вначале года она будет выше этого коридора, а в конце — ниже. Снижение от среднего значения текущего года оставит 3–6%.
- Рост тела. По длинным ОФЗ я закладываю более скромное снижение доходности чем по ОФЗ. Доходность с текущих 13,73% может снизиться до 11% к середине следующего года. Это позволит вырасти телу облигаций на 22%.
- Купоны. Текущая купонная доходность этих облигаций равна 12%. Гарантированные купоны — это безусловное преимущество перед акциями. Так, в случае отклонения динамики ключевой ставки, купоны мы получаем в любом случае.
Итог. В базовом сценарии я планирую получить по длинным ОФЗ около 34% за ближайший год. Доля в моем портфеле таких ОФЗ = 50%.
Корпоративные облигации. Доля 20%. Кроме длинных ОФЗ, я держу корпоративные облигации через ETF. Эта часть позволяет сбалансировать волатильность длинных облигаций и акций. Так как длинные облигации очень чувствительны к данным по инфляции, а акции сами по себе являются рисковым инструментом, часть корпоративных облигаций способна сгладить кривую динамики портфеля и придать очертания более консервативного подхода инвестирования. Ожидания по этой части около 15% на ближайший год.
Итоговое ожидание. По данному портфелю я ожидаю получить чистую доходность 20–22% годовых.
Если хотите присоединиться или задать свои вопросы, переходите на мой сайт, который указан в описании профиля, там есть ссылка на чат со мной через Телеграм. Кроме того, там же размещена ссылка для открытия брокерского счета в Финам с бесплатным тарифа на 30 дней. Это тариф идеален для старта и поможет снизить расходы на формирование портфеля.
Спасибо за то, что дочитали. Дальше я буду периодически делиться с вами успехами своих стратегий!