На сегодняшнее падение курса Биткоина влияет ожидание "ястребиной" позиции фрс по процентной ставке и значительная ликвидация лонгов.
Цена Биткоина уже больше месяца отступает от рекордного максимума в $73800. 1 мая курс BTC снизился более чем на 7% за день и составил около $56550, что является самым низким уровнем с февраля.
Цена первой криптовалюты снизилась примерно на 23,40% по сравнению с рекордным максимумом, что свидетельствует о потенциальном изменении настроений на рынке, поскольку все больше трейдеров начинают фиксировать прибыль, возможно, в ожидании медвежьего разворота.
FOMC наносит ущерб криптовалютному рынку
Цена Биткоина упала, в основном из-за ожидания решения фрс по процентной ставке, которое должно состояться 1 мая в 21:00 МСК, при этом инвесторы также ожидают пресс-конференции председателя Пауэлла.
Во время своего последнего выступления Пауэлл подчеркнул, что борьба с инфляцией продолжается. Учитывая последние экономические показатели и ожидания сильного отчета по занятости 26 апреля, он вряд ли изменит свою позицию в предстоящих выступлениях.
Ожидание сохранения высоких процентных ставок привело к тому, что доходность 10-летних казначейских облигаций сша (US10Y) 1 мая достигла 4,69% по сравнению с 4,60% накануне.
Повышение доходности привело к снижению привлекательности таких не приносящих доход активов, как Биткоин, что отражает последовательную реакцию рынка, наблюдавшуюся в преддверии заседаний фрс в начале этого года.
Отток средств из Биткоин ETF
Настроения, связанные с отказом от риска, проявляются и в спотовых биржевых биткоин-фондах, где инвесторы уже несколько дней выводят свои средства.
По состоянию на 30 апреля в этих ETF находилось в общей сложности около $1,178 млрд, что примерно на 10% меньше, чем неделю назад, когда они достигли пика в $1,295 млрд. Фонд GBTC компании Grayscale стал свидетелем максимального оттока средств за указанный период, в основном из-за его более высоких комиссионных.
Тем не менее, в последнее время приток средств в другие Биткоин-ETF замедлился, а iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock находится в состоянии покоя с 24 апреля, когда в сша вышел неутешительный отчет по валовому внутреннему продукту (ВВП) и росту инфляции.
Обычно ETF BlackRock был одним из самых стабильных по притоку средств, что не очень хороший знак для рынка Биткоина.
Ликвидация лонгов
Более широкая ликвидация длинных позиций по сравнению с короткими еще больше подстегнула сегодняшнее падение Биткоина. Примечательно, что за последние 24 часа на рынке производных инструментов на Биткоин было ликвидировано более $166 млн, из которых $145,35 млн пришлось на длинные позиции.
Когда ликвидируются длинные позиции, это, как правило, означает продажу актива (добровольно или по требованию брокера), что может привести к дальнейшему снижению цены.
Уровень открытого интереса (ОИ) в Биткоине стабилизировался на уровне $30 млрд, но все еще остается ниже по сравнению с пиком 2024 года, когда он составлял около $39,30 млрд.
Тем временем ставка финансирования криптовалюты составляет около 0,165% в неделю, что свидетельствует о том, что лонгисты готовы платить шортистам, чтобы сохранить свои позиции открытыми. Тем не менее, уровень финансирования значительно снизился по сравнению с пиком 2024 года, когда он составлял более 2% в неделю.
Значительное снижение ставки финансирования и уменьшение открытого интереса по сравнению с пиком может свидетельствовать о сокращении спекулятивных операций или снижении общей уверенности на рынке.
Это также может отражать изменение ожиданий трейдеров относительно будущего движения цен, возможно, они ожидают меньшей волатильности или меньшего количества сильных восходящих движений.
График BTC пробивает нисходящий треугольник
С технической точки зрения сегодняшнее падение цены Биткоина является частью более широкой коррекции, которая началась после тестирования ключевой линии сопротивления нисходящего тренда.
Более того, это сопротивление, похоже, является верхней линией тренда преобладающей модели нисходящего треугольника, если рассматривать ее вместе с горизонтальной линией поддержки (нижняя линия тренда).
По состоянию на 1 мая цена BTC пробила нижнюю линию тренда нисходящего треугольника, что сопровождалось ростом объемов торгов, сигнализируя об активизации негативного сценария, согласно которому, после пробоя линии тренда цена может снизиться на величину, эквивалентную максимальной высоте треугольника, что потенциально может направить курс BTC к $50000 к концу июня.
Вся информация в статье носит исключительно информационный характер и не является торговой рекомендацией или призывами к каким-либо инвестициям.
Торговля криптовалютами сопряжена с финансовыми рисками и Вы должны принимать собственные решения, основываясь на своих финансовых возможностях и аналитических данных.