На стоимость акции влияет сразу множество факторов. Поэтому на этапе покупки невозможно точно знать, на сколько процентов она вырастет в будущем. Однако, можно определить ее расчетный потенциал. Что это такое и как рассчитывается, разобрали в статье.
🎁 В конце — подарок. Подборка акций РФ с высоким потенциалом роста.
Что такое расчетный потенциал и три источника роста в акциях
Расчетный потенциал — это будущий прирост стоимости бумаги до своего справедливого значения за определенное время. Потенциал выражается в процентах от текущей цены. Например, сейчас акция стоит 800 рублей, через полгода она может стоить 1000. То есть, потенциал роста здесь 25%.
Обычно его рассчитывают аналитики, но можно это сделать и самостоятельно. Для этого не нужно заканчивать экономический университет и разбираться в сложных математических формулах. Все, что нужно знать, — это какие фундаментальные источники роста есть в акциях. Их всего три ⤵️
1) Недооценка — рыночная стоимость компании отстает от роста фундаментальных показателей и она должна стоить дороже, чем стоит сейчас, при сравнении с другими компаниями отрасли. Обычно для определения недооценки смотрим на мультипликатор P/E в сравнении с отраслевым P/E;
2) Рост бизнеса — компания растет и развивается, рыночная стоимость ее бизнеса увеличивается, и вслед за ней растет стоимость акции. Рост бизнеса компании можно определить по динамике ее выручки.
3) Дивиденды — компания имеет принятую дивидендную политику и регулярно платит дивиденды с хорошей годовой доходностью.
Как рассчитать потенциал роста
Допустим мы хотим купить акцию компании Х со всеми тремя источниками роста:
🔹 Рост бизнеса — выручка растет в среднем на 15% в год в течение последних лет;
🔹 Недооценка — текущая рыночная стоимость отстает от справедливой цены. P/E компании равен 10, а P/E отрасли равен 12, тогда потенциал переоценки составляет 20%
🔹 Дивиденды — компания имеет дивидендную политику и платит ежегодно дивиденды со средней доходностью 15% в год.
Складываем все показатели и получаем расчетный потенциал:
(15%+20%+15%) = 50% в год.
Значит ли это, что акция через год точно вырастет на 50%?
Нет, акция не обязана вырасти на 50% ни через год, ни в целом через какое-то время. Но данный расчетный потенциал говорит о том, что она точно лучше акций, у которых нет такого потенциала роста. То есть, с высокой вероятностью акции, обладающие большим потенциалом, вырастут сильнее, чем те акции, у которых потенциал роста относительно ниже или его нет.
⚠️ Дальше необходимо провести более детальный фундаментальный анализ компании и посмотреть на другие финансовые показатели, в том числе сравнить со среднеотраслевыми или показателями ближайших аналогов (к примеру, рентабельность собственного капитала, доля собственного капитала в активах). Если все устраивает и рисков не очень много, то такую акцию можно покупать.
Что делать, если не знаете, как анализировать компанию
Научиться анализировать компанию может каждый независимо от возраста, профессии и уровня образования. Для этого нужно пройти полноценное обучение по инвестициям.
Если к обучению пока не готовы, можно воспользоваться профессиональной аналитикой, которую делают наши финансисты. Обзор на десять акций РФ с высоким потенциалом роста мы добавили в бесплатный чек-лист «Топ-10 акций РФ до 3 000 рублей». За аналитику отвечаем своими деньгами, потому что сами инвестируем в эти бумаги.
Забрать чек-лист бесплатно можно по этой ссылке:
https://salebot.site/md/invest10?utm_source=yad&utm_medium=page&utm_campaign=top-10_do3000
🔰 Разобраться, как прибыльно инвестировать на рынке РФ всегда и даже в кризис можно на бесплатном вебинаре. Делимся инвест-хаками, которые позволяют нам зарабатывать больше рынка и показываем, как защитить портфель от любых рыночных рисков.
🎓 Вебинар ведет — Виталий Кошин, профессиональный инвестор с опытом 18 лет, финансист, кандидат экономических наук, входит в Топ-10 финансовых советников РФ по версии международной ассоциации финансовых советников и консультантов АМИКС.
Чтобы попасть на вебинар, зарегистрируйтесь на сайте
https://finplan.expert/zakupki?utm_source=yad&utm_medium=page&utm_campaign=veb