Итоги размещения ОФЗ 24 апреля 2024: близко к плану, Минфин не спешит

Минфин провел аукцион по 1 выпуску ОФЗ: длинный 26243 с фиксированным купоном, лимит в рамках доступных остатков.

Вся представленная информация – личное мнение автора, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к покупке или продаже финансовых инструментов, заключению договоров. Выбор объектов инвестирования должен отвечать персональным предпочтениям и возможности принимать различные риски

Результаты размещения

Объем по номиналу:

• 75,8 млрд руб. ОФЗ 26243

Предварительный итог: 75,8 млрд руб. против 80,1 млрд руб. на прошлом аукционе по двум выпускам. Цифра составила 71,2 млрд руб., если брать только ОФЗ 26244 17 апреля. Не было ДРПА после прошлого аукциона. Посмотрим, пройдет ли ДРПА в этот раз.

Слабо изменился спрос на длинный ОФЗ 26243: 108 млрд руб. против 120 млрд руб. по ОФЗ 26244 на прошлой неделе. Разместили 75,8 млрд руб. или 70,1%. Цена отсечения: 77,9025%, на 0,22% ниже закрытия основной сессии вторника. Подрос дисконт в сравнении с прошлым аукционом. Доходность по цене отсечения: 13,75% годовых или +0,07% к итогам 23 апреля.

Прошло 136 сделок на МосБирже объемом 75,8 млрд руб. по номиналу. Обеспечили 53,7% или 40,7 млрд руб. 6 крупных сделок: на 10 млрд руб. и 5 млрд руб. по 13,74% годовых, на 9,5 млрд руб., 6,1 млрд руб., 5 млрд руб. и 5 млрд руб. по 13,75% годовых. Была единственная сделка по цене отсечения на 5 млрд руб. Снова россыпь одинаковых сделок на 200+ млн руб., цена: 77,9419%. Отметились розничные объемы на 3-8 бумаг в диапазоне 13,4-13,53% годовых.

Распределение сделок ОФЗ 26243 по цене и доходности. Источник данных: МосБиржа.

Минфин привлек 320 млрд руб. без учета ДРПА за 24 апреля при плане 1 трлн руб. на 2 квартал 2024 года: осталось 7 аукционов и 680 млрд руб. или 97 млрд руб./аукцион. Не торопятся перед заседанием Банка России и на фоне планового темпа бюджетных доходов.

Итоги аукциона ОФЗ. Данные по закрытию основной торговой сессии.

Незначительно скорректировались короткие выпуски, подорожали длинные: вырос на 0,85% аукционный ОФЗ 26244, прибавил 0,32% ОФЗ 26243. Котировки вернулись к уровням начала апреля.

Изменение цен ОФЗ с фиксированным купоном. Данные по закрытию основной торговой сессии.

Выросли на 0,2+% доходности кривой ОФЗ на сроке до 1 года, незначительно снизились на длине. Линкеры вернулись к росту, притормозил и немного скорректировался индекс RGBI.

Динамика кривой ОФЗ с даты последнего аукциона.

Не изменился профицит банковской ликвидности в сравнении с 23 апреля: 1 трлн руб.

Остался последний отчет Росстата по инфляции перед заседанием Банка России по ключевой ставке 26 апреля. Не торопится Минфин, рынок в ожидании.

При частичном или полном цитировании ссылка на источник обязательна.

* ДРПА – дополнительное размещение после аукциона