Рентабельность в сфере растениеводства снижается, а число убыточных аграрных предприятий увеличивается, как показывают данные официальной статистики. Эксперты рынка выражают опасения, что длительный период низких закупочных цен, возрастание издержек и другие проблемы, с которыми сталкиваются сельхозпроизводители, могут привести к волне банкротств уже в текущем году.
Малые аграрные предприятия играют значительную роль на российском рынке. «Мелкие фермеры и крестьянско-фермерские хозяйства (КФХ) производят до 60% всего зернового и масличного урожая страны», — отмечает независимый эксперт зернового рынка Александр Корбут. Подчеркивая важность малых хозяйств, глава Минсельхоза Дмитрий Патрушев недавно сообщил, что в 2023 году они собрали примерно половину всего зернового урожая в России, при этом их доля в общем объеме сельскохозяйственного производства составляет около 15%.
Однако, по мнению опрошенных экспертов, 2024 год может оказаться более сложным, чем 2023 и даже 2022 годы, из-за резкого падения прибыльности в области растениеводства и других угроз, способных привести к массовым банкротствам.
Лидер по убыткам
Проблемы в сельском хозяйстве затрагивают не только фермеров. Согласно данным Единой межведомственной информационно-статистической системы (ЕМИСС), в 2023 году доля убыточных предприятий в этой сфере достигла 21,07%. Это не является рекордным показателем по сравнению с другими отраслями: в секторе добычи полезных ископаемых доля убыточных компаний составляет 31%, а в строительстве — 21%. Наибольшее количество убыточных предприятий фиксируется в области водоснабжения и водоотведения — 45%. Тем не менее, аграрный сектор отличается тем, что показатель убыточности растет уже третий год подряд: 19% в 2022 году и 18% в 2021 году.
В частности, в сфере растениеводства в 2023 году доля убыточных предприятий составила 18,99%, что выше, чем 16,1% в предыдущем году. Общие убытки сельскохозяйственных предприятий за этот год достигли 105,95 млрд рублей, причем только выращивание зерновых культур принесло убытки на сумму 20,12 млрд рублей, что в два раза превышает показатель прошлого года — 10,8 млрд рублей. Наибольший убыток в денежном эквиваленте пришелся на сектор рыболовства — 33,445 млрд рублей.
В действительности ситуация еще более плачевна. «Рассчитываемый уровень убыточности не учитывает мелких фермеров и крестьянско-фермерских хозяйств, для которых положение дел ощутимо хуже, чем для крупных агрокомплексов», — отмечает независимый эксперт зернового рынка Александр Корбут.
Проблемы настолько усугубились, что на рынке все чаще заговорили не просто о потере рентабельности, но и о риске массовых банкротств сельхозпредприятий. По мнению Российского зернового союза, первые серьезные банкротства могут начаться в сельскохозяйственном сезоне 2024/2025 года, который стартует 1 июля, вследствие значительного увеличения производственных затрат. Рост издержек в аграрном секторе эксперты связывают с удорожанием логистики на 20-25%, цен на оборудование и запчасти почти на 30%, а также с ростом расходов на заработную плату на 10-12%.
«Текущее положение в аграрном секторе лишает многих фермеров стимулов для инвестиций в развитие и подталкивает к выходу с рынка», — выражает опасение аналитик Института комплексных стратегических исследований Надежда Каныгина.
Проблемы в подсчётах
Эксперты поднимают вопрос о сложностях, связанных не только с определением реального числа убыточных сельскохозяйственных предприятий, но и с их общим количеством на рынке. Надежда Каныгина из Института комплексных стратегических исследований проанализировала данные по регистрации и закрытию агрокомпаний через систему «СПАРК-Интерфакс» и представила свои наблюдения. В 2023 году в секторе, включающем сельское и лесное хозяйство, охоту, рыболовство и рыбоводство, было зарегистрировано 3991 новое предприятие, при этом было ликвидировано 4415 предприятий, что привело к уходу с рынка 424 компаний. В предыдущем году количество новых регистраций составило 4440, а ликвидаций — 5432, что означает уход 992 юридических лиц.
В сфере растениеводства в 2023 году было открыто 1618 новых предприятий, и одновременно закрыто 1811, что означает отток из отрасли 193 организаций.
По данным «СПАРК-Интерфакс», на данный момент 1454 компании, деятельность которых связана с сельским хозяйством, находятся в состоянии банкротства, а 2850 — в процессе ликвидации. Общее число зарегистрированных юридических лиц в этой сфере достигает 94 753.
В 2023 году было подано 143 заявления о банкротстве сельскохозяйственных организаций и 98 от крестьянско-фермерских хозяйств (КФХ). В итоге 12 сельхозорганизаций и 28 КФХ были официально признаны банкротами. Общая сумма долга признанных банкротами организаций составила 13,7 млрд рублей, а у фермеров — 422,3 млн рублей. В 2022 году 32 сельхозорганизации были признаны банкротами с долгом в 1,4 млрд рублей, а среди КФХ банкротами признаны 55 с долгом 1,7 млрд рублей.
«Вести официальный учет достаточно сложно, — говорит Наталья Шагайда из ИПЭИ РАНХиГС. — Некоторые компании, входящие в агрохолдинги, можно найти в реестре малого предпринимательства. Традиционные сельхозорганизации могут быть зарегистрированы как КФХ, а КФХ иногда функционируют без официальной регистрации, как личные подсобные хозяйства (ЛПХ)».
Уменьшение количества компаний может свидетельствовать не только о банкротстве, но и о тенденции к укрупнению в агробизнесе. «Недавно активизировался тренд на сделки слияния и поглощения, — отмечает Николай Лычев, эксперт по агропромышленному комплексу и управляющий партнер Agrotrend.ru. — Не все компании, покидающие рынок, банкротятся; часто это переосмысление активов и изменение баланса сил внутри отрасли. Малые и средние банки земли приносящие доход, скорее всего, будут приобретаться местными агрооператорами или крупными федеральными агрохолдингами, а также инвесторами, не связанными напрямую с агробизнесом». Однако Каныгина подчеркивает, что общий тренд на углубление экономических проблем в сельском хозяйстве сохраняется.
Рубикон прибыльности
Прибыльность в аграрном секторе стабильно снижается, и все больше агрокомпаний сталкивается с убытками, что приводит их к банкротству. «В последние сезоны мы наблюдаем падение прибыльности по всем направлениям, за исключением выращивания овощей в открытом грунте и сахарной свеклы», — отмечает Шагайда из ИПЭИ РАНХиГС. «Уже третий сезон подряд маржинальность в растениеводстве уменьшается, и пока не видно предела этому тренду», — жалуется Лычев из Agrotrend.ru. Особенно остро проблема проявляется в массовом производстве зерновых, где, по словам генерального директора «Щелково Агрохим» Салиса Каракотова, наблюдается катастрофическое снижение прибыльности, достигающее уровня убытков.
«Зафиксировано значительное снижение прибыльности в АПК», — указывает Каныгина. Предварительные оценки Минсельхоза показывают, что в 2023 году прибыльность аграрного сектора снизилась на 1,4 процентных пункта по сравнению с предыдущим годом, до 18,9%, тогда как в период 2020-2022 годов средняя прибыльность держалась выше 20%, достигая в 2021 году максимума в 25,28%. По данным Росстата, прибыльность в сегменте зерновых сократилась с 43,8% в 2022 году до 27,4% в 2023-м, а прибыльность от выращивания пшеницы упала с 33,5% до -1%.
Лычев подчеркивает, что маржинальность сильно зависит от множества факторов, включая регион, севооборот, модель хозяйствования и усилия конкретной компании.
Какие же факторы стали причиной таких серьезных проблем? Среди причин — неожиданно высокие урожаи последних двух лет, особенно усилившиеся в секторе зерновых. «В последние годы Россия собирала рекордные урожаи зерновых и масличных культур, что приводило к снижению цен и увеличению расходов на сбор, хранение и транспортировку продукции», — говорит партнер аудиторско-консалтинговой группы «Юникон» Елена Хромова. Согласно исследованию «Яков и партнеры», на снижение цен жалуются 65% опрошенных представителей агросектора.
«Цены на продукцию и ресурсы часто движутся в разных направлениях», — объясняет Шагайда. Она добавляет, что после мартовского пика 2022 года началось падение индекса цен ФАО. Такое расхождение между высокими затратами и падающими доходами создает риски для сельхозпроизводителей. К февралю 2024 года индекс продовольственных цен ФАО снизился на 10,5% по сравнению с прошлым годом, и, по словам Шагайды, нет признаков, что снижение прекратится, так как мир адаптировался к новым реалиям, и предложение продукции не вызывает опасений.
Другие факторы, влияющие на снижение доходов российских производителей, включают пошлины, квоты на экспорт, рост стоимости страховки и логистических тарифов, особенно в условиях политических напряженностей, а также увеличение стоимости трудовых ресурсов из-за низкой безработицы и конкуренции за рабочую силу. К тому же, цены на ресурсы, ориентированные на экспорт, такие как минеральные удобрения, растут внутри страны вслед за мировыми рынками.
Значительно увеличились затраты на содержание автомобильно-тракторного парка, запчасти и горюче-смазочные материалы, а также аренда земель и стоимость удобрений, подчеркивает Каракотов.
Особенность работы агропредприятий заключается в необходимости соблюдения севооборота, что ограничивает возможности отказа от выращивания нерентабельных культур. Культуры необходимо чередовать для предотвращения истощения почвы, что заставляет предприятия продолжать выращивать менее прибыльные культуры, такие как пшеница, наряду с более выгодными, например, масличными.
Химия и техника: удар по малым аграриям
Одной из основных проблем мелких аграрных хозяйств являются текущие затраты. «Многие мелкие хозяйства уже не способны поддерживать необходимый уровень технологического оборудования, — отмечает независимый эксперт Корбут. — В зависимости от сложности ситуации, последствия могут варьироваться от существенного снижения производственных показателей до полного банкротства».
«Многие аграрии теряют возможность развития, и о модернизации уже не может быть и речи: сокращаются инвестиции в дорожающую агротехнику, падает общая платежеспособность, что сказывается на способности закупать средства защиты растений, обычно предоставляемые в кредит, — добавляет Каракотов из «Щелково Агрохим». — У аграриев накапливаются серьезные объемы дебиторской задолженности, так как текущие ценовые конъюнктуры не позволяют им покрывать свои долги». По словам Каракотова, наиболее остро проблема затрагивает Поволжский, Уральский, Дальневосточный и Сибирский федеральные округа.
Другие эксперты также указывают на то, что из-за дефицита финансирования малые хозяйства вынуждены экономить на удобрениях и средствах защиты растений, что вскоре приведет к снижению урожайности и, соответственно, доходов. «О сложной ситуации в агросекторе свидетельствуют официальные данные Росстата о внесении минеральных удобрений, — указывает Корбут. — Второй год подряд наблюдается сокращение их использования на зерновых (с 83 кг на гектар в 2021 году до 81 кг в 2023-м) и подсолнечнике (с 48 кг до 45 кг на гектар)». Корбут также подчеркивает, что данные по микропредприятиям и КФХ часто не учитываются, а их экономическое положение обычно хуже, чем у крупных игроков. «Последние годы дали рекордные урожаи, что усилило вынос питательных элементов из почвы, и хотя 2024 год также обещает быть урожайным, вслед за ним могут возникнуть серьезные проблемы с плодородием почвы», — предсказывает эксперт.
«Часто вместо комплексных удобрений аграрии переходят на использование более дешевых простых или вовсе отказываются от них, аналогичная ситуация и с агрохимикатами: проводится меньше обработок или полностью прекращается использование, например, инсектицидов, ограничиваясь защитой от наиболее распространенных болезней», — добавляет Лычев из Agrotrend.ru.
Издержки все равно увеличиваются. «Парк техники, которым пользуются в больших и средних хозяйствах, а также у передовых фермеров, традиционно формировался из импортных машин, стоимость содержания которых за последние два года возросла в два-три раза, — рассказывает Каракотов. — Высокая амортизация делает невозможным приобретение новой техники в нужных объемах, и когда истощатся запасы, это приведет к заметному снижению интенсивности производства. Остается лишь переходить на менее энергонасыщенную и эффективную технику». По данным анализа «Яков и партнеры», нехватка сельхозтехники затронула 57% респондентов, став вторым по значимости негативным фактором после погодных условий.
Импортозамещение семян
Значительной статьей расходов в агросекторе остаются закупки посевного материала. По данным исследования компании «Яков и партнеры», 36% опрошенных аграриев в новом сезоне указывают семена как одну из трех самых проблемных категорий для закупок.
«Многие сельхозпроизводители все еще предпочитают семена иностранной селекции, — говорит Каракотов из «Щелково Агрохим». — Если говорить о качестве, то российские семена пока не могут полноценно конкурировать с мировыми лидерами, особенно в случае с кукурузой и подсолнечником». Однако по зерновым колосовым ситуация выглядит стабильно хорошо, и страна не испытывает необходимости в импортных семенах, добавляет он.
Введение квот на импорт семян из стран, которые считаются «недружественными», стало дополнительным фактором, угрожающим рентабельности агробизнеса, отмечает Хромова из «Юникона». В январе 2024 года начало действовать правительственное постановление, ограничивающее ввоз семян некоторых видов культур, что заставляет агрокомпании переходить на семена местной селекции. «Быстрый переход на российские элитные семена может оказаться сложной задачей для многих предприятий, — считает Хромова. — К этому добавляется увеличение затрат на горюче-смазочные материалы, логистику и средства защиты растений».
Для тех, кто вынужден переходить на отечественную селекцию, этот процесс является болезненным, соглашается Каракотов. «Производители привыкли к зарубежным поставщикам, которые работали на рынке многие годы, и наши сельхозпроизводители скорее испытывают вынужденный, а не добровольный переход на российские семена из-за дефицита импортной продукции», — поясняет он. Хотя объемов семян в стране достаточно для ярового сева, вопросы цены и качества остаются актуальными. К концу 2023 года цены на семена разных культур выросли от 10% для кукурузы до 38% для сахарной свеклы, в среднем увеличение составило 15-20%.
«В целом, когда растет разница между ценами на ресурсы и продукцию аграрного сектора, это не редкость, и аграрии обладают определенным запасом прочности, который позволяет им переживать сложные времена, — заключает Шагайда из ИПЭИ РАНХиГС. — Однако, когда дело доходит до настоящего банкротства, и это касается не крупного бизнеса, это обычно приводит не к передаче бизнеса другому владельцу, а к полному разорению сельхозпроизводителей».