По данным Мосбиржи, до конца 2025 года на IPO могут выйти около 40 компаний. Инвесторы могут получить значительный доход за короткий период времени, но более важно — долгосрочно заработать на акциях перспективных компаний.
Однако, участие в IPO сопряжено с повышенным риском. Компании не обладают публичной историей и известной рыночной оценкой, поэтому вероятность убытков довольно высокая.
В этой статье рассказали, как сократить риски и 3 правила, как не терять деньги на IPO. Также оставили подарок для инвесторов, которые ищут привлекательные акции на рынке РФ 🎁
Правило №1
Участвовать в IPO только свободным капиталом
Обычно IPO проходят с низкой аллокацией. Это значит, что на вложенные деньги, инвесторам дают акций, к примеру, лишь на 5-6% суммы, а остальное просто возвращают на счет.
Допустим, инвестор Михаил владеет портфелем на 5 млн. рублей. Он узнал про очередное IPO и решил принять в нем участие. Но так как свободных средств не оказалось, продал часть акций на 500 тыс. руб. Предположим, что аллокация по этому IPO составила 6%.
Если IPO пройдет успешно, то при заданной аллокации Михаил получит акции на 30 тыс. руб. С этой суммы можно заработать 30-40% или 10-12 тыс. рублей. Это всего 0,2% от суммы портфеля в 5 млн. Такие колебания могут быть в портфеле за 1 час, а при продаже акций для получения денежных средств для участия в IPO Михаил проиграет эти же 0,2% или больше на колебаниях цен, комиссиях и тд.
Вывод
Не стоит распродавать активы ради низкой аллокации, скажем, 5-6%. Если Вы хотите участвовать в IPO, то стоит держать для этого запас денежных средств (кэша), например, в 1-3% от суммы портфеля.
Правило №2
Тщательно выбирать компании для IPO
Может казаться, что IPO — это про легкие деньги. Инвесторы подают заявки и ждут, что на следующий день после старта торгов, акции вырастут на хороший процент. Часто делают это без детального изучения компании, проводящей первичное размещение.
Но если вернуться к примеру выше с аллокацией в 5-6%, то в выигрышном случае прибыль составит всего 0,2% от суммы портфеля, а в случае неудачи — из-за участия в плохом IPO хоть и могут дать аллокацию на всю вложенную сумму, но после старта торгов акции могут начать снижаться. В таком случае будут потери вплоть до 100% от всей вложенной суммы, а не прибыль от 5-6% вложенной суммы в случае успешного IPO.
Вывод
Лучше участвовать в IPO для поиска новых идей на долгосрок. При таком подходе Вы будете тщательно анализировать новых эмитентов, а не рассчитывать на быстрый заработок, который при плохом IPO может обернуться большими убытками.
Мы действуем именно так и благодаря IPO нашли такие крутые идеи как Астра, Диасофт, ЮГК и Хендерсон. Все до одного IPO, в которых мы участвовали, в хорошем плюсе.
Правило №3
Вместе (или вместо) с участием в IPO докупить хороших акций со скидкой
Мы наложили даты последних IPO на график индекса Мосбиржи ⤵️
Из графика видно, что до IPO акции падают — инвесторы вытаскивают деньги из других акций и перекладывают в IPO. Но после — акции начинают расти. Вернувшиеся деньги инвесторы распределяют по различным акциям, плюс покупают их на новые средства, которые целевым образом вкладывались в IPO, но из-за низкой аллокации оказались не востребованными.
Вывод
Если одновременно с IPO докупить акции хороших компаний на падении, то можно неплохо заработать. И тогда в случае неудачного IPO, Ваш портфель будет в плюсе.
🎁 Крутые идеи с высоким потенциалом долгосрочного роста можно найти в нашей подборке «Топ-10 акций РФ до 3 000 рублей». Там не просто список идей, а разбор каждой компании, благодаря которому можно узнать про их риски и возможности. Данный чек-лист может стать хорошим подспорьем в выборе идей для Вашего портфеля.
Скачать чек-лист бесплатно:
https://salebot.site/md/invest10?utm_source=yad&utm_medium=page&utm_campaign=top-10_do3000
Как сократить риски IPO
Чтобы минимизировать риски IPO, нужно проводить детальный анализ новых эмитентов, оценивать адекватность цены, заявленной при размещении, и справедливую стоимость.
При этом не нужно делать это самостоятельно, подробную аналитику каждого IPO можно найти в нашем Клубе инвесторов. Также там всегда доступны свежий анализ рынков РФ, США и Гонконга, обзоры отраслей, модельные портфели с перспективными акциями и надежными облигациями.
❗ Если хотите разобраться, как защитить свой портфель от любых рыночных рисков, приходите на наш бесплатный вебинар. Там делимся своим подходом и инвестхаками, которые позволяют зарабатывать выше рынка.
🎓 Вебинар ведет — Виталий Кошин, профессиональный инвестор с опытом 18 лет, финансист, кандидат экономических наук, входит в Топ-10 финансовых советников РФ по версии международной ассоциации финансовых советников и консультантов АМИКС.
Чтобы получить доступ к трансляции, зарегистрируйтесь на сайте:
https://finplan.expert/zakupki?utm_source=yad&utm_medium=page&utm_campaign=veb