Какие отрасли являются наиболее перспективными, чтобы поймать волну роста инвестиций в ближайшее время, а не ждать его десятилетия. В статье кратко разобрали ситуацию в некоторых отраслях. И поделились, стоит ли отталкиваться от отраслей при выборе активов, и как поступаем мы.
🎁 В конце — подборка топовых акций РФ с разбором компаний на 2024 год.
Что происходит в отраслях РФ
- Банковский сектор
В 2023 год банки заработали рекордную прибыль — 3,3 трлн рублей. Это стало возможным за счет передела рынка, ухода иностранных банков и списания резервов по нормам риска, которые были завышены в 2022 году.
2024 год может быть не таким прибыльным. Такие ожидания уже были в начале года, плюс в марте 2024 года Эльвира Набиуллина говорила, что банки смогут заработать от 2,3 трлн до 2,8 трлн руб по итогам 2024 года. Хотя потом регулятор допустил сохранение прибыли на таком же уровне, либо немного выше.
- Высокотехнологичный сектор
За последний год сектор демонстрирует темпы прироста выручки на уровне 46%, темп прироста прибыли 313,4%. Отрасль продолжит расти двузначными темпами за счет импортозамещения, помощи государства, цифровизации. Сдерживающим фактором для развития отрасли может быть нехватка квалифицированных IT-специалистов.
- Горнодобывающий сектор
Главная проблема — низкие цены на металлы (никель, палладий и другие), которые пока никак не разворачиваются и не отскакивают. При ожидаемом начале снижения процентных ставок мировых центробанков в этом году спрос на сырье может вырасти, и цены на них начнут расти.
На рынке РФ с точки зрения объемов добычи и реализации производства спрос остается сильным на сырье благодаря спросу со стороны машиностроения и строительства.
- Металлургический сектор
Котировки компаний металлургического сектора обвалились с начала 2022 года, как и весь рынок РФ на фоне геополитических рисков и форс-мажорных событий. С начала 2023 года капитализация восстанавливается: за последний год прирост составил +84,3%. Спрос на продукцию металлургии поддерживается со стороны строительства, машиностроения и автомобилестроения в РФ
Главный минус в том, что сейчас существенно накаляется геополитическая обстановка и возможны новые вызовы. Это плохо для компаний, у которых высокая доля экспорта.
- Нефтегазовый сектор
Внешняя конъюнктура для нефтяных компаний сейчас благоприятная. Цены на нефть растут на фоне ситуации на Ближнем Востоке и ограничений добычи со стороны ОПЕК+, а рубль слабеет. Несмотря на санкции, компании продолжают демонстрировать хорошие результаты на протяжении всего 2023 года, что отразится на размерах дивидендов в 2024 году.
Но есть и обратная сторона. На лидеров отрасли давят негативные факторы в связи с ограничением спроса из-за высоких процентных ставок мировых центробанков и замедления крупнейших экономик мира и санкционным давлением со стороны других стран.
- Потребительский сектор
За последний год капитализация компаний сектора выросла на 139,3%, прибыль на 120,6% , выручка увеличилась на 28,4%. Сектор стал одним из бенефициаров ухода иностранных компаний отрасли из РФ, благодаря чему отечественные компании смогли занять освободившиеся ниши. Продукция компаний, в основном, востребована вне зависимости от экономического цикла (продукты питания, напитки, к примеру), поэтому спрос остается хорошим даже при высокой инфляции.
- Ритейл
Капитализация сектора за последний год выросла на 76,9%, прибыль увеличилась на 71,4%, выручка увеличилась на 13,6%. Данный сектор чувствует себя неплохо на фоне повышенной инфляции в РФ, поскольку спрос на товары отрасли является повседневным и регулярным, и даже если цены растут, население в основном не может отказаться от их покупки (к примеру, от продуктов питания).
- Строительный сектор
Строительная отрасль самая чувствительна к кризисам, так как на нее действует множество факторов: рост себестоимости, высокие процентные ставки, которые влияют как на потребителей, так и на застройщиков. На текущий момент из положительного можно отметить активную поддержку отрасли субсидиями и наличием программ льготной ипотеки, являющейся драйвером на первичном рынке жилой недвижимости РФ.
- Телекоммуникационный сектор
За прошедший год капитализация сектора увеличилась на 27,8%, прибыль увеличилась на 22,4%, а выручка увеличилась на 27,6%. В целом по большинству показателей, сектор демонстрирует более низкие значения, чем в среднем по рынку, что в некоторой степени обосновано спецификой и рисками бизнеса. Стоит отметить, что данный сектор является одним из лидеров по годовой дивидендной доходности по рынку в целом (9,5%).
- Транспортный сектор
Капитализация сектора за последний год увеличилась на 155,3%, выручка увеличилась на 35,8%, а прибыль на 214,1%. Бенефициар переориентации экономики РФ с Европы в Азию и ухода иностранных производителей транспортных средств, из-за чего вырос спрос на услуги компаний отрасли и производимые ими транспортные средства для перевозок грузов внутри страны и зарубеж.
При этом в части автомобилестроения ряд компаний сталкиваются с конкуренцией со стороны китайских автомобилепроизводителей что может негативно отразиться на динамике финансовых показателей российских компаний.
- Химический сектор
В 2022 г. компании получили сверхприбыли за счет благоприятной конъюнктуры на рынке удобрений. При этом удалось избежать санкционного давления и сохранить объемы экспорта. Однако, для сектора остается риском дальнейшее снижение цен на удобрения и увеличения налоговой нагрузки, что негативно может сказаться на размере дивидендных выплат.
- Энергетика
Сектор представлен сразу тремя рыночными секторами, в зависимости от разного рода деятельности компаний, входящих в их расчет — это электросетевой, энергогенерирующий и энергосбытовой сектора.
В прошлом году компании выиграли от повышенной индексации тарифов ЖКХ с середины 2022 г. Их финансовые показатели показали рост выше исторических значений. Однако, это скорее разовая история, поскольку в дальнейшем рост тарифов ЖКХ прогнозируется ниже.
Основная особенность сектора — это регулярные дивиденды с высокой доходностью.
Стоит ли выбирать активы по отраслям?
Часто выбирая акции в портфель, инвесторы опираются на состояние отрасли. Если в секторе все хорошо, значит и в компаниях из данного сектора будет все отлично, и наоборот.
Действительно, ситуация в отрасли имеет значение. Но мы действуем иначе — выбираем не сектор, а отдельные компании с фундаментальными источниками роста. Причем стараемся, чтобы по экономически значимым отраслям выпадало несколько компаний, которые меньше всего связаны между собой.
Данный подход позволяет нам находить наиболее перспективные идеи и зарабатывать в разы больше рынка. В доказательство приведем результаты одного из публичных портфелей, который ведем в Клубе инвесторов. За 8 лет портфель из акций РФ вырос в 11 раз 🔥
🎁 Подборка перспективных акций РФ на 2024-2025 г.г.
Если тоже хотите инвестировать только в перспективные активы, получите нашу бесплатную подборку с разбором инвестиционных идей. Она может стать ориентиром, потому что Вы будете понимать, что происходит в компаниях, и какие там есть перспективы.
Чтобы ее получить, зарегистрируйтесь на бесплатный вебинар. Подборка придет сразу после регистрации.
На вебинаре разбираем, что сейчас происходит на рынках и куда стоит инвестировать. Его ведет профессиональный инвестор с опытом 18 лет, финансовый советник и к.э.н., Виталий Кошин. Прямо в эфире он показывает, как собрать защитный портфель с доходностью до 30% в год.
Чтобы получить доступ к трансляции и подборке, нажмите на ссылку ⤵️
https://finplan.expert/zakupki?utm_source=yad&utm_medium=page&utm_campaign=veb