Доброго времени суток уважаемые подписчики и гости моего канала.
В то время как практически весь рынок растёт одна из компаний нефтегазового сектора показало неплохое снижение за последний месяц и естественно возникает вопрос, а стоит ли сейчас купить акции этой компании которая немного снизилась от своих значений и пошла вниз в отличии от своих собратьев и речь идёт про Газпромнефть.
Газпромнефть в представлении не нуждается, поэтому опустим эту часть, а попробуем разобраться в причинах снижения и попробуем понять стоит ли сейчас покупать Газпромнефть.
В декабре прошлого года Газпромнефть выплатила рекордные дивиденды в размере 82,94 рубля на акцию, при этом тогда цена акций Газпромнефть составляла 934 рубля за штуку
Сейчас акции стоят 764,5 рублей за штуку, т.е акции потеряли 18%, а было и больше, сейчас немного они уже отрасли, это на мой взгляд много и при такой просадке надо задуматься или полностью выйти из позиции т.к у компании проблемы из-за чего и они пошли вниз или же это удачный момент чтобы воспользоваться таким дисконтом и купить по более привлекательной цене.
Бизнес компании понятен и для России самый распространенный это добыча, переработка и реализация нефти и нефтепродуктов.
Сейчас цена нефти на очень комфортном уровне, ослабление рубля способствует увеличению прибыли компании, так чем же тогда так вызвано снижение акций.
На мой взгляд тут кроется три причины:
1. Как я уже писал выше, это див. ГЭП на рекордные дивиденды, болеет 80 рублей на акцию
2. Откровенно слабый отчёт по МСФО за 2023 год
Кому лень читать, вкратце чистая прибыль Газпромнефть сократилась по сравнению с прошлым годом на 14,7%, чистый долг вырос за год на 41%
Отчёт тоже позитива не добавил акциям.
3. Это структура акционеров.
Газпромнефть это практически полностью принадлежащая Газпрому компания с долей 95,68%, остальные 4,32% находятся в свободном обращении, а это очень мало.
Из 4,741 млрд. шт акций в свободном доступе 204,811 млн. штук.
И это на мой взгляд самый ключевой фактор
После указа президента от 19 марта разрешающий продавать ПИФам акции стратегических компаний, а Газпромнефть к таким относится, а с учётом того что акций в свободном обращении Газпромнефть с "гулькин нос", акции Газпромнефть прилично полетели вниз т.к предложения превышали спрос и даже доходили до 727 рублей за штуку.
Вот я думаю основная причина такого резкого снижения, а не экономические показатели, которые кстати не такие и плохие, и если я правильно посчитал, то за 2023 год Газпромнефть может выплатить дивиденды около 95-100 рублей на акцию с уже выплачеными 82,94.
А я думаю (точнее надеюсь), что прибыль компании по итогам года составит не меньше чем за 2023 и следовательно кто урвал по 727 может рассчитывать на див. доходность около 13%
Много это или мало при текущей ставке рефинансирования, каждый решает сам.
Лично я делал 4 закупа небольшими позициями, не разу не попав на дно🥲, но это как всегда. Это только у гуру получается купить на дне продать на пике, у меня что-то так не выходит
Верхняя не считается, куплена 1 акция на средства от Дзен, о чем писал статью
Вот и получается, что если на перспективу, то данное снижение не показатель плохой работы компании, а просто ажиотаж по продаже и следовательно при таком снижение неплохо было и добрать акции Газпромнефть в портфель.
Но надо понимать, что летом дивы будут незначительные.
Я как мне кажется воспользовался снижением, может конечно и не прав, но если акции ещё снизятся, то обязательно ещё немного возьму, даже в ущерб плановым покупкам, ведь шанс закупаться подешевле не часто выпадает.
Не является инвестиционной идеей, личное мнение автора.