Статья разбита на несколько отдельных, отчасти даже самостоятельных тем, каждая из которых заканчивается некоторыми выводами или рекомендациями. Чтобы тем самым попытаться связать хотя бы местами общую и несколько абстрактную для многих тему денег с обычной жизнью.
Основное содержание темы сущности денег в основном раскрыто в первых трех разделах (сущность денег, роль обеспечения денег, роль сбережений). Последующие три раздела (денежные контуры, деньги в обороте, деньги как средство инвестиций, деньги и денежные суррогаты) дополнительно уточняют отдельные стороны понятия деньги.
Сущность денег
Вряд ли кто будет опровергать такое утверждение – наш мир или лучше сказать социум опирается на систему общественного разделения труда, которую, собственно, и можно назвать экономикой.
А при наличии общественного разделения труда всегда возникает необходимость как-то учитывать движение ценностей, создаваемых, распределяемых и потребляемых людьми. И вот частью такой системы учета движения ценностей как раз и является денежная система, и деньги, как знаки этой системы учета.
Выделим сразу две особенности денег.
Первая: очевидная – деньги сохраняют и переносят информацию о количественной величине, размере и значении для человека, тех ценностей, с которыми происходит обмен. Здесь ценность рассматривается как сущность, имеющая количественную оценку.
Вторая: деньги — это продукт социума и сложившихся в нем отношений доверия к тому, что на полученные в обмене деньги можно будет потом что-то ценное получить взамен. Умными словами это называется – деньги обладают ликвидностью, то есть способностью «ликвидироваться» и приносить взамен себя какие-либо определенные ценности для обладателя денег.
Можно еще сказать, что деньги отражают абстракцию доверия между экономическими агентами, доверия, необходимого и существующего всегда в процессах обмена ценностями.
Причем исторически деньги постоянно двигались в направлении повышения степени абстрагирования все далее и далее от обмениваемых ценностей. Поясним это следующим образом.
Монеты из драгоценных или редких металлов представляли собой, по сути, обещание поменять их на какие-либо ценности. Они в процессах обмена были ценны именно и в первую очередь как овеществленное доверие к возможности их на что-то полезное потом поменять.
Потом возникли монеты из обычных металлов – они представляли собой обещание поменять их на монеты из драгоценных металлов, которые есть обещание поменять их на какие-либо ценности.
Бумажные деньги – это обещание поменять их на монеты или сразу на монеты из драгоценных металлов, которые есть обещание … смотри выше.
Безналичные деньги – обещание поменять их на бумажные деньги или на монеты, которые есть обещание … смотри выше.
Электронные деньги – обещание поменять их на безналичные деньги, которые есть обещание … смотри выше.
Но в самих процессах обмена ценностями экономические агенты всегда использовали непосредственно уже имеющиеся денежные знаки, не требуя их предварительного обмена на знаки более низкой степени абстрагирования. Ну а потом, видя такое дело, эмитенты денег, то есть власть, смогли постепенно и вовсе отказаться от гарантированного обмена одних видов денег на другие, менее высокой степени отчуждения от самих обмениваемых ценностей.
В частности, после 1934 года физические лица уже везде в мире были лишены права требовать обмена своих денег на золото.
Еще раз надо подчеркнуть, что не только безналичные, электронные, бумажные или вводимые сейчас в оборот цифровые деньги являются лишь выражением доверия к системе обмена, но и само золото и монеты из драгоценных металлов, когда они участвуют в процессах обмена, тоже лишь отражение, сложившихся отношений доверия к системе обмена.
Выводы по сущности денег
Деньги – это всегда нематериальная сущность, даже когда имеются их материальные носители типа монет, слитков и так далее.
Впрочем, этот тезис нуждается в некотором уточнении. Деньги представляют собой специфический нематериальный общественный институт, инструмент для обмена ценностями и учета долгов, который, тем не менее, требует материальных форм своего воплощения и распространения.
Но сама суть денег как меры стоимости и выражение неформального социального договора о средстве обращения действительно является условной, надстроечной категорией, производной от общественных отношений и лишь символически представляющей материальные блага, именно в этом смысле деньги нематериальны.
А когда вам будут, например, рекомендовать хранить сбережения в золоте, потому что только золото – настоящие деньги, имейте в виду – настоящих денег нет, все деньги есть абстракция той или иной степени абстрагирования. Нет в золото вкладываться можно и иногда нужно (об этом потом подробнее в теме сбережения), но только не на основании такого мотива, что только оно настоящие деньги.
Нематериальность любых видов денег вытекает также из философского определения понятия материя, которое можно изложить следующим образом:
Материя — это объективная реальность, существующая в пространстве и во времени, осязаемое или неосязаемое человеком содержание, заполняющее собой (занимающее) место в пространстве и времени, обладающее какими-либо свойствами. Материя – это внешняя по отношению к сознанию человека сущность, которая существует независимо от его сознания и частично отражается в сознании.
То есть те же монеты, конечно, материальны, но вне сознания человека, вне социума, они просто куски металла определенной формы.
Роль обеспечения денег
Прежде всего полезно различать обеспечение денег в узком и в широком смысле.
Обеспечение в узком смысле – это соответствие количества денег стоимостной оценке, имеющихся у эмитента определенных ценностей, например, золота. В качестве обеспечения могут, помимо золота, выступать «надежные» иностранные валюты или их «корзины», а также иные материальные ценности. К такому обеспечению всегда предъявляется требование наличия у него собственной ликвидности.
Обеспечение в широком смысле – это соответствие количества денег в обороте общему объему товаров и услуг, участвующих в процессах обмена.
В стабильных финансовых системах обеспечение в узком смысле может как присутствовать, так и отсутствовать, но вот обеспечение в широком смысле в них есть всегда (разумеется, до тех пор, пока эти системы стабильны)
В чем смысл и польза обеспечения денег (обеспечения в узком смысле). Плюсы такие:
1. Поскольку у актива, играющего роль обеспечения, всегда имеется собственная потребительская ценность (например, золото можно использовать как украшение), то наличие обеспечения поддерживает стабильность величины ценности, гарантируемой денежным знаком, что облегчает использование таких денег как мерила стоимости обмениваемых ценностей.
2. Наличие у обеспечения собственной потребительской ценности повышает общее доверие к денежной системе и к эмитенту денег. Особенно, если гарантируется неограниченный обмен денег на это обеспечение.
3. Физическая ограниченность количества обеспечения сдерживает неразумную, чрезмерную активность денежной политики власти и тем самым препятствует началу гиперинфляции.
Минусы золотого обеспечения (а у других видов обеспечения будут аналогичные недостатки):
1. Количество золота прирастает медленнее чем растет оборот товаров и услуг в экономике, из-за чего либо тормозится рост экономики, либо золото приходится где-то брать взаймы или стимулировать сверх меры экспорт за золото.
2. Тормозится не только чрезмерная, но и полезная активность эмитента (власти) в денежной политике. Так уже невозможно эмитировать деньги под проекты, даже полностью обеспеченные всеми материальными ресурсами.
3. При наличии гарантированного обмена денег на золото начинает действовать закон вытеснения «хороших» денег «плохими» и золото начинает исчезать из оборота (оседает в накоплениях, уходит за границу). А его количество у эмитента не безгранично и источники пополнения тоже ограничены.
4. Золотое обеспечение, вводимое в одной стране, неспособно уменьшить волатильность самого золота как товара из-за общей его волатильности в мире.
Источники золота для государства:
- выкуп продукта золотодобычи.
- экспорт за золото (в частности, как это было у нас на практике, экспорт зерна).
- золотые займы.
Всего в мире к настоящему моменту добыто около 200 000 тонн золота и в известных запасах содержится около 50 000 тонн. Распределено добытое золото примерно так: ювелирные изделия – 90 тысяч тонн, частные накопления – 40 тысяч тонн, резервы банков – 35 тысяч тонн, промышленность – 30 тысяч тонн.
Золотой запаса России в отдельные годы составлял:
- 1855 год – 80 тонн;
- 1913 год – 1300 тонн;
- 1925 год – 119 тонн;
- 1952 год – 2050 тонн;
- 2023 год – 2360 тонн.
Выводы по обеспечению денег
Наличие у денег какого-либо материального обеспечения в узком значении этого понятия не является обязательным требованием или обязательным условием их успешного существования. В то же время, в период трудностей – оно временно может быть полезно. Собственно, именно об этом говорит и наш исторический опыт. Золотой червонец в 20-е годы прошлого века помог нашей стране преодолеть коллапс финансовой системы и был отменен, как только встали задачи индустриализации, несовместимые с ограничениями золотого обеспечения. А вот золотой рубль Витте существовал слишком долго и простимулировал даже перекосы в геополитических интересах страны.
Накопленные государствами и банками запасы золота не являются в настоящее время обеспечением выпуска национальных валют, но служат страховкой от неблагоприятных вариантов будущего и могут быть впоследствии использованы государствами тем или иным образом как мировые деньги.
Роль сбережений
Перенос текущего спроса в будущее.
Накопление средств для крупных покупок.
Источник частных инвестиций.
Защита от рисков (болезнь, потеря источника дохода, катастрофы и т.д.).
Не только сберечь, но и приумножить богатство в процессе сбережений.
И тут не могу не сказать, что если первые четыре функции сбережений социально полезны, то последняя (приумножить свое богатство) социально вредная функция.
Приумножение богатства без собственного труда всегда (всегда!) идет только за счет других людей.
Для сбережений можно использовать (и используют): деньги, сохраняющие длительное время свою покупательную способность, иностранные валюты или «корзины» валют, тоже в предположении, что они сохранят свою покупательную способность на период сбережений, специально предназначенные для сбережений финансовые инструменты (депозиты в банках, облигации и акции и иные ценные бумаги, паи паевых фондов и так далее), золото и иные драгоценности.
Функцию защиты от рисков выполняет также ряд видов страхования.
Посмотрим теперь на золото как инструмент сбережений
Золото в историческом аспекте в долговременном плане (сотни лет) хорошо сохраняет свою покупательную способность, в то же время, как опять же показывают соответствующие исследования, даже самые успешные валюты в долговременном плане всегда теряют свою покупательную способность.
https://goldenfront.ru/articles/view/naskolko-postoyanna-pokupatelnaya-sposobnost-zolota/
https://capital-gain.ru/posts/gold/
Однако в кратко (годы) и среднесрочном плане (десятки лет) бывают периоды, когда покупательная способность золота меняется даже в более широких пределах, чем у основных мировых валют того же времени.
Выводы по теме сбережения
Для сбережений, осуществляемых для переноса текущего спроса в будущее, как средство накопления для крупных покупок и для небольших инвестиций подходит в основном та валюта, в которой предполагается осуществление трат. Или сбалансированная по рискам «корзина» валют.
Для сбережений, выступающих как защита от рисков катастрофического характера, имеет смысл диверсифицировать (разнообразить) набор инструментов, включив в них, в частности, и золото, которое не сможет, разумеется, защитить вас от инфляции или даже реально сохранить покупательную способность ваших сбережений и тем более не сможет обеспечить гарантированный рост ваших накоплений, но оно позволит дать вам средства в период действительных всеобщих катастроф, когда ценность обычных денег может стремиться практически к нулю.
Таким образом, конкретно по золоту. Оно – только защита от совсем катастрофических сценариев и его немного можно использовать (до 10% от портфеля) для снижения рисков крупных накоплений инвестиционного характера.
Денежные контуры. Деньги в обороте
Условно можно разделить сферы обращения денег на несколько контуров: деньги в обороте, деньги в сбережениях, деньги на финансовых рынках. Впрочем, можно выделять при необходимости и это часто делают и иные контуры денежного обращения (https://dzen.ru/a/Yqplhy80dXIICTRH ).
Деньги в обороте– это та часть денежных средств, которая обеспечивает текущий оборот (обмен) товаров и услуг и по крайней мере раз в год, если не чаще используется в каких-либо товарообменных операциях. Это не определение понятие, а только пояснение смысла того, что здесь далее подразумевается под деньгами в обороте.
В различных теоретических моделях денежного обращения часто встречается уравнение, связывающее количество денег в обороте с общим объемом оборота товаров и услуг и со скоростью такого оборота. Но поскольку целью настоящей статьи не является разбор каких-либо теоретических моделей, ограничимся только упоминанием того, что такие теоретические закономерности существуют.
Более интересны в данном случае такие вопросы – а можно ли измерить количество денег в обороте и существуют ли научно-обоснованные алгоритмы определения потребного всей экономике в текущий момент количества денег.
Наиболее известный подход определения количества денег в обороте основывается на введении так называемых денежных агрегатов. В разных странах они определяются немного по-разному, но общая суть одинакова. Так обычно используют:
Агрегат M0 — включает в себя наличные деньги в национальной валюте, находящиеся в обращении вне банковской системы.
Агрегат M1 — включает агрегат M0, плюс остатки средств в национальной валюте на расчетных, текущих и иных счетах до востребования населения, нефинансовых и финансовых (кроме банков) организаций.
Агрегат M2 — включает агрегат M1, плюс остатки средств в национальной валюте на счетах срочных депозитов и иных привлеченных на определенный срок средств населения, нефинансовых и финансовых (кроме банков) организаций. Агрегат М2 еще именуют денежной массой.
Иными словами, денежные агрегаты – это количество денег разного типа у экономических агентов (населения и организаций, не являющихся банками).
И тут есть одна небольшая и на первый взгляд несущественная тонкость, что именно считать деньгами в обороте. Агрегат М2 или М1?
Экономистов учат, что конечно же М2. Так принято во всем мире.
Что, в частности, связано с тем, что во многих западных странах, не знаю во всех ли, в расчетах принято использовать чеки, выписываемые против средств на депозитах, то есть деньги на депозитах реально участвуют в обороте, но вот в России чеками по депозитам не расплачиваются. Но тогда логичным будет считать, что у нас деньги в обороте это только М1, ведь депозиты прямо не участвуют в обороте. Не так ли? Хотя боюсь те, кто получил классическое экономическое образование, эту мою мысль не поддержат.
Это я к тому, что когда вы слышите, что у нас недостаточна монетизация экономики, ситуация у нас даже хуже, чем пишут, так как монетизацию считают всегда как отношение денежного агрегата М2 к ВВП, а у нас надо бы брать отношение М1 к ВВП, которое будет еще меньше.
Справочно. На начало 2024 года в РФ: М0=16.7 трлн.руб., М1=48.6 трлн.руб., М2=97.8 трлн.руб., прогнозируемая величина ВВП за 2023 год 171 трлн.руб.
А вот ответ на второй вопрос (существуют ли научно-обоснованные алгоритмы определения потребного всей экономике в текущий момент количества денег) – будет отрицательный. Таких алгоритмов нет. Есть сложившаяся практика, есть отдельные инструменты для решения данной задачи, но непосредственно вычислить эту величину невозможно.
Как деньги попадают в оборот и уходят из него
Попадают – через операции ЦБ (выдача кредитов коммерческим банкам, выкуп иностранной валюты, выкуп золота), через государственные расходы. Приходят также из других контуров денежного обращения.
Уходят – через операции ЦБ (валютные интервенции, погашение кредитов коммерческими банками, размещение коммерческими банками и Правительством депозитов в ЦБ), уплату налогов, покупку чего-либо государством. Уходят также деньги в другие контуры денежного обращения.
Вывод по теме денежные контуры и деньги в обороте
Понимание наличия взаимосвязанных, но и несколько обособленных друг от друга контуров денежного обращения помогает понять почему практикуемая многими западными странами политика «количественного смягчения», а по сути, безудержной эмиссии, не приводит там немедленно к гиперинфляции.
Заявляемая многими экономистами и политиками недостаточная монетизация экономики России действительно присутствует, но она только признак недостаточной развитости экономической и финансовой системы страны. В частности, недостаточности в экономике средств и инструментов для долгосрочных инвестиций. Но это как температура тела человека. Может быть признаком болезни, но не является самой болезнью.
Деньги как средство инвестиций
Если деньги, непосредственно поддерживающие оборот товаров и услуг, являются деньгами в обороте, то те же самые деньги, когда они используются для увеличения или сохранения капитала, принято называть инвестициями.
Капитал в обычном своем определении – это имеющие стоимостную оценку ценности, включая деньги, используемые для получения прибыли (извлечения прибавочной стоимости) посредством производственной и иной экономической деятельности.
Источники денег для инвестиций:
Частные инвестиции – собственные накопления, кредиты, привлечения на фондовых рынках, гранты (проектное финансирование).
Государственные инвестиции – накопления государства, привлечения на фондовых рынках, кредиты и займы, эмиссия.
Однако если учесть, что первоначальные источники денег для инвестиций те же самые, что и денег для оборота, то любые инвестиции – это прежде всего способ перераспределения средств из накоплений в увеличение оборота товаров и услуг, а государственные инвестиции дополнительно способствуют такому увеличению, за счет эмиссии (где под эмиссией надо понимать и действия совокупной банковской системы страны).
К сожалению, уже выходят за рамки этой статьи такие вопросы как полезные и вредные функции фондовых, валютных и прочих финансовых рынков. Но тут двумя-тремя фразами не отделаешься.
Выводы по теме деньги как средство инвестиций
Деньги используются не только для поддержания текущего оборота товаров и услуг, но и для его увеличения путем увеличения капитала. То есть, если экономика развивается (растет, меняется ее структура), то денег государству, да и частным лицам, требуется больше, чем только для поддержания текущего оборота. (Капитан – очевидность, да? Не совсем. Даже такая простая мысль не для всех даже специалистов является очевидной. Скажем для нашего Центрального банка, но … не будем о грустном).
Деньги и денежные суррогаты
Денежные суррогаты – это заменители официальных форм денег, введенные в обращение хозяйствующими субъектами для осуществления платежей. Не все денежные суррогаты однозначно запрещены. Например, вексель в расчетах – суррогат, но его использование не запрещено. Или доллар – несомненный денежный суррогат для расчетов внутри страны и в этом качестве он запрещен. Но использовать доллары для сбережений можно.
К денежным суррогатам могут быть отнесены и электронные деньги, хотя они то как раз разрешены.
В тоже время на тему денежных суррогатов существует множество спекуляций, к которым прибегает власть, когда надо ей ограничить или запретить какие-либо финансовые инструменты. Под этот каток, в частности, часто попадают локальные деньги.
Вывод по теме денежные суррогаты
Четкого юридического определения денежного суррогата в законодательстве РФ не существует. Но ввиду того, что само это понятие в негативном смысле упоминается в законах, сложилась запретительная практика в отношении отдельных видов финансовых инструментов (локальных денег, криптовалют). Поэтому, если возникает потребность какой-либо финансовый актив использовать в расчетах, его надо позиционировать как можно дальше от функции расчетов и платежей.
Поясню. Можно (с согласия работников) попытаться выплачивать зарплату частично локальными деньгами и наверняка нарваться на запрет. А можно продавать работникам (по зачету вместо части зарплаты) те же знаки локальных денег, назвав их не локальными деньгами, а финансовым активом. И вероятность запрета станет меньше.
Заключение. Роль и место денег в экономике и в миропонимании
Существуют две крайние и обе неправильные точки зрения на деньги. Первая – деньги одно из краеугольных оснований экономики и вторая - деньги играют третьестепенную роль в экономике и даже можно и вовсе без них организовать экономические процессы.
Первая точка зрения приводит даже к такому парадоксальному, если не сказать жестче, известному высказыванию одного нашего государственного деятеля (не будет тыкать пальцем, дело не в нем, а в том, что именно сказано):
«Денег нет, но вы держитесь».
Вдумаемся, у государства, которое само создает в нужном ему количестве деньги, денег нет. Не нефти нет, не квалифицированных рабочих нет, не песок с цементом закончились, а нет денег. Ярчайшее подтверждение непрофессионализма чиновника и непонимание им существа денег.
Но также неверна и вторая точка зрения. Поскольку деньги — это не только инструмент поддержания текущего состояния экономики (тут то да, можно сказать, что роль денег далеко не первая), это еще и инструмент изменения экономики. Конечно, не сами деньги, а денежная система может стать важнейшим инструментом модернизации. А деньги (и денежная система) как инструмент создания нового отношения к жизненным ценностям? Ведь стремление к наживе, это же стремление к деньгам. А деньги как символ статуса!
Можно ли именно деньгами как инструментом перевернуть саму систему жизненных ценностей?
Можно. И такой опыт в истории был. Достаточно более жестко, чем сейчас, разделить денежную систему на контур сбережений и контур расчетов, а для контура расчетов ввести деньги с демереджем. Нет я не призываю это немедленно сделать, но если так сделать – бесконтрольно отвлекать деньги из системы оборота будет невозможно, оборот денег и соответственно товаров и услуг будет ускоряться, а воровать деньги из оборота будет по крайней мере затруднительно по чисто техническим причинам. Что не может не повлечь соответствующих изменений и в мировоззрении.
Выводы простые
Не хочешь попасть на удочку мошенников любого вида (как частных, так и действующих от имени государства) – разберись для себя, что такое деньги.
Хочешь обсудить или проанализировать какие-либо предложения по экономическим реформам – посмотри и что там говорят относительно денег.
Ну а настоящая статься небольшой справочный материал вам в помощь про деньги.
Красивые метафоры
Деньги — это кровь экономики.
Деньги – это отражение экономических ценностей и их движения.
Литература
J. Huerta, Lt Soto «Деньги, банковский кредит и экономические циклы»
К.Маркс «Капитал» том 1
С.Шарапов «Бумажный рубль»
Б.Лиетар «Будущее денег»
Б.Лиетар «Душа денег»
С.Гезелль «Естественный экономический порядок