Как аналитики и диванные эксперты прогнозируют цену биткоина и каким способом можно провести самостоятельный анализ
Материал подготовлен командой финансовой платформы Bitbanker
Биткоин не дает передохнуть трейдерам, аналитикам и просто любителям почитать новости обо всем на свете. На прошлой неделе он обновил свой исторический максимум, заняв не последние строчки в новостных лентах.
Для многих встает вопрос о том, а чего же ждать дальше. Стоит ли продавать сейчас, не поздно ли покупать, когда будет «туземун» и будет ли?
Ответы можно найти на просторах интернета, вбив в поиске «прогноз курса биткоина», но загвоздка в том, кому можно верить, а кому нет, ведь не все сходятся во мнении.
В этом материале мы решили разобраться какие способы анализа курса при составлении прогноза используют эксперты и какие методы простого анализа можно взять на вооружение, чтобы думать не чужой, а своей головой.
Что и почему говорят эксперты
Прежде чем начинать самостоятельный анализ и надевать бейджик с титулом «Аналитик» давайте посмотрим, что говорят знатоки и какие прогнозы они дают по курсу биткоина.
В другом материале мы рассматривали факторы, влияющие на курс биткоина и приводили мнения экспертов о том, чего ждать в 2024 году.
Вот что они говорили в декабре прошлого года:
- Американская компания по управлению криптоактивами Bitwise опубликовала предположение о достижении биткоином $80 000 в 2024 году.
- Matrixport, платформа, предоставляющая криптофинансовые услуги, опубликовала отчет, в котором прогнозируется, что биткоин достигнет $63 140 к апрелю 2024 года и $125 000 к концу следующего года.
- Глава криптовалютной инвестиционной компании Galaxy Digital Майк Новограц считает, что биткоин в течение года дойдет до своего предыдущего исторического максимума.
Майк Новограц и Matrixport уже успели попасть в точку, ведь биткоин обновил исторический максимум и дошел до $73 000.
В основе прогнозов лежат многие факторы и эксперты подходят к ним с разных сторон. Однако несмотря на обилие вариантов и подходов к анализу можно выделить:
- технический анализ — анализ на основе объемов торгов и движения цены;
- фундаментальный анализ — анализ на основе внутренних и внешних факторов, влияющих на актив. В отличие от технического, он дает оценить картину более широкого, а не только на основе данных графиков.
Огромную долю влияния на курс биткоина берут новости. Они дают пищу для размышлений и вынесения решений о возможных исходах в будущем. Так в этом году основными стимулами роста курса стали спотовые ETF на биткоин и приближающийся халвинг.
Халвинг сам по себе выступает одним из ключевых факторов для построения аналитических прогнозов цены биткоина. Как именно его используют и какие данные можно получить на его основе, мы поговорим чуть позже.
Также немаловажную роль в расчетах играет ситуация в американской экономике. У биткоина есть обратная зависимость с ключевой ставкой ФРС США и индексом курса доллара. Это объясняется перечислением биткоина к классу высокорискованных активов. Как бы многим не хотелось возвести его на пьедестал надежных и стабильных активов, все-таки это не так.
Разница между традиционно считающимся защитным активом — золотом и биткоином заметна невооруженным взглядом.
Исходя из этого при повышении ключевой ставки инвесторы стремятся вкладываться в более стабильные активы из-за сигнала об ухудшении ситуации в экономике. Собственно, они выходят из биткоина и курс снижается. Если ставка снижается, то это говорит об улучшении ситуации и толкает инвесторов на более рискованные решения.
Однако не всегда новости о ставке и долларе приводят биткоин в движение, ведь факторов, влияющих на его курс много.
Что ж, давайте посмотрим на простые и популярные подходы и модели для прогнозирования цены BTC.
Stock-to-Flow
Bitcoin Stock-to-Flow (S2F) — это модель прогнозирования курса биткоина на основе запаса недобытых монет и скорости выхода на рынок новых. Ее создал аналитик PlanB в 2019 году.
Концепция модели базируется на предположении о неизбежном росте биткоина за счет заложенного в коде монеты механизма формирования дефицита.
S2F опирается на два фактора:
- ограниченная эмиссия биткоина;
- снижение скорости добычи монет из-за халвинга.
Рост интереса к валюте и сокращение скорости эмиссии приводит к дефициту и в совокупности эти факторы толкают биткоин вверх.
Так как халвинг происходит с определенной периодичностью, то понятно, каким образом и когда будет меняться скорость добычи. Влияние халвинга на цену в прошлом дает спрогнозировать будущий исход событий.
Как читать сигналы модели Stock-to-Flow
Модель дает не только увидеть прогноз цены, но и показывает, в какой фазе цикла сейчас находится рынок.
График представляет из себя линию с прогнозом цены и радужную линию, где каждый цвет имеет свое значение.
Красный — начинается новая фаза роста.
Оранжевый — биткоин переходит к фазе активного роста.
Желтый — достижение исторического максимума.
Зеленый — наступление коррекции после нового максимума.
Голубой — сигнал к скорому наступлению криптозимы.
Синий — криптозима.
Также цвета соотносятся с количеством дней до халвинга.
Естественно, что модель не дает исчерпывающего прогноза, который обязательно сбудется. Если бы хоть один подход давал точный результат с минимальной погрешностью, то заработать на биткоине, да и на других активах было бы просто и никто не терял деньги.
Курс биткоина склонен к непредвиденным изменениям из-за разных факторов, в том числе и новостей. Те же ETF навели много шума и спутали карты аналитикам, толкнув BTC вверх раньше предполагаемого срока. Предположения о бурном росте после их одобрения тоже не сбылись, так как рынок слишком долго готовился и запас спроса уже иссяк.
Вводные данные мы получили, теперь давайте посмотрим, что нам говорит S2F о текущем положении дел и ближайшем будущем.
Обратив внимание на прошлые прогнозы и расхождение, которое у модели есть сейчас с курсом биткоина, видно, что все-таки полагаться на 100% и грузить всю котлету по наводке модели не стоит. Хотя общий тренд задан верно.
Сейчас модель сошлась с реальным курсом биткоина. Будущее она пророчит, мягко говоря, приятное.
Что же там с цветами?
Сейчас мы находимся в синей зоне. В первую очередь это значит, что до халвинга осталось всего ничего. Он произойдет уже в апреле. По трактованию, биткоин все еще зимует и выйти из спячки не успел.
Может показаться, что это бред, ведь буквально на днях исторический максимум обновился, какая уж тут зима. На самом деле не стоит рубить с плеча. Многие эксперты устанавливают конец криптозимы на момент начала нового цикла, а случается это на халвинг.
Можно сравнить такой подход с масленицей. Часто весна начинается раньше, чем на столе появляются блины.
Объективно взглянув на график прогноза, можно понять, что понятного, честно говоря, мало. В этом году ждем $100 000, а дальше еще больше.
Халвинг
Чужой подход, по большому счету основанный на халвинге, мы оценили, теперь давайте попробуем сами выстроить предположения по курсу биткоина на конец этого и следующий цикл.
Для этого нам потребуется график биткоина, даты халвингов и немного математики.
Второй халвинг
Год до халвинга — $284,88
Полгода до халвинга — $453,38 (+59,15%)
Халвинг — $666,38 (+46,98%)
Через год после халвинга — $2572,61 (+286,06%)
Исторический максимум (1,5 года после халвинга) — $19 457,8 (+657,34%)
C момента халвинга до исторического максимума биткоин вырос на 2819,93%.
Третий халвинг
Год до халвинга — $7203,51
Полгода до халвинга — $9056,92 (+25,73%)
Халвинг — $8755,54 (-3,33%)
Через год после халвинга — $60 175,94 (+587,29%)
Исторический максимум (1,5 года после халвинга) — $67 549,74 (+12,25%)
C момента халвинга до исторического максимума биткоин вырос на 671,51%.
Разница между вторым и третьим халвингом:
- Полгода до халвинга — +59,15% / +25,73%
- Халвинг — +46,98% / -3,33%
- Через год после халвинга — +286,06% / +587,29%)
- Исторический максимум (1,5 года после халвинга) — +657,34% / +12,25%
- C момента халвинга до исторического максимума биткоин вырос на 2819,93% / 671,51%.
Значимые совпадения есть только по нескольким пунктам. После халвинга со временем начинается активный рост. Оба раза проходило не меньше полугода. Примерно через 1,5 года после халвинга наступает исторический максимум. После обновления максимума приходит криптозима и курс идет вниз.
Также заметно изменение объема торговли. На момент халвинга активность значительно увеличивается, в сравнении с периодом до него.
Исходя их этих данных, сложно сказать, какой процент роста покажет биткоин в этот раз, но высока вероятность, что скачок будет меньше, чем в прошлые разы. Это обусловлено высокой ценой. Чем дороже биткоин, тем ниже вероятность, что он взлетит. Также шоковый эффект уже не так силен. Все ждут, что биткоин вырастет и сюрпризом это не будет.
Позитивный эффект в долгосрочной перспективе могут оказать вливания средств в связи с популяризацией ETF, так как фонды открывают путь для новых инвесторов с крупным капиталом.
На основе предыдущих халвингов можно сделать вывод, что ближайшие полгода грандиозного скачка мы можем не увидеть. Курс может подняться, но и коррекция, скорее всего, его тоже нагонит, остудив пыл. Более интересную ситуацию на рынке стоит ждать в третьем/четвертом квартале 2024 года. Сбудется ли наше предположение, увидим уже в будущем.
Исходя из истории циклов биткоина можно сделать вывод, что, работая на долгосрочную перспективу, можно подобрать точку для закупки. Проще всего сделать это в криптозиму.
Насколько биткоин может вырасти к халвингу?
Давайте попробуем предположить, что будет на день халвинга. Для этого посмотрим, на сколько вырос биткоин за месяц перед халвингом в прошлые разы. Во второй халвинг на 14,43%, а в третий на 19, 33%.
Если взять рост от 10% до 20%, то на грядущий халвинг BTC может прийти в диапазон от $72 165,082 до $78 725,544 при текущем курсе $65 604,62.
Уровни поддержки и сопротивления
Еще один базовый подход к прогнозированию коридоров движения курса — это уровни поддержки и сопротивления. Они формируются на основе скоплений ордеров. Зачастую они совпадают с психологическими отметками, такими как 65 000 и 70 000.
Заметить их можно на графике. Давайте посмотрим, как вел себя биткоин на этой неделе.
Провести уровни можно по точкам, где курс сталкивается с сопротивлением и его движение замедляется. В большинстве случаев они совпадают или находятся близко к круглым числам и цифрами с «500».
Видно, что c 18 марта курс двигался в диапазоне от $68 500 до $62 000. Во второй половине дня 22 числа движение было между уровнями $64 000 и $62 500.
Посмотрим, как обозначенные нами уровни выглядят на более длинной дистанции.
Видно, что курс спотыкается все так же. Движение заключено в том же диапазоне в первые 10 дней марта, до того, как пошло движение на установление нового исторического максимума.
Интересно, что диапазон от $64 000 до $65 281 курс проходил также без остановок. Отметка $65 281 оба раза стала камнем преткновения, только 4 марта на ней было замедление, а 19 марта разворот.
Линии дают представление о том, где с большей вероятностью может произойти разворот.
Только вот для обычного обывателя кроме понимания момента более сложного прохождения уровней эта информация мало что дает. Ведь даже множественные попытки прорыва уровня не говорят о том, что он на самом деле будет пройден и биткоин вырастет.
Мы решили провести небольшой эксперимент. Посмотрев пару часов на график и нарисовав линии, был создан голубой график прогноза. Он родился из ощущения автора статьи 23 марта в 1:50 мск.
На следующий день мы посмотрели, сбылся ли прогноз. Ожидаемо, попадания не произошло.
Долгосрочное прогнозирование имеет смысл без базы навыков, а вот угадайка на краткосрочную перспективу — дело неблагодарное. Можно ориентироваться на цикл биткоина и его части, опираясь на халвинг и опыт из прошлого, чтобы рациональнее выбирать точки входа и выхода из позиций.
Для того, чтобы не ломать себе голову над движением курса, мы создали инвестиционный продукт «Защита капитала». Он позволяет защититься от колебания курсов BTC и ETH за счет использования комбинации опционных контрактов.
Продукт покупается за USDT и прибыль также фиксируется в стейблкоине.
Как работает продукт?
Вы покупаете продукт и, в зависимости от ситуации на рынке, получаете один из двух исходов.
При росте курса вы зарабатываете на курсовой разнице, теряя часть от прибыли за счет комиссии при использовании продукта.
При снижении курса вы получаете компенсацию курсовой разницы на счет в USDT и сохраняете вложенный капитал в долларовом эквиваленте.
Таким образом при росте курса вы зарабатываете, а при падении не теряете деньги за счет компенсации.
Bitbanker — это легкий способ работы с активами. На Bitbanker вы найдете различные инструменты для отправки денег за рубеж: от переводов на иностранные карты Visa до SWIFT-переводов. Свободные активы можно использовать для получения пассивного дохода от инвестиций и вкладов. Тратить в рублях, сохраняя долларовые накопления, можно, оформив займ. Для фрилансеров и онлайн-бизнеса доступен криптоэквайринг. Также в Bitbanker можно купить или продать USDT, BTC, ETH, USDC, рубли, доллары, евро, киргизские сомы, дирхамы ОАЭ и другие валюты.
Другие полезные материалы смотрите в нашем блоге:
Будем рады ответить на ваши вопросы в комментариях.
