#Разбор
📱 ВК — российская технологическая компания, которая объединяет социальные сети, коммуникационные сервисы, образование и многое другое.
Отрасль: Интерактивные медиа
Цена: 632₽
Тикер компании: #VKCO
📊Финансовые показатели:
📈Выручка:
- 2019 — 96,2₽ млрд
- 2020 — 100,5₽ млрд
- 2021 — 126,1₽ млрд
- 2022 — 128,8₽ млрд
- 2023 (LTM) — 124₽ млрд
средние темпы роста выручки — 16%
✔️Чистая прибыль:
- 2019 — 18,7₽ млрд
- 2020 — (-20,9)₽ млрд
- 2021 — (-15,5)₽ млрд
- 2022 — (-27,2)₽ млрд
- 2023 (LTM) — (-4,4)₽ млрд
средние темпы роста прибыли — (-13,3%)
🕯 Мультипликаторы:
• EPS — (-138%) за 9 лет
средний темп роста EPS — (-13,3%)
• P/E — (-35,4) хуже среднего по индустрии 14,5
• P/S — 1,25 лучше среднего по индустрии 3,68
• P/B — (-30,4) хуже среднего по индустрии 4,82
• Долг/капитал — 1,08 лучше среднего по индустрии (-0,47)
• ROE — (-2,8%) хуже среднего по индустрии 24,4%
• PEG — <0 (переоценена)
Опираясь на мультипликаторы, финансовые показатели и дальнейшие перспективы, можно сказать, что компания справедливо оценена.
🔗 Вывод
Акции ВКонтакте продолжают расти в преддверии публикации отчета за четвертый квартал, который запланирован на 21 марта. Ожидается, что этот отчет привлечет внимание инвесторов и приведет к фиксации положительных результатов.
Компания активно вкладывает средства в разработку новых продуктов и контента, а также повышает расходы на привлечение аудитории. Поэтому переход в прибыльную зону находится пока еще в перспективе.
🎤Однако с позиции фундаментального анализа, ВКонтакте не является привлекательным объектом. Хотя она находится в фазе активного роста на российском рынке, ее прибыльность остается низкой, и у компании отсутствует долгосрочная стратегия развития.
Справедливая цена акции: — 668₽
Ставим 🔥 если полезно
