После нескольких лет стабильного роста мировой рынок телекоммуникационного оборудования сократился, поскольку в 2023 году операторы сокращали свои расходы. Особенно актуален данный тренд для Северной Америки.
Новые данные аналитического агентства Dell'Oro показывают падение на 5% в годовом исчислении на рынке стоимостью около 100 миллиардов долларов. И это гораздо хуже, чем ожидалось, отмечают аналитики. Падение обусловлено, среди прочего, замедлением инвестиций в 5G и домашнюю широкополосную связь, а также макроэкономическими изменениями и тенденциями.
Эта новость стала своего рода неожиданностью: агентство сообщало о росте рынка на 2% в первой половине года, хотя во втором квартале он остался без изменений. Кроме того, по данным аналитической компании, этот спад последовал за пятью последовательными годами роста.
Как и в первой половине года, темпы спада рынка в Северной Америке оказались выше, чем ожидалось, а размер рынка «естественным образом» снизил результаты по сравнению с остальным миром. В 2023 году в регионе наблюдался спад примерно на 20% на фоне слабой активности в секторах мобильной связи RAN и широкополосного доступа.
С другой стороны, региональная динамика за пределами США является более благоприятной. Согласно данным аналитиков, «мировые доходы, за исключением Северной Америки, выросли в 2023 году, поскольку позитивных событий в Азиатско-Тихоокеанском регионе в основном было достаточно, чтобы компенсировать более слабый рост в Европе».
С технологической точки зрения, снижение расходов на 5G в прошлом году по сравнению с предыдущим годом является главным объяснением спада. По сути, операторам на более развитых рынках 5G, где покрытие сети широкое, в прошлом году пришлось инвестировать в RAN гораздо меньше, чем раньше. Очевидно, что это не было компенсировано расходами на 5G на менее развитых рынках. Кроме того, медленный переход на автономный 5G означал, что инвестиции в основную мобильную связь не получили никакого стимула.
На Всемирном конгрессе мобильной связи производители оборудования подчеркивали необходимость перехода на 5G Advanced, причем многие прогнозируют, что масштабное внедрение начнется позже в 2024 году. Данные Dell'Oro объясняют, почему: им нужно, чтобы операторы вкладывали больше денег в мобильную связь. Однако дело не только в мобильных устройствах. Аналитики отмечают, что операторы также сократили капиталовложения в домашний широкополосный доступ. В частности, сфера сократилась после пары лет крупных инвестиций, которые более чем компенсировали рост оптического транспорта и SP-маршрутизаторов.
Упоминается также такой фактор как коррекция запасов после сбоев в эпоху пандемии из-за проблем с накоплением и цепочкой поставок, которая оказала влияние на рынок в целом несмотря на то, что в 2023 году она в основном затронула сектор RAN. Макроэкономическая ситуация также сыграла свою роль в падении рынка. А также влияние валютного курса (особенно доллара США по отношению к китайскому юаню и японской иене) и более высокая стоимость заимствований.
Что касается акций поставщиков, несмотря на изменение состояния по сравнению с 2022 годом, форма рынка не сильно изменилась. Huawei по-прежнему доминирует, увеличив свою долю рынка только на два процентных пункта в прошлом году до 30%, и это с учетом ограниченного присутствия в Северной Америке. Nokia опередила Ericsson и заняла второе место, но стоит отметить, что триумф финского производителя вполне может быть временным, поскольку сделка AT&T, заключенная с Ericsson в конце прошлого года, может оказать влияние на будущее.
Аналитики прогнозируют, что рыночные условия в 2024 году «останутся сложными». Тенденция сохранится, и общий рынок снова сократится, хотя и не так резко, как в 2023 году. По оценкам Dell'Oro, в этом году глобальный рынок телекоммуникационного оборудования сократится на 5%. Очевидно, что это не очень хорошая новость для производителей, а это значит, что в течение года они будут пытаться убедить телекоммуникационные компании увеличить свои расходы, поэтому 5G Advanced, скорее всего, будет в центре внимания.
