Март во многих компаниях ежегодно посвящается работе с балансом. Бухгалтерия его готовит, а руководитель или владелец изучает и делает выводы, осознавая, каких результатов компания смогла достичь в минувшем году. Банкиры, собственники и инвесторы, если таковые присутствуют, тоже с удовольствием (или без удовольствия, если баланс печальный) заглянут в баланс.
Прочите статью до конца, научитесь анализировать баланс и узнайте формулу расчёта стоимости вашей компании
Зачем вам может пригодиться умение «читать» баланс? Это поможет принимать решения не интуитивно, а на основе реальных финансовых показателей. Данные баланса помогут видеть сильные и слабые стороны компании, определять ее стоимость и стоимости долей учредителей.
Умение разбираться в показателях баланса, позволит выбирать надежных партнеров со стабильным бизнесом. Понимая баланс, вы сможете запросить бухгалтерскую отчетность компании партнера и самостоятельно убедиться, что его бизнес в порядке.
Эксперты Аудит А подготовили инструкцию по анализу баланса компании. В этой статье мы разберемся:
- Из чего состоит баланс
- На что следует обращать особое внимание
- Какие выводы можно сделать на основе его данных
Активы
Активы — это ресурсы компании. К активам относятся:
- Патенты
- Авторские права
- Акции
- Различные авансы
- Товарно-материальные запасы
- Основные средства
- Дебиторская задолженность
- Денежные средства
Чем актив менее ликвиден, тем выше он расположен в балансе. Низкая ликвидность означает, что актив сложно реализовать — продать или превратить в деньги иным способом.
К низколиквидным активам обычно относят:
- Патенты
- Авторские права
- Не введенное в эксплуатацию оборудование
Внизу списка активов расположены самые ликвидные — быстро сбываемые активы:
- Дебиторская задолженность
- Денежные средства
Пассивы
Пассивы — это расходы компании. К ним относятся:
- Уставный капитал
- Займы
- Кредиторская задолженность
- Нераспределенная по учредителям прибыль компании
Чем ниже строка в разделе Пассив, тем быстрее нужно вернуть средства.
Динамика изменений актива и пассива
Ниже мы приведем несколько примеров изменений актива и пассива, которые вы можете заметить в балансе, и подскажем, что это может означать.
- Снижение величины показателя основных средств в активе
Данный показатель демонстрирует, что новое оборудование не закупается. Это может привести к замедлению темпа роста компании. - Снижение показателя денежных средств в разделе «Актив»
Показывает количество денег на банковских счетах. Чем ниже показатель — тем меньше у компании свободных денег. Это тревожный признак! Однажды бизнес не сможет платить по счетам.
Исключение
В конце года свободные средства могли быть направлены на инвестиции. Если вложение окажется удачным, то деньги вернутся в начале года и принесут прибыль. - Увеличение товарных запасов при отсутствии роста выручки
Это может свидетельствовать, что часть товаров реализуется неофициально, или что компания закупает гораздо больше продукции, чем продает.
Идеальный показатель — рост запасов пропорционален росту выручки. - Рост краткосрочной задолженности компании
Если краткосрочная задолженность растет — падает показатель платежеспособности компании, а долги перед партнерами увеличиваются. Проанализируйте состав долгов и создайте внутренний график их погашения — долги с более высокими процентными ставками за пользование деньгами лучше погасить в первую очередь. - Изменение динамики нераспределенной прибыли в разделе «Капитал и резервы»
Этот раздел отражает эффективность управления компанией. Чем больше прибыль, тем выше эффективность. И наоборот, соответственно. - Разница между нераспределенной прибылью разных периодов меньше суммы чистой прибыли из отчета о финансовых результатах.
Пример расчета
Нераспределенная прибыль за 2022 год < чистая прибыль за 2022 год = компания выплачивает дивиденды. Отличный результат!
Раздел «Отчет о финансовых результатах»
- Выручка компании увеличивается
Это отличный знак. Ваша компания развивается. Вы прекрасны =) - Расходы увеличиваются пропорционально росту выручки или медленнее
Компания эффективно управляет расходами. Все хорошо! - Расходы увеличиваются быстрее роста выручки
Это тревожный сигнал! Подробно изучите, на что именно компания тратит деньги. Если не принять меры для оптимизации расходов сейчас, данная ситуация может привести к очень неприятным финансовым последствиям в скором будущем.
Как рассчитать стоимость компании
Существует несколько методов расчета стоимости компании, но в данной статье мы используем базовое, общее определение данного понятия.
Стоимость компании – это оценка общей стоимости предприятия, которая показывает, сколько будет стоить покупка всей компании, включая ее долг.
Формула расчета стоимости компании:
Стоимость компании = Активы – Долгосрочные обязательства – Краткосрочные обязательства
Отныне, благодаря умению «читать» баланс, вы способны понимать процессы, происходящие в вашем бизнесе более глубоко и полно. Изучите баланс своей компании и проверьте, все ли в порядке. Если какие-то пункты вызовут вопросы или подозрения, обязательно обсудите их с бухгалтером или обращайтесь к нам за внешним экспертным анализом.
Если вам понравилась статья, ставьте лайк 👍 и подписывайтесь на канал, чтобы видеть больше подобных публикаций ❤️
Прочтите полезные статьи для предпринимателей от экспертов Аудит А