Традиционно для внутридневного трейдинга используют наиболее волатильные активы, цены которых показывают высокую амплитуду колебаний. Мы без труда скажем, что во фьючерсах к этим активам можно отнести натуральный газ Ng, нефть Br, доллар США Si, индекс РТС RTS, индекс МосБиржи Mx, а так же Газпром GZ, Сбербанк Sb (реже евро Eu, пару евро/доллар Eu, золото Gd).
В какие-то моменты одни активы становятся более волатильными, а какие-то, напротив, сбавляют обороты волатильности. Так, например, доллар может быть зажат сверху продажами экспортеров валютной выручки, а снизу - общим желанием населения покупать стабильную валюту и ожиданием по процентным ставкам. И наоборот, в случае резкой девальвации рубля, мы увидим высокую волатильность. То же самое происходит с нефтью и другими активами.
Волатильность помогает понять, когда лучше фиксировать прибыль, хотя бы частично. Конечно, можно ждать 10% внутридневного движения. Но если актив показывает волатильность в среднем 1,5% в день, то ждать 10% можно очень долго. В этой статье мы расскажем, как составить таблицу волатильности, и понимать в какую сторону и на сколько эта волатильность изменяется.
1/2. Формирование таблицы волатильности
Сформируем таблицу дневной волатильности, усредненной за месяц, по следующим инструментам: натуральный газ Ng, нефть Br, доллар США Si, индекс РТС RTS, индекс МосБиржи Mx, Газпром GZ, Сбербанк Sb, евро Eu, пара евро/доллар Eu, золото Gd. Для этого в торговом терминале QUIK на график цены и объема добавим индикатор Скользящее среднее (Moving Average MA), а в его вкладке «Параметры» сделаем «Поле расчета» по ценам Low (по минимумам свечей), а «Метод расчета» Simple. Период укажем 22 (количество дней в месяце).
Отметим пункт «Показывать последнее значение» и выберем красный цвет для этой скользящей.
Далее добавим еще одну МА с аналогичным периодом и методом расчета, но только в «Поле расчета» укажем «High», а цвет сделаем зеленый. Таким образом, у нас получится динамика средних дневных ценовых размахов за месяц. Мы ее получим, вычислив разность между МА High и МА Low.
Оптимальные комиссии для торговли в АЛОР БРОКЕР. Открыть брокерский счет
2/2. Таблица волатильности
Сделаем аналогичные действия и для остальных активов и запишем полученные данные в таблицу волатильности, которую отсортируем по убыванию, чтобы сверху был наиболее волатильный актив, а снизу наименее.
Из 10 фьючерсов у нас получилось, что наиболее волатильным является Ng, показавший среднюю волатильность за месяц 4,556%, что в валюте цены составляет 0,115п. Наименее волатильным будет ED, показавший 0,628% месячной волатильности, что составило 0,0069п в валюте фьючерса. Почетное срединное место занял РТС, показавший 1,705% волатильности, что составляет 1862п изменения цены.
Самое главное, что эти цифры постоянно меняются. Волатильность одних инструментов будет увеличиваться, а других – снижаться. И трейдеру неизбежно придется подстраивать свои торговые стратегии под эти изменения.
Вывод
Волатильность – изменчивый параметр, который показывает, где может заработать внутридневной трейдер, а так же задает планку для внутридневного тэйк-профита и стоп-лосса. Стоит учесть, что рыночные профи могут работать с наиболее волатильными активами, такими как Ng, но начинать с них не рекомендуется, так как там движения могут быть слишком быстрыми. Лучше начинать с уверенных «среднячков», таких как РТС, показывающих умеренную волатильность в сочетании с высокой ликвидностью.
Изучить все нюансы работы с волатильностью и начать зарабатывать на биржевых торгах вам всегда помогут эксперты компании АЛОР Брокер при открытии брокерского счета!
Подготовлено Вадимом Федосенко