Новый дайджест ТОП-новостей на рынке ценных бумаг. Всё самое интересное, произошедшее на рынке ценных бумаг (и около него) в феврале 2024 года. Честно говоря, февраль был таким насыщенным, что вместить в обзор абсолютно все интересные новости было очень непросто.
ЦБ установил факт манипулирования рынком при подаче заявления о банкротстве СПБ Биржи
«Как показала проверка, ПАО «СПБ Биржа» не подавало заявления о банкротстве. Банк России расценивает подготовку заявления якобы от имени ПАО «СПБ Биржа» и направление его в суд как умышленные действия, повлиявшие на ход торгов. Информация о движении судебных дел в обязательном порядке размещается в Картотеке арбитражных дел — общедоступной системе в Интернете, находящейся в зоне внимания телеграм-каналов и средств массовой информации. Поэтому сведения о регистрации заявления получили широкое распространение», — говорится в сообщении регулятора.
В день появления новости о возможном банкротстве акции СПБ Биржи падали с 95 рублей до 63 рублей на минимуме. Капитализация компании в моменте теряла невообразимые 6 миллиардов рублей. В день "обрушения" на рынке было продано более 20 миллионов акций, в предшествовавшие дни обычный оборот составлял 1-2 миллиона акций (примерно 90-180 миллионов рублей). Даже если для такой схемы злоумышленники использовали лишь 100 миллионов рублей капитала (что в общем, то несерьёзно), без плечей они могли заработать на новости 30 миллионов рублей буквально одним днём на падении, а потом ещё миллионов 20 рублей на восстановительном росте (они же понимали, что после того, как фейк вскроется, всё вернётся на круги своя).
Меня же интересует вопрос "что дальше?" Ведь прошло уже больше трёх месяцев с момента осуществления афёры. Найдут ли злоумышленников по горячим следам? Если да, то их средства пойдут на компенсацию убытков инвесторам или государство заберёт себе в качестве штрафа? Впрочем, это риторические вопросы. На российском рынке это не первый и, я уверен, не последний случай мошенничества, которое так и не будет раскрыто.
ЦБ отозвал лицензию у QIWI
В конце февраля Центробанк РФ объявил об отзыве лицензии лицензии на осуществление операций у «Киви банка» (Qiwi). Он занимал 89 место в банковской системе РФ по объёмам привлечённых капиталов.
Регулятор заявил, что Qiwi-банк нарушил ФЗ «О банках и банковской деятельности». Банк обвинили в содействии отмыванию доходов, полученных преступным путём, а также финансированию терроризма.
В целом, Центробанк регулярно отзывает лицензии у мелких банков из 3-4 сотни. Но отзыв лицензии у сопоставимого по капиталам и известности банка в последний раз был году в 2019. Поможет ли это в борьбе с отмыванием доходов, полученных преступным путём? Частично - да. Электронная платёжная система QIWI позволяла заводить анонимные кошельки с максимальным лимитом в 15 000 рублей. Такой кошелёк использовал в том числе и я лет 15 назад для оплаты интернета в студенческой общаги. В мошеннических схемах такой "вместительный" кошелек будут использовать разве что школьники в схемах по обкрадыванию пенсионеров. Вот их то и получится прикрыть. А более матёрые бойцы криминального мира используют другие инструменты: старую добрую наличку представители старой школы и крипто-кошельки современные схематозники.
IPO февраля 2024 года
В начале февраля мы наблюдали сразу два IPO на российском рынке. Оба прошли с мощной информационной компанией. И та и другая компания вроде как даже считают результаты успешными. Свои акции разместила компания Делиммобиль (оператор каршеринга). Вторым эмитентом выступила компания Диасофт (IT-компания). В пользу успешности IPO говорит два факта:
1. В первый же день торгов стоимость бумаг шла вверх (на максимумах Делиммобиль был почти на 20% дороже цены размещения, Диасофт на 5% выше);
2. Желающих поучаствовать в первичном размещении акций было много. По Делиммобилю заявки на покупку удовлетворялись лишь в объёме 2-3% от запрошенного. По Диасофту цифры примерно такого же порядка.
Тем не менее, чуда не случилось и ценовой график акций на сегодня выглядит так:
Выводы по итогам IPO простые:
- Чем более адекватно эмитент оценивает стоимость своих акций, тем выше спрос на её бумаги со стороны частных инвесторов;
- Даже повышенный спрос на акции во время сбора заявок и в первый день торгов не гарантирует дальнейший стабильный рост акций в среднесрочном будущем.
В ближайшей перспективе на IPO планирует выйти калужский завод Кристалл. Посмотрим, какие цены будут заявлены эмитентом при сборе заявок. На текущий момент IPO в России не выглядит как что-то интересное для инвесторов.
Технический сбой на МосБирже
В феврале с разницей в 2 дня на МосБирже произошли сбои, из-за которых площадка была вынуждена приостанавливать торги на несколько часов.
"Сбои в работе Московской биржи стали следствием редких технических ошибок, внешнего воздействия не было", - сообщил директор департамента операционных рисков, информационной безопасности и непрерывности бизнеса Мосбиржи Сергей Демидов.
На моей памяти за предыдущие 8-9 лет подобных сбоев в работе Мосбиржи не было. Были стоп-торги по отдельным акциям из-за резкого изменения цены и подозрения в нечестной торговли. Была остановка торгов на целый месяц в феврале 2022 года по требованию Центробанка. Но технический сбой, к тому же произошедший фактически дважды, случай беспрецедентный. В ближайшем будущем бирже важно продемонстрировать умение качественной работы над ошибками. В противном случае, отношение к нашему рынку ценных бумаг будет не лучше, чем к продукции АвтоВАЗа: вроде бы своё, но на фоне аналогов проигрывает по всем показателям.
А как у них? Индекс S&P500 пробил отметку 5000
Индекс S&P500, состоящий из примерно 500 крупнейших компаний американского рынка, пробил отметку в 5 000 пунктов.
Как видно из графика, с 2020 года (локального дна после ковидных ограничений) индекс вырос более, чем в 2 раза. Однако, если сравнивать с ценой середины 2022 года, рост составляет чуть более 5% за 1,5 года. В целом, есть ожидание выхода к отметке в 6 000 в ближайшие полгода-год. Но легальной возможности купить этот продукт у российских граждан, к сожалению, нет.
Ключевая ставка: эталон стабильности
16 февраля 2024 года прошло очередное заседание Центрального Банка РФ, на котором было принято решение оставить ключевую ставку на уровне 16% годовых.
Следующее заседание запланировано на 22 марта 2024 года и что-то мне подсказывает, что снижения ставки мы не увидим. Как бы не выросла ещё выше. И на это есть как минимум две причины:
- В послании федеральному собранию действующий президент озвучил продление программы финансирования льготной ипотеки на новостройки до 2030 года. Напомню, что именно глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина сообщала, что "массовые льготные программы ослабляют трансмиссию решений регулятора" (по повышению ключевой ставки). Выделяют дополнительные ресурсы под льготную ипотеку - нужно ещё выше задирать ключевую ставку, чтобы получить хоть какой-то эффект замедления инфляции.
- К дате проведения заседания пройдёт уже неделя после выборов президента. Уже не будет необходимости обещать золотые горы населению, можно будет спасать экономику, в том числе непопулярными, но эффективными решениями.
На этом фоне Эльвира может чуть осмелеть и повысить ставку до 17-17,5% годовых, что даст рынку соответствующий сигнал. А как будет на самом деле, узнаем уже через 1,5 недели.