#Разбор
📱 #МТС — российская компания, предоставляющая телекоммуникационные услуги, цифровые и медийные сервисы в России, Армении и Белоруссии под торговой маркой «МТС».
Отрасль: телекоммуникации
Цена: 289,35 ₽
Тикер компании: #MISS
📊Финансовые показатели:
📈В IV квартале 2023 года выручка компании MTS выросла на 18% до 168 миллиардов рублей, что превысило ожидания экспертов. Этот рост был обусловлен увеличением доходов от услуг связи, выручкой от MTS Банка, восстановлением продаж в розничном секторе и успешной динамикой в рекламном бизнесе. За 2023 год выручка увеличилась на 13%, достигнув 606 миллиардов рублей.
Скорректированный показатель OIBDA в IV квартале 2023 года вырос на 4% до 57 миллиардов рублей, но оказался ниже ожиданий из-за роста операционных расходов. За 2023 год скорректированный показатель OIBDA вырос на 6% до 234 миллиардов рублей, но маржа снизилась до 39%.
✔️Чистая прибыль в IV квартале 2023 года увеличилась почти втрое и составила 16 миллиардов рублей, включая положительный эффект от переоценки ценных бумаг. За 2023 год чистая прибыль увеличилась на 67% до 55 миллиардов рублей.
К концу 2023 года у компании MTS показатель чистого долга к скорректированному показателю OIBDA составил 2,6x.
📝Вывод:
Относительно акций MTS мы рассчитываем на ожидаемое объявление по дивидендам до середины мая и предполагаем, что дивиденды не будут ниже, чем за 2022 год (34,29 рубля на акцию), обеспечивая доходность на уровне 12%. Также возможным катализатором для акций компании может стать проведение IPO "MTS Банка". Согласно нашим оценкам, акции MTS в настоящее время торгуются с множителем EV/EBITDA на 2024 год на уровне 3,9x.
Ставим 🔥 если полезно